財務諸表分析と普通株式評価

収益の分析

• 報告された収益

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳
四半期データ

Coca-Cola Co.の自己資本利益率、総資産利益率、純利益率を他の財務比率の積として分解するアプローチ。

• ROEを2つのコンポーネントに分解
• ROEを3つの要素に分解
• ROEを5つの要素に分解
• ROAを2つのコンポーネントに分解
• ROAを4つの要素に分解
• 当期純利益率の分解

貸借対照表の構造:資産
四半期データ

合計資産の割合として表示される資産コンポーネント。

流動性比率の分析
四半期データ

短期的な現金債務を履行するための Coca-Cola Co. の現金資源の妥当性を測定します。

• 流動性比率(サマリー)
• 流動流動性比率
• 迅速な流動性比率
• 現金流動性比率

普通株式評価比率

相対評価手法は、株価を収益、簿価、売上高などの株価に影響を与える関連変数と比較するいくつかの相対比率に基づいて、類似のエンティティ(業界やセクターなど)と比較することにより、 Coca-Cola Co. の価値を決定します。

• 現在のバリュエーション比率
• 過去のバリュエーション比率(サマリー)
• 株価純利益率 (P/E)
• 営業利益率 (P/OP)
• 株価収益率 (P/S)
• 株価純資産比率 (P/BV)

キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の Coca-Cola Co. の現金受領と現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を Coca-Cola Co.貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

レポート可能なセグメントの分析

Coca-Cola Co. は5つのセグメントで運営されています:ヨーロッパ、中東・アフリカ(EMEA);ラテンアメリカ;北アメリカ;アジア太平洋地域、およびボトリング・インベストメンツ。

• 報告対象セグメントの利益率
• 報告対象セグメントの資本支出と減価償却率
• 純営業収益
• 営業利益(損失)
• 設備投資
• 減価償却と償却

ソルベンシー比率の分析

Coca-Cola Co.の資本構成を、資金調達源の組み合わせと、長期の債務と投資債務を履行する企業の能力の観点から調べます。

• ソルベンシー比率(サマリー)
• 負債資本比率
• 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)
• 総資本に対する負債比率
• 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)
• 負債総資産比率
• 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)
• 財務レバレッジ比率
• インタレスト・カバレッジ・レシオ
• 固定料金カバー率

損益計算書の構造

損益計算書の構成要素 (収益と費用) は、総売上高の割合として表示されます。

貸借対照表:負債と株主資本

負債および株主資本は、資産および所有者の資本拠出、およびその他の内部で生成された資本源に対する外部請求の主要なクラスと金額を報告します。

配当割引モデル (DDM)

配当割引モデル(DDM)は、 Coca-Cola Co. の普通株式発行の株式の価値を、将来のすべての配当の現在価値として見積もる手法です。

• 本質的株式価値(バリュエーション・サマリー)
• 必要な収益率 (r)
• 配当成長率 (g)

普通株式評価比率
四半期データ

相対評価手法は、株価を収益、簿価、売上高などの株価に影響を与える関連変数と比較するいくつかの相対比率に基づいて、類似のエンティティ(業界やセクターなど)と比較することにより、 Coca-Cola Co. の価値を決定します。

• 過去のバリュエーション比率(サマリー)
• 株価純利益率 (P/E)
• 営業利益率 (P/OP)
• 株価収益率 (P/S)
• 株価純資産比率 (P/BV)