財務諸表分析と普通株式評価

資本資産価格設定モデル (CAPM)

CAPMは、リスク資産のシステマティックリスクレベルに基づいてリスク資産の期待収益率を導き出すことに集中した理論です。システマティックリスクとは、すべてのリスク資産に影響を与えるマクロ経済的要因によるリターンの変動性です。分散投資によって排除することはできません。

• 収益率
• 分散と共分散
• システマティックなリスク推定 (β)
• 期待収益率

短期的な活動比率の分析
四半期データ

United Airlines Holdings Inc.の資産によって生み出された収益と生産量を評価します。営業成績比率は、United Airlines Holdings Inc.の事業レベルと事業活動を維持するために必要な資産との関係を表します。

• 短期活動比率(サマリー)
• 在庫回転率
• 売掛金回転率
• 買掛金回転率
• 運転資本回転率
• 在庫のローテーション日数
• 売掛金のローテーション日数
• 運転サイクル
• 買掛金のローテーション日数
• キャッシュコンバージョンサイクル

ソルベンシー比率の分析
四半期データ

United Airlines Holdings Inc.の資本構成を、資金調達源の組み合わせと、長期の債務と投資債務を履行する企業の能力の観点から調べます。

• ソルベンシー比率(サマリー)
• 負債資本比率
• 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)
• 総資本に対する負債比率
• 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)
• 負債総資産比率
• 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)
• 財務レバレッジ比率
• インタレスト・カバレッジ・レシオ

損益計算書の構造

損益計算書の構成要素 (収益と費用) は、総売上高の割合として表示されます。

累計額

財務報告の質は、United Airlines Holdings Inc.が報告した財務諸表が業績を反映している正確性と、将来のキャッシュフローの予測に有用性に関連しています。
United Airlines Holdings Inc.収益の見越計上コンポーネントのメジャーを導出する見越計上を集計します。

• 貸借対照表ベースの発生率
• キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率

長期活動比の分析
四半期データ

United Airlines Holdings Inc.が固定資産または総資産への投資からどれだけ効率的に収益を生み出しているかを測定します。

• 長期活動比(サマリー)
• 固定資産回転率
• 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)
• 総資産回転率
• 自己資本回転率

損益計算書
四半期データ

損益計算書(損益計算書)は、 United Airlines Holdings Inc.の業績、その営業活動の結果を報告します。

流動性比率の分析
四半期データ

短期的な現金債務を履行するための United Airlines Holdings Inc. の現金資源の妥当性を測定します。

• 流動性比率(サマリー)
• 流動流動性比率
• 迅速な流動性比率
• 現金流動性比率

キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の United Airlines Holdings Inc. の現金受領と現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を United Airlines Holdings Inc.貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

流動性比率の分析

短期的な現金債務を履行するための United Airlines Holdings Inc. の現金資源の妥当性を測定します。

• 流動性比率(サマリー)
• 流動流動性比率
• 迅速な流動性比率
• 現金流動性比率

収益の分析

• 報告された収益

自己資本に対するフリーキャッシュフローの現在価値(FCFE)

FCFE評価アプローチは、将来のFCFEの現在価値を必要な自己資本利益率で割り引いたものとして、自己資本の価値を推定します。

• 本質的株式価値(バリュエーション・サマリー)
• 必要な収益率 (r)
• FCFE成長率 (g)