Walmart Inc. (NASDAQ:WMT)

総資産回転率は、2021年から2025年まで一貫して上昇傾向にあり、2.2から2.59へと増加している。しかし、2026年には2.48に低下している。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、2.22から2.6まで上昇した後、2.5に減少している。

負債資本比率

負債資本比率は、2021年の0.6から2022年には0.51まで低下し、その後2023年には0.58まで上昇、2024年には0.56に、2025年には0.5に低下し、2026年には0.52となっている。調整後の有利子負債比率も同様の変動を示している。

総資本に対する負債比率は、2021年の0.38から2022年には0.34まで低下し、その後2023年には0.37まで上昇、2024年には0.36に、2025年には0.33に低下し、2026年には0.34となっている。調整後の総資本に対する負債比率もほぼ同様のパターンを示している。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年の3.12から2023年の3.17まで上昇した後、2025年の2.87まで低下し、2026年には2.86となっている。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示している。

純利益率は、2021年の2.43から2023年には1.93まで低下し、その後2025年には2.88まで上昇、2026年には3.1に増加している。調整後の当期純利益率も同様の変動を示し、2023年に大きく低下した後、2026年には大幅に上昇している。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2021年の16.69から2023年には15.23まで低下し、その後2025年には21.36まで上昇、2026年には21.98に増加している。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示し、2023年に大きく低下した後、2026年には大幅に上昇している。

総資産利益率は、2021年の5.35から2023年には4.8まで低下し、その後2025年には7.45まで上昇、2026年には7.69に増加している。調整後の総資産利益率も同様の変動を示し、2023年に大きく低下した後、2026年には大幅に上昇している。

財務データに基づき、分析結果を以下に示します。

売り上げ高

売り上げ高は、2021年から2026年にかけて一貫して増加しています。2021年の5552億3300万米ドルから、2026年には7064億1300万米ドルへと、着実な成長を示しています。特に、2023年から2024年にかけての増加幅が大きく、成長の加速が見られます。

総資産

総資産は、2021年から2022年にかけて減少した後、2023年までほぼ横ばいを維持しました。2024年以降は増加傾向に転じ、2026年には2846億6800万米ドルに達しています。全体としては、緩やかな増加傾向が見られます。

総資産回転率

総資産回転率は、2021年の2.2から2023年には2.49まで上昇し、2025年には2.59のピークに達しました。2026年には2.48に若干低下していますが、全体的に高い水準を維持しています。これは、資産を効率的に活用して収益を上げていることを示唆しています。

調整後総資産

調整後総資産は、総資産と同様に、2021年から2022年にかけて減少した後、2024年以降は増加傾向にあります。2026年には2827億7700万米ドルに達しています。調整後の値も、総資産と同様の傾向を示しています。

総資産回転率(調整後)

調整後の総資産回転率は、総資産回転率とほぼ同様の傾向を示しています。2021年の2.22から2025年には2.6まで上昇し、2026年には2.5に若干低下しています。調整後の回転率も、資産の効率的な活用を示唆しています。総資産回転率と調整後総資産回転率の数値は非常に近く、調整による影響は限定的であると考えられます。

全体として、売り上げ高は着実に増加しており、資産回転率も高い水準を維持していることから、収益性と効率性の両面で良好なパフォーマンスを示していると考えられます。総資産は一時的に減少しましたが、その後増加に転じており、将来的な成長の基盤を強化している可能性があります。

財務データに基づき、過去5年間の財務状況を分析します。総負債は、2021年の488億7100万米ドルから2022年には428億3100万米ドルへと減少しましたが、その後は2023年の446億2200万米ドル、2024年の468億9100万米ドルと増加傾向にあります。2025年には457億9000万米ドルに一時的に減少したものの、2026年には515億2300万米ドルと最高値を記録しています。

株主資本総額は、2021年の809億2500万米ドルから2022年には832億5300万米ドルへと増加しました。しかし、2023年には766億9300万米ドルに減少し、2024年には838億6100万米ドルで回復しました。2025年には910億1300万米ドル、2026年には996億1700万米ドルと、継続的な増加を示しています。

負債資本比率

負債資本比率は、2021年の0.6から2022年には0.51に低下し、財務レバレッジが減少しました。その後、2023年には0.58に上昇し、2024年には0.56、2025年には0.5と推移しました。2026年には0.52となり、全体的に0.5から0.6の範囲内で変動しています。

調整後総負債は、2021年の632億4600万米ドルから2022年には573億2300万米ドルへと減少しました。その後、2023年の589億2300万米ドル、2024年の613億2100万米ドルと増加傾向にあります。2025年には601億1400万米ドルに減少しましたが、2026年には670億9500万米ドルと最高値を記録しています。

