Walmart Inc. (NASDAQ:WMT)

財務データに基づき、負債水準と財務健全性に関する分析を提示する。

負債資本比率

2021年から2026年までの期間において、負債資本比率は0.6から0.52へと概ね低下傾向にある。ただし、2023年には0.58と一時的に上昇している。この比率は、企業の財務レバレッジを示す指標であり、全体的に見て、資本構成における負債の割合は安定していると考えられる。

負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)

オペレーティング・リース負債を含む負債資本比率は、0.78から0.67へと低下傾向にある。この比率は、負債資本比率よりも高く、オペレーティング・リースが財務レバレッジに与える影響を示している。2025年以降は低下幅が鈍化しており、安定化の兆候が見られる。

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率は、0.38から0.34へと低下傾向にある。2023年には0.37と一時的に上昇するものの、その後再び低下している。これは、総資本に占める負債の割合が減少していることを示唆する。

総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)

オペレーティングリース負債を含む総資本に対する負債比率は、0.44から0.40へと低下傾向にある。この比率は、総資本に対する負債の割合をより包括的に示しており、負債水準の改善を示唆する。

負債総資産比率

負債総資産比率は、0.19から0.18へと小幅な低下を示している。この比率は、総資産に占める負債の割合を示し、安定した水準を維持していると考えられる。

負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)

オペレーティングリース負債を含む負債総額比率は、0.25から0.24へと小幅な低下を示している。この比率は、総資産に対する負債の割合をより詳細に示しており、安定した財務構造を示唆する。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、3.12から2.86へと低下傾向にある。この比率は、資産に対する自己資本の割合を示し、財務リスクの軽減を示唆する。ただし、低下幅は縮小しており、安定化の傾向が見られる。

インタレスト・カバレッジ・レシオ

インタレスト・カバレッジ・レシオは、9.88から11.53へと上昇傾向にある。この比率は、企業の利払い能力を示し、財務の安定性が向上していることを示唆する。2023年には一時的に低下するものの、その後は回復している。

固定料金カバー率

固定料金カバー率は、5.16から6.63へと上昇傾向にある。この比率は、固定費を支払う能力を示し、収益性の改善と財務の安定性を示唆する。全体的に見て、企業の財務健全性は改善傾向にあると考えられる。

財務データに基づき、過去5年間の財務状況について分析を行います。総負債は、2021年の48,871百万米ドルから2022年に42,831百万米ドルへと減少しました。しかし、2023年には44,622百万米ドルに増加し、2024年には46,891百万米ドル、2025年には45,790百万米ドルと推移しました。2026年には51,523百万米ドルと、再び増加傾向を示しています。

一方、株主資本総額は、2021年の80,925百万米ドルから2022年には83,253百万米ドルへと増加しました。2023年には76,693百万米ドルに減少し、2024年には83,861百万米ドルに回復しました。その後、2025年には91,013百万米ドル、2026年には99,617百万米ドルと、継続的に増加しています。

負債資本比率

負債資本比率は、2021年の0.6から2022年には0.51に低下しました。2023年には0.58に上昇し、2024年には0.56に、2025年には0.50に低下しました。2026年には0.52となり、概ね0.5から0.6の範囲内で推移しています。この比率は、財務レバレッジの程度を示しており、負債の増加に伴い上昇し、株主資本の増加に伴い低下する傾向が見られます。

総負債の推移と株主資本総額の推移を比較すると、株主資本総額の増加ペースが総負債の増加ペースを上回っていることが示唆されます。負債資本比率の変動は、この両者のバランスの変化を反映しており、全体として財務健全性は安定していると考えられます。ただし、2026年の総負債の増加は、今後の動向を注視する必要があるかもしれません。

財務データに基づき、過去5年間の財務状況について分析を行います。総負債は、2021年から2022年にかけて減少しましたが、その後2023年、2024年と増加傾向にあります。2025年には若干減少したものの、2026年には再び増加し、67,095百万米ドルに達しています。この負債の変動は、事業運営や投資活動に影響を与える可能性があります。

株主資本総額は、2021年から2022年にかけて増加しましたが、2023年には減少しました。その後、2024年、2025年と増加し、2026年には99,617百万米ドルに達しています。株主資本の増加は、企業の財務健全性を示す可能性があります。

負債資本比率

負債資本比率は、2021年の0.78から2022年の0.69に低下し、財務リスクの軽減を示唆しました。しかし、2023年には0.77に上昇し、その後2024年には0.73に、2025年には0.66に低下しました。2026年には0.67となり、比較的安定した水準を維持しています。この比率の変動は、負債と資本の構成の変化を反映しており、企業の財務レバレッジの状況を示しています。

