収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Walmart Inc.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2026-01-31), 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31).
近年の財務データに基づき、収益性と効率性に関するいくつかの傾向が観察されます。
- 売上総利益率
- 売上総利益率は、2021年の24.3%から2023年には23.46%まで低下しましたが、その後、2024年の23.73%を経て、2026年には24.21%まで回復傾向にあります。全体としては、比較的安定した水準を維持していると考えられます。
- 営業利益率
- 営業利益率は、2021年の4.06%から2022年には4.57%に増加し、その後2023年には3.37%まで低下しました。しかし、2024年の4.2%、2025年の4.35%を経て、2026年には4.22%と、再び上昇傾向を示しています。変動はありますが、全体的に4%台で推移しています。
- 純利益率
- 純利益率は、2021年の2.43%から2022年の2.41%とほぼ横ばいでしたが、2023年には1.93%まで低下しました。その後、2024年の2.41%で回復し、2025年には2.88%、2026年には3.1%と着実に増加しています。利益率の改善傾向が認められます。
- 自己資本利益率 (ROE)
- 自己資本利益率は、2021年の16.69%から2023年には15.23%まで低下しましたが、その後、2024年の18.5%、2025年の21.36%を経て、2026年には21.98%と大幅に上昇しています。自己資本の効率的な活用が進んでいると考えられます。
- 総資産利益率 (ROA)
- 総資産利益率は、2021年の5.35%から2022年には5.58%に増加し、その後2023年には4.8%まで低下しました。しかし、2024年の6.15%、2025年の7.45%を経て、2026年には7.69%と着実に上昇しています。資産の効率的な運用により、収益性が向上していると考えられます。
全体として、2023年を底に、収益性と効率性を示す指標は改善傾向にあります。特に、ROEとROAの増加は、資本と資産の効率的な活用を示唆しています。純利益率の向上も、収益性の改善に貢献していると考えられます。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Walmart Inc.、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2026/01/31 | 2025/01/31 | 2024/01/31 | 2023/01/31 | 2022/01/31 | 2021/01/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 粗利 | 171,018) | 162,785) | 152,495) | 142,160) | 138,762) | 134,918) | |
| 売り上げ 高 | 706,413) | 674,538) | 642,637) | 605,881) | 567,762) | 555,233) | |
| 収益率 | |||||||
| 売上総利益率1 | 24.21% | 24.13% | 23.73% | 23.46% | 24.44% | 24.30% | |
| ベンチマーク | |||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 11.12% | 10.92% | 10.57% | 10.48% | 11.13% | |
| Target Corp. | 27.93% | 28.21% | 27.54% | 24.57% | 29.28% | 29.27% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2026-01-31), 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31).
1 2026 計算
売上総利益率 = 100 × 粗利 ÷ 売り上げ 高
= 100 × 171,018 ÷ 706,413 = 24.21%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
近年の財務データから、売上高と粗利は一貫して増加傾向にあることが示唆されます。2021年から2026年にかけて、売上高は555,233百万米ドルから706,413百万米ドルへと増加し、粗利も134,918百万米ドルから171,018百万米ドルへと増加しています。
- 売上高
- 売上高は、2021年から2022年にかけて約2.3%増加し、2022年から2023年にかけて約6.7%増加しました。2023年から2024年にかけては、約6.1%の増加が見られ、2024年から2025年にかけては約5.0%増加、そして2025年から2026年にかけては約4.5%増加しています。この成長率は、年々若干鈍化している傾向が見られます。
- 粗利
- 粗利の増加率は、売上高の増加率と概ね一致しています。2021年から2022年にかけては約2.8%増加し、2022年から2023年にかけては約2.4%増加しました。2023年から2024年にかけては約7.3%の増加が見られ、2024年から2025年にかけては約6.7%増加、そして2025年から2026年にかけては約5.7%増加しています。粗利の増加は、売上高の増加に牽引されていると考えられます。
- 売上総利益率
- 売上総利益率は、2021年の24.3%から2022年の24.44%にわずかに上昇しましたが、2023年には23.46%に低下しました。その後、2024年には23.73%に回復し、2025年には24.13%に、2026年には24.21%に上昇しています。全体として、売上総利益率は比較的安定しており、24%前後の水準で推移していることがわかります。2023年の低下は一時的なものであり、その後回復傾向にあることが示唆されます。
これらの財務指標は、全体として健全な成長を示唆しています。売上高と粗利の増加は、事業の拡大と収益性の向上を示しています。売上総利益率の安定性は、コスト管理と価格設定戦略の有効性を示唆しています。
営業利益率
Walmart Inc.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2026/01/31 | 2025/01/31 | 2024/01/31 | 2023/01/31 | 2022/01/31 | 2021/01/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 営業利益 | 29,825) | 29,348) | 27,012) | 20,428) | 25,942) | 22,548) | |
| 売り上げ 高 | 706,413) | 674,538) | 642,637) | 605,881) | 567,762) | 555,233) | |
| 収益率 | |||||||
| 営業利益率1 | 4.22% | 4.35% | 4.20% | 3.37% | 4.57% | 4.06% | |
| ベンチマーク | |||||||
| 営業利益率競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 3.85% | 3.72% | 3.41% | 3.50% | 3.49% | |
| Target Corp. | 4.88% | 5.22% | 5.31% | 3.53% | 8.44% | 6.99% | |
| 営業利益率セクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | — | 4.31% | 4.20% | 3.40% | 4.76% | 4.26% | |
| 営業利益率産業 | |||||||
| 生活必需品 | — | 8.07% | 7.96% | 7.31% | 8.44% | 8.48% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2026-01-31), 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31).