調整後株主資本総額は、2021年の941億4000万米ドルから2022年には973億3500万米ドルへと増加しました。2023年には897億5700万米ドルに減少し、2024年には961億5600万米ドルで回復しました。2025年には1029億6300万米ドル、2026年には1135億3800万米ドルと、継続的な増加を示しています。

有利子負債比率(調整後)

有利子負債比率(調整後)は、2021年の0.67から2022年には0.59に低下し、財務リスクが軽減されました。その後、2023年には0.66に上昇し、2024年には0.64、2025年には0.58と推移しました。2026年には0.59となり、全体的に0.58から0.67の範囲内で変動しています。

全体として、株主資本は増加傾向にあり、負債は変動しながらも増加傾向にあります。負債資本比率と有利子負債比率(調整後)は、比較的安定した範囲内で推移しており、財務レバレッジは管理されていると考えられます。

財務データに基づき、過去5年間の負債および資本構成の推移を分析します。

総負債

総負債は、2021年から2022年にかけて減少しましたが、その後2023年、2024年と増加傾向にあります。2025年には若干減少したものの、2026年には再び増加し、515億2300万米ドルに達しています。この変動は、事業運営や資金調達戦略の変化を反映している可能性があります。

総資本金

総資本金は、2021年から2023年にかけて減少傾向にありましたが、2024年以降は増加に転じています。2026年には1511億4000万米ドルに達しており、全体的な財務基盤の強化を示唆しています。利益の再投資や株式発行などが、この増加に寄与していると考えられます。

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率は、2021年の0.38から2022年の0.34に低下し、その後2023年には0.37に上昇しました。2024年には0.36に低下し、2025年には0.33とさらに低下しましたが、2026年には0.34に上昇しています。この比率は、企業の財務レバレッジを示しており、全体的に見て比較的安定した水準を維持していると考えられます。

調整後総負債

調整後総負債は、総負債と同様に、2021年から2022年にかけて減少しましたが、その後2023年、2024年と増加傾向にあります。2025年には若干減少したものの、2026年には670億9500万米ドルに達しており、総負債の変動と類似したパターンを示しています。

調整後総資本

調整後総資本は、総資本金と同様に、2021年から2023年にかけて減少傾向にありましたが、2024年以降は増加に転じています。2026年には1806億3300万米ドルに達しており、総資本金の増加と一致する傾向を示しています。

総資本に対する負債比率(調整後)

調整後の負債比率は、2021年の0.4から2022年の0.37に低下し、2023年には0.4に上昇しました。2024年には0.39に上昇し、2025年には0.37に低下、そして2026年には0.37で安定しています。調整後の負債比率は、調整前の負債比率と比較して若干高い傾向にありますが、全体的に見て安定した水準を維持しています。

全体として、負債と資本の構成は、過去5年間で変動を見せていますが、企業の財務健全性は概ね安定していると考えられます。負債の増加傾向は、事業拡大や投資活動を反映している可能性があり、資本金の増加は、財務基盤の強化を示唆しています。負債比率の推移は、企業の財務レバレッジが適切に管理されていることを示しています。

総資産は、2021年から2023年にかけて減少傾向にありましたが、2024年以降は増加に転じています。2025年と2026年には、特に顕著な増加が見られます。この傾向は、事業拡大や資産の再評価などが考えられます。

株主資本総額は、2021年から2023年にかけて減少した後、2024年以降は増加しています。2025年と2026年の増加幅は大きく、資本市場からの資金調達や利益の内部留保などが影響している可能性があります。

財務レバレッジ比率は、2021年から2023年にかけて変動がありましたが、2024年以降は概ね低下傾向にあります。これは、自己資本比率の改善を示唆しており、財務リスクの軽減に繋がると考えられます。

調整後総資産は、総資産と同様に、2021年から2023年にかけて減少傾向にありましたが、2024年以降は増加しています。調整後の数値も、総資産の傾向と一致しており、事業活動の変化を反映していると考えられます。

調整後総株主資本は、株主資本総額と同様に、2021年から2023年にかけて減少した後、2024年以降は増加しています。調整後の数値も、株主資本総額の傾向と一致しており、資本構成の変化を示唆しています。

調整後財務レバレッジ比率は、財務レバレッジ比率と同様に、2024年以降は概ね低下傾向にあります。調整後の数値も、財務レバレッジ比率の傾向と一致しており、財務構造の改善を示唆しています。

総資産の推移

2021年から2023年にかけて減少、2024年以降増加。

株主資本総額の推移

2021年から2023年にかけて減少、2024年以降増加。

財務レバレッジ比率の推移

2024年以降、概ね低下傾向。

調整後総資産の推移

総資産と同様の推移。

調整後総株主資本の推移

株主資本総額と同様の推移。

調整後財務レバレッジ比率の推移

財務レバレッジ比率と同様の推移。

全体として、2023年を底に、資産と資本が回復傾向にあり、財務レバレッジが低下していることから、財務健全性が改善していると考えられます。ただし、今後の経済状況や事業戦略によって、これらの傾向が変化する可能性もあります。

