財務諸表分析と普通株式評価

短期的な活動比率の分析
四半期データ

Linde plcの資産によって生み出された収益と生産量を評価します。営業成績比率は、Linde plcの事業レベルと事業活動を維持するために必要な資産との関係を表します。

• 短期活動比率(サマリー)
• 在庫回転率
• 売掛金回転率
• 買掛金回転率
• 運転資本回転率
• 在庫のローテーション日数
• 売掛金のローテーション日数
• 運転サイクル
• 買掛金のローテーション日数
• キャッシュコンバージョンサイクル

配当割引モデル (DDM)

配当割引モデル(DDM)は、 Linde plc の普通株式発行の株式の価値を、将来のすべての配当の現在価値として見積もる手法です。

• 本質的株式価値(バリュエーション・サマリー)
• 必要な収益率 (r)
• 配当成長率 (g)

貸借対照表の構造:負債と株主資本
四半期データ

負債および株主資本構成要素は、総負債および株主資本の割合として示されています。

資本資産価格設定モデル (CAPM)

CAPMは、リスク資産のシステマティックリスクレベルに基づいてリスク資産の期待収益率を導き出すことに集中した理論です。システマティックリスクとは、すべてのリスク資産に影響を与えるマクロ経済的要因によるリターンの変動性です。分散投資によって排除することはできません。

• 収益率
• 分散と共分散
• システマティックなリスク推定 (β)
• 期待収益率

損益計算書
四半期データ

損益計算書(損益計算書)は、 Linde plcの業績、その営業活動の結果を報告します。

レポート可能なセグメントの分析

Linde plc は4つのセグメントで事業を展開しています。ヨーロッパ、中東、アフリカ(EMEA);アジアおよび南太平洋(APAC);とエンジニアリング。

• 報告対象セグメントの利益率
• 報告対象セグメントの資本支出と減価償却率
• セールス
• 減価償却と償却
• 営業利益
• 耐用年数が長い資産に対する支出

地理的領域の分析

Linde plc は8つの地域で事業を展開しています。中国;ドイツ;英国;オーストラリア;メキシコ;ブラジル;その他、米国以外

• 地理的領域資産回転率
• セールス
• 長期資産

長期活動比の分析

Linde plc が固定資産または総資産への投資から収益を生み出している効率を測定します。

• 長期活動比(サマリー)
• 固定資産回転率
• 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)
• 総資産回転率
• 自己資本の回転率

貸借対照表の構造:資産
四半期データ

合計資産の割合として表示される資産コンポーネント。

損益計算書の構造
四半期データ

損益計算書の構成要素 (収益と費用) は、総売上高の割合として表示されます。

価格対 FCFE 比 (P/FCFE)

エクイティに対するフリーキャッシュフローは、すべての営業費用、利息、元本の支払いが完了し、運転資本と固定資本への必要な投資が行われた後、 Linde plc の株主が利用できるキャッシュフローです。

• 資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)
• 価格対 FCFE 比率、現在
• 株価対 FCFE 比率、履歴

普通株式評価比率
四半期データ

相対評価手法は、株価を収益、簿価、売上高などの株価に影響を与える関連変数と比較するいくつかの相対比率に基づいて、類似のエンティティ(業界やセクターなど)と比較することにより、 Linde plc の価値を決定します。

• 過去のバリュエーション比率(サマリー)
• 株価純利益率 (P/E)
• 営業利益率 (P/OP)
• 株価収益率 (P/S)
• 株価純資産比率 (P/BV)