全体として、総負債は増加傾向にあり、株主資本総額は変動しながらも増加しています。負債資本比率は、過去5年間で比較的安定しており、企業の財務リスクは管理されていると考えられます。ただし、負債の増加は、将来の財務状況に影響を与える可能性があるため、継続的な監視が必要です。

財務データに基づき、過去5年間の財務状況について分析を行います。総負債は、2021年から2022年にかけて減少傾向にありましたが、その後2023年、2024年と増加しました。2025年には若干減少したものの、2026年には再び増加し、515億2300万米ドルに達しています。

総資本金は、2021年から2023年にかけて減少傾向にありましたが、2024年以降は増加に転じています。2026年には1511億4000万米ドルに達し、過去最高値を更新しています。

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率は、2021年の0.38から2022年の0.34に低下しました。その後、2023年には0.37に上昇し、2024年には0.36に若干低下しました。2025年には0.33とさらに低下しましたが、2026年には0.34に上昇しています。この比率は、負債が総資本に占める割合を示しており、全体的に見て、比較的安定した水準で推移していると考えられます。ただし、2026年の比率上昇は、負債の増加傾向と合わせて注視する必要があります。

総負債の増加と総資本金の増加を比較すると、総資本金の増加ペースが総負債の増加ペースを上回っていることが示唆されます。これは、財務の健全性が改善している可能性を示唆しますが、負債の増加傾向は引き続き監視が必要です。特に、2026年の負債比率の上昇は、今後の財務戦略において考慮すべき点です。

財務データに基づき、過去5年間の負債および資本構成の推移を分析します。

総負債

総負債は、2021年の63,246百万米ドルから2022年に57,323百万米ドルへと減少しました。その後、2023年には58,923百万米ドルに増加し、2024年には61,321百万米ドル、2025年には60,114百万米ドルと推移しました。2026年には67,095百万米ドルと、5年間の最高水準を記録しています。全体として、負債は増加傾向にあります。

総資本金

総資本金は、2021年の144,171百万米ドルから2022年に140,576百万米ドルへと減少しました。2023年には135,616百万米ドルとさらに減少しましたが、2024年には145,182百万米ドルに増加し、2025年には151,127百万米ドル、2026年には166,712百万米ドルと増加を続けました。総資本金は、全体として増加傾向にあります。

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率は、2021年の0.44から2022年の0.41に低下しました。2023年には0.43に上昇し、2024年には0.42に低下しました。2025年には0.40に低下し、2026年には0.40で横ばいとなりました。負債比率は概ね安定しており、わずかな変動が見られます。負債比率の推移は、負債と資本金の変動を反映しています。

総負債は増加傾向にある一方、総資本金も増加傾向にあります。負債比率は概ね安定しており、資本構成に大きな変化は見られません。しかし、2026年の負債の増加は、今後の財務状況に注意が必要であることを示唆しています。

財務データに基づき、過去5年間の財務状況を分析します。総負債は、2021年の48,871百万米ドルから2022年には42,831百万米ドルへと減少しました。しかし、2023年には44,622百万米ドルに増加し、2024年には46,891百万米ドル、2025年には45,790百万米ドルと推移しました。2026年には51,523百万米ドルと、再び増加傾向を示しています。

総資産は、2021年の252,496百万米ドルから2022年には244,860百万米ドルへと減少しました。2023年には243,197百万米ドルと更に減少しましたが、2024年には252,399百万米ドルに回復し、2025年には260,823百万米ドル、2026年には284,668百万米ドルと増加しています。全体として、総資産は増加傾向にあります。

負債総資産比率

負債総資産比率は、2021年の0.19から2022年には0.17に低下しました。その後、2023年には0.18に上昇し、2024年も0.19を維持しました。2025年には0.18に低下し、2026年も0.18で横ばいとなっています。この比率は概ね安定しており、財務リスクは限定的であると考えられます。

総負債の推移を見ると、一時的な減少の後、増加傾向に転じています。しかし、総資産の増加がそれを上回っているため、負債総資産比率は安定した水準を維持しています。これは、資産の増加が負債の増加を相殺していることを示唆しています。長期的な視点で見ると、資産の増加傾向は、企業の成長と財務健全性を示唆していると考えられます。

財務データに基づき、過去5年間の財務状況を分析します。総負債は、2021年から2022年にかけて減少しましたが、その後2023年、2024年と増加傾向にあります。2025年には若干減少したものの、2026年には再び増加し、67,095百万米ドルに達しています。

総資産は、2021年から2023年にかけて減少傾向にありましたが、2024年以降は増加に転じています。2026年には284,668百万米ドルと、分析期間を通じて最も高い水準を記録しています。