過去5年間の財務データに基づき、収益性と収益の動向が観察されます。

連結当期純利益

連結当期純利益は、2021年から2023年にかけて減少傾向にありましたが、2024年以降は増加に転じています。2023年の11680百万米ドルから、2026年には21893百万米ドルへと大幅な増加が見られます。

売り上げ高

売り上げ高は一貫して増加しており、2021年の555233百万米ドルから2026年には706413百万米ドルへと着実に成長しています。この成長率は、期間を通じて比較的安定しています。

純利益率

純利益率は、2021年の2.43%から2023年には1.93%まで低下しましたが、その後2024年の2.41%を経て、2026年には3.1%まで上昇しています。純利益率の改善は、収益性の向上を示唆しています。

調整後連結当期純利益

調整後連結当期純利益は、2021年から2023年にかけて減少傾向にありましたが、2024年以降は増加に転じています。2023年の9262百万米ドルから、2026年には25730百万米ドルへと大幅な増加が見られます。調整後の利益の増加は、特定の非経常的な項目を除外した後の収益性の改善を示しています。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率は、2021年の2.94%から2023年には1.53%まで低下しましたが、その後2024年の2.74%を経て、2026年には3.64%まで上昇しています。調整後の純利益率の改善は、事業運営の効率化やコスト管理の改善を示唆しています。

全体として、売り上げ高は着実に増加しており、純利益率および調整後純利益率も改善傾向にあります。特に2024年以降、利益の増加が顕著であり、収益性の向上が確認できます。

連結当期純利益は、2021年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年以降は増加に転じています。2023年の11680百万米ドルという低水準から、2025年には19436百万米ドル、2026年には21893百万米ドルへと増加しています。

株主資本総額は、2021年から2023年まで減少した後、2024年以降は増加しています。2023年の76693百万米ドルから、2025年には91013百万米ドル、2026年には99617百万米ドルへと増加しています。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2021年の16.69%から2023年の15.23%まで低下しましたが、2024年の18.5%を経て、2025年には21.36%、2026年には21.98%と上昇しています。この上昇は、純利益の増加と株主資本総額の増加の両方によって支えられています。

調整後連結当期純利益は、2021年の16317百万米ドルから2023年の9262百万米ドルまで減少しましたが、2024年の17609百万米ドルを経て、2025年には16079百万米ドル、2026年には25730百万米ドルへと大きく増加しています。

調整後総株主資本は、2021年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年以降は増加しています。2023年の89757百万米ドルから、2025年には102963百万米ドル、2026年には113538百万米ドルへと増加しています。

自己資本利益率(調整後)

調整後の自己資本利益率は、2021年の17.33%から2023年の10.32%まで大幅に低下しましたが、2024年の18.31%を経て、2025年には15.62%、2026年には22.66%と大きく上昇しています。この上昇は、調整後純利益の増加と調整後総株主資本の増加によって推進されています。

全体として、これらの財務指標は、2023年を底に、収益性と資本効率が改善傾向にあることを示唆しています。調整後の指標は、調整前の指標と比較して、より顕著な改善を示しています。

連結当期純利益は、2021年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年以降は増加に転じています。2023年の11680百万米ドルという低水準から、2025年には19436百万米ドル、2026年には21893百万米ドルへと増加しています。

総資産は、2022年と2023年に減少した後、2024年以降は増加しています。2021年の252496百万米ドルから、2026年には284668百万米ドルへと増加しています。この増加傾向は、事業拡大や資産の取得を示唆している可能性があります。

総資産利益率

総資産利益率は、2021年の5.35%から2023年には4.8%に低下しましたが、その後は上昇しています。2025年には7.45%に達し、2026年には7.69%となりました。これは、総資産に対する収益性の改善を示しています。

調整後連結当期純利益は、2021年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年以降は大幅に増加しています。2023年の9262百万米ドルから、2026年には25730百万米ドルへと増加しています。この増加は、特定の費用や収益の調整による影響を受けている可能性があります。

調整後総資産は、総資産と同様に、2022年と2023年に減少した後、2024年以降は増加しています。2021年の250660百万米ドルから、2026年には282777百万米ドルへと増加しています。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率は、2021年の6.51%から2023年には3.83%に低下しましたが、その後は大幅に上昇しています。2026年には9.1%に達しており、調整後の収益性が大幅に改善されていることを示しています。調整後の利益率が、通常の利益率よりも高い傾向を示しています。

全体として、データは、2023年を底に、収益性と資産規模が回復傾向にあることを示唆しています。調整後の財務指標は、調整前の指標よりも高い成長率を示しており、特定の会計上の調整が業績に大きく影響している可能性があります。