収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Costco Wholesale Corp.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-08-31), 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-K (報告日: 2020-08-30).
売上総利益率は、2020年から2022年まで緩やかに低下傾向にありましたが、2023年以降は改善が見られます。2022年の10.48%を底に、2024年には10.92%、2025年には11.12%と上昇しています。
営業利益率は、2020年から2021年にかけて上昇し、2022年に横ばいとなりましたが、2023年にわずかに低下しました。しかし、2024年と2025年には継続的に上昇しており、3.85%に達しています。この傾向は、収益性の改善を示唆しています。
純利益率は、2020年から2022年まで緩やかな上昇傾向にあり、その後2023年まで横ばいを維持しました。2024年以降は、顕著な上昇を見せており、2025年には3%に達しています。これは、企業全体の収益性の向上を示しています。
- 自己資本利益率 (ROE)
- 自己資本利益率は、2020年から2021年にかけて大幅に上昇しましたが、2022年にわずかに低下しました。2023年に再び低下した後、2024年には大幅に上昇し、31.19%となりました。2025年には若干低下し、27.77%となっています。全体的に高い水準を維持しており、株主資本を効率的に活用していることを示唆しています。
- 総資産利益率 (ROA)
- 総資産利益率は、2020年から2022年まで一貫して上昇し、2023年に横ばいとなりました。2024年と2025年にはさらに上昇しており、10.5%に達しています。これは、企業が資産を効率的に活用して利益を生み出していることを示しています。ROAの上昇は、資産の運用効率の改善を示唆しています。
全体として、これらの指標は、2022年を底に、収益性と効率性が改善傾向にあることを示唆しています。特に、純利益率、営業利益率、ROE、ROAは、2024年以降に顕著な改善を見せています。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Costco Wholesale Corp.、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/08/31 | 2024/09/01 | 2023/09/03 | 2022/08/28 | 2021/08/29 | 2020/08/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 売上総利益率 | 30,026) | 27,267) | 25,124) | 23,348) | 21,368) | 18,281) | |
| 売り上げ 高 | 269,912) | 249,625) | 237,710) | 222,730) | 192,052) | 163,220) | |
| 収益率 | |||||||
| 売上総利益率1 | 11.12% | 10.92% | 10.57% | 10.48% | 11.13% | 11.20% | |
| ベンチマーク | |||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | |||||||
| Target Corp. | 28.21% | 27.54% | 24.57% | 29.28% | 29.27% | 29.76% | |
| Walmart Inc. | 24.13% | 23.73% | 23.46% | 24.44% | 24.30% | 24.10% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-08-31), 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-K (報告日: 2020-08-30).
1 2025 計算
売上総利益率 = 100 × 売上総利益率 ÷ 売り上げ 高
= 100 × 30,026 ÷ 269,912 = 11.12%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
過去6年間の財務データに基づき、売上高と売上総利益率の推移を分析します。
- 売上高
- 売上高は、2020年の1632億2000万米ドルから2025年の2699億1200万米ドルへと一貫して増加しています。特に、2020年から2021年にかけての増加幅が大きく、約288億3200万米ドル増となっています。その後も着実な増加が続いており、2024年から2025年にかけては202億3500万米ドル増加しています。この傾向は、継続的な事業拡大と市場シェアの獲得を示唆しています。
- 売上総利益率（金額）
- 売上総利益率は、2020年の182億8100万米ドルから2025年の300億2600万米ドルへと増加しています。売上高の増加と連動して、売上総利益額も増加傾向にあります。2021年から2022年にかけての増加幅が大きく、約197億6000万米ドル増となっています。2024年から2025年にかけても、約48億3900万米ドル増加しています。
- 売上総利益率（割合）
- 売上総利益率は、2020年の11.2%から2021年の11.13%へとわずかに低下した後、2022年には10.48%まで減少しました。しかし、2023年には10.57%に回復し、2024年には10.92%、2025年には11.12%と上昇しています。全体として、売上総利益率は比較的安定しており、10%から11%の範囲内で推移しています。2025年の11.12%は、2020年の水準にほぼ匹敵しています。この変動は、原価の変動や販売戦略の変化に起因する可能性があります。
結論として、売上高は着実に増加しており、売上総利益額もそれに伴い増加しています。売上総利益率は、一時的な低下を経たものの、最終的には回復傾向にあります。これらの指標は、全体として健全な財務パフォーマンスを示唆しています。
営業利益率
Costco Wholesale Corp.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/08/31 | 2024/09/01 | 2023/09/03 | 2022/08/28 | 2021/08/29 | 2020/08/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 営業利益 | 10,383) | 9,285) | 8,114) | 7,793) | 6,708) | 5,435) | |
| 売り上げ 高 | 269,912) | 249,625) | 237,710) | 222,730) | 192,052) | 163,220) | |
| 収益率 | |||||||
| 営業利益率1 | 3.85% | 3.72% | 3.41% | 3.50% | 3.49% | 3.33% | |
| ベンチマーク | |||||||
| 営業利益率競合 他社2 | |||||||
| Target Corp. | 5.22% | 5.31% | 3.53% | 8.44% | 6.99% | 5.96% | |
| Walmart Inc. | 4.35% | 4.20% | 3.37% | 4.57% | 4.06% | 3.96% | |
| 営業利益率セクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | — | 4.20% | 3.40% | 4.76% | 4.26% | 4.03% | |
| 営業利益率産業 | |||||||
| 生活必需品 | — | 7.96% | 7.31% | 8.44% | 8.48% | 8.17% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-08-31), 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-K (報告日: 2020-08-30).