1 2026 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 売り上げ 高
= 100 × 29,825 ÷ 706,413 = 4.22%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
近年の財務実績を分析した結果、売上高は一貫して増加傾向にあることが示されています。2021年の5552億3300万米ドルから2026年には7064億1300万米ドルへと、着実に成長を遂げています。
一方、営業利益は変動が見られます。2021年の225億4800万米ドルから2022年には259億4200万米ドルへと増加しましたが、2023年には204億2800万米ドルに減少しました。その後、2024年には270億1200万米ドル、2025年には293億4800万米ドルと回復し、2026年には298億2500万米ドルとなっています。
- 営業利益率
- 営業利益率は、売上高の成長に比べて変動が大きくなっています。2021年の4.06%から2022年には4.57%に上昇しましたが、2023年には3.37%に低下しました。2024年には4.2%に回復し、2025年には4.35%とさらに上昇、2026年には4.22%となっています。この変動は、売上高の成長と営業利益の変動が組み合わさった結果と考えられます。
売上高は継続的に増加しているにもかかわらず、営業利益率の変動は、コスト管理や価格設定戦略、市場環境の変化など、様々な要因の影響を受けている可能性があります。特に2023年の営業利益率の低下は、詳細な分析が必要なポイントです。2025年の営業利益率の上昇は、効率化や収益性の改善を示唆していると考えられますが、2026年には若干の低下が見られます。
全体として、売上高は堅調に成長しているものの、収益性は外部環境や内部要因によって影響を受けやすい状況にあると言えます。今後の動向を注視し、営業利益率の安定化に向けた取り組みが重要となるでしょう。
純利益率
Walmart Inc.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2026/01/31 | 2025/01/31 | 2024/01/31 | 2023/01/31 | 2022/01/31 | 2021/01/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| ウォルマートに帰属する連結当期純利益 | 21,893) | 19,436) | 15,511) | 11,680) | 13,673) | 13,510) | |
| 売り上げ 高 | 706,413) | 674,538) | 642,637) | 605,881) | 567,762) | 555,233) | |
| 収益率 | |||||||
| 純利益率1 | 3.10% | 2.88% | 2.41% | 1.93% | 2.41% | 2.43% | |
| ベンチマーク | |||||||
| 純利益率競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 3.00% | 2.95% | 2.65% | 2.62% | 2.61% | |
| Target Corp. | 3.54% | 3.84% | 3.85% | 2.55% | 6.55% | 4.67% | |
| 純利益率セクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | — | 3.01% | 2.70% | 2.18% | 2.95% | 2.72% | |
| 純利益率産業 | |||||||
| 生活必需品 | — | 6.10% | 5.69% | 5.47% | 6.11% | 6.21% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2026-01-31), 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31).
1 2026 計算
純利益率 = 100 × ウォルマートに帰属する連結当期純利益 ÷ 売り上げ 高
= 100 × 21,893 ÷ 706,413 = 3.10%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
連結当期純利益は、2021年から2023年にかけて変動し、2023年に減少した後、2024年と2025年にかけて増加傾向にあります。2021年の13510百万米ドルから2023年には11680百万米ドルまで減少しましたが、2025年には19436百万米ドルと大幅に増加し、2026年には21893百万米ドルまで増加しています。
売り上げ高は、一貫して増加しています。2021年の555233百万米ドルから、2026年には706413百万米ドルまで増加しており、年平均成長率は比較的安定しています。
- 純利益率
- 純利益率は、2021年の2.43%から2023年には1.93%まで低下しました。その後、2024年には2.41%に回復し、2025年には2.88%に、2026年には3.1%に上昇しています。純利益率の上昇は、売り上げ高の増加と、利益の効率的な管理を示唆しています。
売り上げ高の増加と純利益の増加傾向は、事業の成長と収益性の改善を示しています。特に、2023年以降の純利益率の改善は、コスト管理や価格戦略の有効性を示唆している可能性があります。全体として、財務データは、安定した成長と収益性の向上を示しています。
自己資本利益率 (ROE)
Walmart Inc.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2026/01/31 | 2025/01/31 | 2024/01/31 | 2023/01/31 | 2022/01/31 | 2021/01/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| ウォルマートに帰属する連結当期純利益 | 21,893) | 19,436) | 15,511) | 11,680) | 13,673) | 13,510) | |
| ウォルマートの株主資本総額 | 99,617) | 91,013) | 83,861) | 76,693) | 83,253) | 80,925) | |
| 収益率 | |||||||
| ROE1 | 21.98% | 21.36% | 18.50% | 15.23% | 16.42% | 16.69% | |
| ベンチマーク | |||||||
| ROE競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 27.77% | 31.19% | 25.11% | 28.31% | 28.51% | |
| Target Corp. | 22.92% | 27.89% | 30.81% | 24.75% | 54.15% | 30.25% | |
| ROEセクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | — | 23.45% | 22.34% | 18.37% | 22.67% | 20.26% | |
| ROE産業 | |||||||
| 生活必需品 | — | 32.41% | 32.18% | 30.71% | 32.10% | 31.40% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2026-01-31), 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31).