負債総額比率

負債総額比率は、2021年の0.25から2022年の0.23に低下し、その後2023年と2024年は0.24で推移しました。2025年には0.23に低下しましたが、2026年には再び0.24に上昇しています。この比率は、総資産に対する総負債の割合を示しており、財務レバレッジの指標となります。過去5年間で、この比率は比較的安定しており、大きな変動は見られません。

総負債の増加と総資産の増加を比較すると、総資産の増加ペースが総負債の増加ペースを上回っていることが示唆されます。これは、財務状況の改善を示唆する可能性があります。ただし、負債総額比率が安定していることから、負債の増加が資産の増加と比例して行われていることも示唆されます。

全体として、過去5年間で、この企業の財務状況は比較的安定していると考えられます。総負債は増加傾向にありますが、総資産の増加も伴っており、負債総額比率は安定しています。今後の動向を注視し、負債の増加が持続可能かどうかを評価する必要があります。

総資産は、2021年から2023年にかけて減少傾向にありましたが、2024年以降は増加に転じています。2021年の252496百万米ドルから2023年には243197百万米ドルへと減少しましたが、2024年には252399百万米ドル、2025年には260823百万米ドル、そして2026年には284668百万米ドルと増加しています。この傾向は、資産の効率的な管理、または事業拡大による投資を示唆している可能性があります。

株主資本総額

株主資本総額は、2021年から2023年にかけて変動しており、2021年の80925百万米ドルから2023年には76693百万米ドルへと減少しました。しかし、2024年には83861百万米ドルと回復し、2025年には91013百万米ドル、2026年には99617百万米ドルと増加しています。この変動は、利益の再投資、配当の支払い、または自社株買いなどの要因によって影響を受けていると考えられます。

財務レバレッジ比率は、2021年の3.12から2022年の2.94へと低下しましたが、2023年には3.17に上昇しました。その後、2024年には3.01、2025年には2.87、そして2026年には2.86と低下傾向にあります。この比率の変動は、負債と資本の構成の変化を示しており、全体的にはレバレッジが緩やかに低下している傾向が見られます。これは、財務リスクの軽減を目指した戦略、または資本構成の最適化を示唆している可能性があります。

分析期間において、利息・税引前利益（EBIT）は変動を示しています。2022年には2021年と比較して減少しましたが、その後2023年まで減少傾向が続きました。しかし、2024年には大幅な増加を見せ、2025年、2026年と継続的に増加しています。このEBITの増加傾向は、収益性の改善を示唆している可能性があります。

支払利息、負債、ファイナンスリース

支払利息、負債、ファイナンスリースは、分析期間を通じて一貫して増加しています。2021年から2026年にかけて、2315百万米ドルから2799百万米ドルへと増加しており、負債に関連するコストが増加していることを示しています。ただし、EBITの増加が支払利息の増加を上回っているため、財務上の健全性は維持されていると考えられます。

インタレスト・カバレッジ・レシオは、EBITが支払利息をどれだけカバーできるかを示す指標です。この比率は、2021年の9.88から2023年には9まで低下しましたが、その後2024年には9.14に、2025年には10.64に、そして2026年には11.53へと上昇しています。インタレスト・カバレッジ・レシオの上昇は、EBITの増加と支払利息の増加のバランスが改善され、債務返済能力が高まっていることを示唆しています。全体として、インタレスト・カバレッジ・レシオは、財務リスクが軽減されていることを示しています。

固定費・税引前利益は、2021年から2023年にかけて減少傾向にありましたが、2024年以降は増加に転じています。2021年の25505百万米ドルから2023年には21450百万米ドルまで減少しましたが、2024年には26808百万米ドル、2025年には31384百万米ドル、2026年には34702百万米ドルと増加しています。

定額料金は、2021年から2023年にかけて比較的安定していましたが、2024年以降は緩やかな増加傾向を示しています。2021年の4941百万米ドルから2023年には4434百万米ドルに減少しましたが、2024年には4960百万米ドル、2025年には5075百万米ドル、2026年には5233百万米ドルと増加しています。

固定料金カバー率

固定料金カバー率は、2021年の5.16から2022年には5.38に上昇しましたが、2023年には4.84に低下しました。その後、2024年には5.4、2025年には6.18、2026年には6.63と上昇しており、全体的に上昇傾向にあります。固定費・税引前利益の増加と定額料金の増加が、この上昇に寄与していると考えられます。

固定費・税引前利益の減少と定額料金の減少が同時に見られた2022年から2023年にかけては、固定料金カバー率が低下しています。しかし、2024年以降は、固定費・税引前利益と定額料金が共に増加し、固定料金カバー率も上昇しています。この傾向は、収益性の改善を示唆している可能性があります。

全体として、固定費・税引前利益と固定料金カバー率は改善傾向にあり、定額料金は緩やかに増加しています。これらの指標は、事業運営の効率性と収益性の向上を示唆していると考えられます。