1 2025 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 売り上げ 高
= 100 × 10,383 ÷ 269,912 = 3.85%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
過去6年間の財務データに基づき、事業のパフォーマンスに関する分析を以下に示します。
- 営業利益
- 営業利益は、2020年から2025年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の5435百万米ドルから、2025年には10383百万米ドルへと、ほぼ2倍に増加しています。特に、2021年から2022年にかけての増加幅が大きく、7793百万米ドルへと大きく伸びています。2023年から2024年にかけても増加が継続し、2025年には過去最高を更新しています。
- 売り上げ高
- 売り上げ高も、2020年から2025年にかけて継続的に増加しています。2020年の163220百万米ドルから、2025年には269912百万米ドルへと増加しています。この増加は、各年において一貫しており、安定した成長を示唆しています。2023年から2024年にかけての増加幅は、他の期間と比較してやや大きくなっています。
- 営業利益率
- 営業利益率は、2020年の3.33%から2025年の3.85%へと、緩やかな上昇傾向にあります。2021年には3.49%に上昇し、2022年には3.5%と横ばいでしたが、2024年には3.72%と上昇し、2025年には3.85%と過去最高を記録しています。営業利益率の上昇は、収益性の改善を示唆しています。営業利益の増加が売り上げ高の増加を上回る割合で進んでいることを示しています。
全体として、これらの財務指標は、事業が安定的に成長し、収益性が向上していることを示しています。売り上げ高と営業利益の増加は、事業の規模拡大と効率性の向上を示唆しており、営業利益率の上昇は、収益性の改善を示しています。
純利益率
Costco Wholesale Corp.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/08/31 | 2024/09/01 | 2023/09/03 | 2022/08/28 | 2021/08/29 | 2020/08/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| コストコに帰属する当期純利益 | 8,099) | 7,367) | 6,292) | 5,844) | 5,007) | 4,002) | |
| 売り上げ 高 | 269,912) | 249,625) | 237,710) | 222,730) | 192,052) | 163,220) | |
| 収益率 | |||||||
| 純利益率1 | 3.00% | 2.95% | 2.65% | 2.62% | 2.61% | 2.45% | |
| ベンチマーク | |||||||
| 純利益率競合 他社2 | |||||||
| Target Corp. | 3.84% | 3.85% | 2.55% | 6.55% | 4.67% | 4.20% | |
| Walmart Inc. | 2.88% | 2.41% | 1.93% | 2.41% | 2.43% | 2.86% | |
| 純利益率セクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | — | 2.70% | 2.18% | 2.95% | 2.72% | 2.91% | |
| 純利益率産業 | |||||||
| 生活必需品 | — | 5.69% | 5.47% | 6.11% | 6.21% | 6.22% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-08-31), 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-K (報告日: 2020-08-30).
1 2025 計算
純利益率 = 100 × コストコに帰属する当期純利益 ÷ 売り上げ 高
= 100 × 8,099 ÷ 269,912 = 3.00%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
当期純利益は、2020年から2025年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の4002百万米ドルから、2025年には8099百万米ドルへと、約2倍に増加しています。この増加は、特に2024年から2025年にかけて加速していることが観察されます。
売上高も同様に、2020年から2025年にかけて継続的に増加しています。2020年の163220百万米ドルから、2025年には269912百万米ドルへと増加しており、こちらも約1.65倍の成長を示しています。売上高の増加率は、当期純利益の増加率と概ね一致しています。
- 純利益率
- 純利益率は、2020年の2.45%から2025年の3%へと、緩やかに上昇しています。2020年から2023年までは、2.45%から2.65%の間で推移し、2024年と2025年にかけて、2.95%と3%へと大きく上昇しています。この上昇は、売上高の増加に加えて、コスト管理の改善や、より高収益な商品の販売などが影響している可能性があります。
全体として、これらの財務指標は、収益性と効率性の両面で、継続的な改善が見られることを示唆しています。特に、純利益率の上昇は、収益性の向上が顕著であることを示しています。売上高の増加と純利益率の上昇が組み合わさることで、当期純利益の大きな増加につながっています。
自己資本利益率 (ROE)
Costco Wholesale Corp.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2025/08/31 | 2024/09/01 | 2023/09/03 | 2022/08/28 | 2021/08/29 | 2020/08/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| コストコに帰属する当期純利益 | 8,099) | 7,367) | 6,292) | 5,844) | 5,007) | 4,002) | |
| コストコの株主資本総額 | 29,164) | 23,622) | 25,058) | 20,642) | 17,564) | 18,284) | |
| 収益率 | |||||||
| ROE1 | 27.77% | 31.19% | 25.11% | 28.31% | 28.51% | 21.89% | |
| ベンチマーク | |||||||
| ROE競合 他社2 | |||||||
| Target Corp. | 27.89% | 30.81% | 24.75% | 54.15% | 30.25% | 27.73% | |
| Walmart Inc. | 21.36% | 18.50% | 15.23% | 16.42% | 16.69% | 19.93% | |
| ROEセクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | — | 22.34% | 18.37% | 22.67% | 20.26% | 21.15% | |
| ROE産業 | |||||||
| 生活必需品 | — | 32.18% | 30.71% | 32.10% | 31.40% | 30.98% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-08-31), 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-K (報告日: 2020-08-30).