1 2026 計算
ROE = 100 × ウォルマートに帰属する連結当期純利益 ÷ ウォルマートの株主資本総額
= 100 × 21,893 ÷ 99,617 = 21.98%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
連結当期純利益は、2021年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年以降は増加に転じています。2021年の13510百万米ドルから2023年には11680百万米ドルまで減少しましたが、2024年には15511百万米ドル、2025年には19436百万米ドル、そして2026年には21893百万米ドルと、継続的に増加しています。
- 株主資本総額
- 株主資本総額は、2021年から2023年まで減少した後、2024年以降は増加しています。2021年の80925百万米ドルから2023年には76693百万米ドルまで減少しましたが、2024年には83861百万米ドル、2025年には91013百万米ドル、そして2026年には99617百万米ドルと増加しています。ただし、純利益の増加ペースと比較すると、株主資本の増加ペースは緩やかです。
ROE（自己資本利益率）は、純利益と株主資本の動向を反映して変動しています。2021年の16.69%から2023年には15.23%まで低下しましたが、2024年には18.5%に上昇し、2025年には21.36%、2026年には21.98%と、高い水準で推移しています。ROEの上昇は、純利益の増加と、株主資本の増加が相対的に少ないことによる影響と考えられます。
全体として、近年の財務データは、収益性の改善と、それに伴う株主資本の増加を示唆しています。特に、ROEの顕著な上昇は、資本効率の向上を示している可能性があります。
総資産利益率 (ROA)
Walmart Inc.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2026/01/31 | 2025/01/31 | 2024/01/31 | 2023/01/31 | 2022/01/31 | 2021/01/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| ウォルマートに帰属する連結当期純利益 | 21,893) | 19,436) | 15,511) | 11,680) | 13,673) | 13,510) | |
| 総資産 | 284,668) | 260,823) | 252,399) | 243,197) | 244,860) | 252,496) | |
| 収益率 | |||||||
| ROA1 | 7.69% | 7.45% | 6.15% | 4.80% | 5.58% | 5.35% | |
| ベンチマーク | |||||||
| ROA競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 10.50% | 10.55% | 9.12% | 9.11% | 8.45% | |
| Target Corp. | 6.23% | 7.08% | 7.48% | 5.21% | 12.91% | 8.52% | |
| ROAセクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | — | 7.99% | 7.15% | 5.68% | 7.29% | 6.30% | |
| ROA産業 | |||||||
| 生活必需品 | — | 9.47% | 8.89% | 8.28% | 8.95% | 8.75% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2026-01-31), 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31).
1 2026 計算
ROA = 100 × ウォルマートに帰属する連結当期純利益 ÷ 総資産
= 100 × 21,893 ÷ 284,668 = 7.69%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
連結当期純利益は、2021年から2023年まで変動した後、2024年と2025年にかけて増加傾向にあります。2021年の13510百万米ドルから2023年には11680百万米ドルまで減少しましたが、2024年には15511百万米ドル、2025年には19436百万米ドルと増加しています。2026年にはさらに増加し、21893百万米ドルに達しています。
総資産は、2021年から2022年にかけて減少した後、2023年までほぼ横ばいでした。2021年の252496百万米ドルから2022年には244860百万米ドルまで減少しましたが、2023年は243197百万米ドルとほぼ同水準でした。その後、2024年には252399百万米ドル、2025年には260823百万米ドル、2026年には284668百万米ドルと増加しています。全体として、総資産は増加傾向にあります。
- ROA (総資産利益率)
- ROAは、2021年の5.35%から2022年の5.58%にわずかに上昇しました。その後、2023年には4.8%に低下しましたが、2024年には6.15%に、2025年には7.45%に、2026年には7.69%と着実に上昇しています。ROAの上昇は、総資産に対する利益の創出効率が改善していることを示唆しています。
これらの指標を総合的に見ると、利益は2024年以降に顕著に増加し、総資産も増加していることがわかります。ROAの上昇は、資産の効率的な活用により収益性が向上していることを示唆しています。全体として、財務パフォーマンスは改善傾向にあります。