財務諸表分析と普通株式評価

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳

Amgen Inc.の自己資本利益率、総資産利益率、純利益率を他の財務比率の積として分解するアプローチ。

• ROEを2つのコンポーネントに分解
• ROEを3つの要素に分解
• ROEを5つの要素に分解
• ROAを2つのコンポーネントに分解
• ROAを4つの要素に分解
• 当期純利益率の分解

企業価値 (EV)

企業価値は、企業価値の合計(普通株式、負債、優先株式の市場価値)から現金および短期投資の価値を差し引いたものです。

• 現在のEV
• ヒストリカルEV

ソルベンシー比率の分析
四半期データ

Amgen Inc.の資本構成を、資金調達源の組み合わせと、長期の債務と投資債務を履行する企業の能力の観点から調べます。

• ソルベンシー比率(サマリー)
• 負債資本比率
• 総資本に対する負債比率
• 負債総資産比率
• 財務レバレッジ比率
• インタレスト・カバレッジ・レシオ

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳
四半期データ

Amgen Inc.の自己資本利益率、総資産利益率、純利益率を他の財務比率の積として分解するアプローチ。

• ROEを2つのコンポーネントに分解
• ROEを3つの要素に分解
• ROEを5つの要素に分解
• ROAを2つのコンポーネントに分解
• ROAを4つの要素に分解
• 当期純利益率の分解

普通株式評価比率
四半期データ

相対評価手法は、株価を収益、簿価、売上高などの株価に影響を与える関連変数と比較するいくつかの相対比率に基づいて、類似のエンティティ(業界やセクターなど)と比較することにより、 Amgen Inc. の価値を決定します。

• 過去のバリュエーション比率(サマリー)
• 株価純利益率 (P/E)
• 営業利益率 (P/OP)
• 株価収益率 (P/S)
• 株価純資産比率 (P/BV)

貸借対照表の構造:負債と株主資本

負債および株主資本構成要素は、総負債および株主資本の割合として示されています。

長期活動比の分析

Amgen Inc.が固定資産または総資産への投資から収益をどれだけ効率的に生み出しているかを測定します。

• 長期活動比(サマリー)
• 固定資産回転率
• 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)
• 総資産回転率
• 自己資本の回転率

貸借対照表の構造:資産

合計資産の割合として表示される資産コンポーネント。

地理的領域の分析

Amgen Inc. は、米国とその他の地域(ROW)の2つの地域で事業を展開しています。

• 地理的領域資産回転率
• 収益
• 有形固定資産、プラントおよび設備、ネット

配当割引モデル (DDM)

配当割引モデル(DDM)は、 Amgen Inc. の普通株式発行の株式の価値を、将来のすべての配当の現在価値として見積もる手法です。

• 本質的株式価値(バリュエーション・サマリー)
• 必要な収益率 (r)
• 配当成長率 (g)

キャッシュフロー計算書
四半期データ

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の Amgen Inc. の現金受領と現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を Amgen Inc.貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

損益計算書

損益計算書(損益計算書)は、 Amgen Inc.の業績、その営業活動の結果を報告します。