1 2025 計算
ROE = 100 × コストコに帰属する当期純利益 ÷ コストコの株主資本総額
= 100 × 8,099 ÷ 29,164 = 27.77%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
当期純利益は、2020年から2025年にかけて一貫して増加傾向を示しています。2020年の4002百万米ドルから、2025年には8099百万米ドルへと、5年で倍増に近い増加を遂げています。特に、2021年から2022年にかけての増加幅が大きく、その後の増加率はやや鈍化しています。
- 株主資本総額
- 株主資本総額は、2020年から2022年にかけて増加しましたが、2023年には一時的に減少しています。2024年には再び増加に転じ、2025年には29164百万米ドルに達しています。全体としては増加傾向にありますが、変動幅も比較的大きくなっています。
ROE（自己資本利益率）は、2020年の21.89%から2021年には28.51%へと大幅に上昇しました。その後、2022年は28.31%と若干の低下を見せましたが、2024年には31.19%とピークを更新しています。2025年は27.77%と低下していますが、依然として高い水準を維持しています。ROEの変動は、当期純利益と株主資本総額の両方の影響を受けていると考えられます。
当期純利益の増加とROEの高さは、収益性の改善を示唆しています。株主資本総額の変動は、資本政策や市場環境の変化を反映している可能性があります。全体として、財務状況は堅調であり、持続的な成長の可能性を示唆しています。
総資産利益率 (ROA)
Costco Wholesale Corp.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2025/08/31 | 2024/09/01 | 2023/09/03 | 2022/08/28 | 2021/08/29 | 2020/08/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| コストコに帰属する当期純利益 | 8,099) | 7,367) | 6,292) | 5,844) | 5,007) | 4,002) | |
| 総資産 | 77,099) | 69,831) | 68,994) | 64,166) | 59,268) | 55,556) | |
| 収益率 | |||||||
| ROA1 | 10.50% | 10.55% | 9.12% | 9.11% | 8.45% | 7.20% | |
| ベンチマーク | |||||||
| ROA競合 他社2 | |||||||
| Target Corp. | 7.08% | 7.48% | 5.21% | 12.91% | 8.52% | 7.67% | |
| Walmart Inc. | 7.45% | 6.15% | 4.80% | 5.58% | 5.35% | 6.29% | |
| ROAセクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | — | 7.15% | 5.68% | 7.29% | 6.30% | 6.62% | |
| ROA産業 | |||||||
| 生活必需品 | — | 8.89% | 8.28% | 8.95% | 8.75% | 8.24% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-08-31), 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-K (報告日: 2020-08-30).
1 2025 計算
ROA = 100 × コストコに帰属する当期純利益 ÷ 総資産
= 100 × 8,099 ÷ 77,099 = 10.50%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
当期純利益は、2020年から2025年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の4002百万米ドルから、2025年には8099百万米ドルへと、5年で倍増に近い増加を示しています。増加率は、2021年から2022年にかけて特に顕著であり、その後の増加率はやや鈍化しています。
- 総資産
- 総資産も2020年から2025年にかけて増加しています。2020年の55556百万米ドルから、2025年には77099百万米ドルへと増加しています。総資産の増加率は、当期純利益の増加率と比較すると緩やかです。2023年から2024年の増加幅は比較的小さいですが、2024年から2025年にかけては大幅な増加が見られます。
ROA（総資産利益率）は、2020年の7.2%から2025年の10.5%へと上昇しています。ROAの上昇は、総資産に対する利益の創出効率が改善していることを示唆しています。ROAの増加率は、2021年から2023年にかけて比較的安定しており、2024年から2025年にかけて加速しています。ROAの上昇は、当期純利益の増加と総資産の増加の組み合わせによるものです。
全体として、これらの財務指標は、収益性の向上と資産効率の改善を示しています。特に、当期純利益の顕著な増加と、それに伴うROAの上昇は、企業の財務パフォーマンスが堅調であることを示唆しています。総資産の増加は、事業規模の拡大を示していますが、当期純利益の増加に比べて増加率は緩やかであるため、資産の効率的な活用が進んでいると考えられます。