財務諸表分析と普通株式評価

普通株式評価比率
四半期データ

相対評価手法は、株価を収益、簿価、売上高などの株価に影響を与える関連変数と比較するいくつかの相対比率に基づいて、類似のエンティティ(業界やセクターなど)と比較することにより、 Intel Corp. の価値を決定します。

• 過去の評価比率 (概要)
• 価格対純利益率 (P/E)
• 営業利益率に対する価格 (P/OP)
• 価格対収益比率 (P/S)
• 価格対簿価比率 (P/BV)

企業価値対 EBITDA 比率 (EV/EBITDA)

EBITDAを計算するために、アナリストは純利益から始めます。その収益番号に、利息、税金、減価償却費、および償却費が追加されます。事前利息数値としてのEBITDAは、すべての資本提供者へのフローです。

• 利息、税金、減価償却費および償却前利益 (EBITDA)
• EV 対 EBITDA 比、電流
• EV 対 EBITDA 比、履歴

損益計算書の構造

損益計算書の構成要素 (収益と費用) は、総売上高に対する割合として表示されます。

損益計算書の構造
四半期データ

損益計算書の構成要素 (収益と費用) は、総売上高に対する割合として表示されます。

長期活動比率の分析
四半期データ

Intel Corp. が固定資産または総資産への投資から収益をどの程度効率的に生み出しているかを測定します。

• 長期活動率(概要)
• 純固定資産回転率
• 総資産回転率
• 自己資本回転率

資本資産価格モデル (CAPM)

CAPMは、資産の体系的なリスクレベルに基づいて、リスク資産の期待収益率を導き出すことに焦点を当てた理論です。システマティックリスクとは、すべてのリスク資産に影響を与えるマクロ経済的要因によるリターンの変動性です。多様化によって排除することはできません。

• 収益率
• 分散と共分散
• 体系的なリスク推定 (β)
• 期待収益率

貸借対照表: 資産
四半期データ

資産は、Intel Corp.が所有または管理する主要なクラスとリソースの量を報告します。

デュポン分析: ROE、ROA、純利益率の分解
四半期データ

自己資本利益率、総資産利益率、純利益率を他の財務比率の積として Intel Corp. 分解するアプローチ。

• ROEを2つのコンポーネントに分解する
• ROEを3つの要素に分解
• ROAを2つのコンポーネントに分解する

株式へのフリーキャッシュフローの現在価値 (FCFE)

FCFEの評価アプローチは、必要な自己資本利益率で割引された将来のFCFEの現在価値として、株式の価値を推定します。

• 固有株式価値 (評価集計)
• 必要な収益率 (r)
• FCFEの成長率 (g)

キャッシュフロー計算書
四半期データ

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の Intel Corp. の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を Intel Corp.の貸借対照表に表示される期首残高にリンクする方法を示します。