Target Corp. (NYSE:TGT)

総資産回転率は、2021年から2023年にかけて一貫して上昇し、2.05に達しました。その後、2024年に2.05から1.94に低下し、2025年には1.84、2026年には1.76へと減少傾向が続いています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しています。

負債資本比率

負債資本比率は、2021年の0.88から2023年には1.44まで上昇しました。その後、2024年には1.19に低下し、2025年には1.09、2026年には1.02と、徐々に減少しています。有利子負債比率(調整後)も同様のパターンを示しています。

総資本に対する負債比率は、2021年の0.47から2023年には0.59まで上昇し、その後2024年には0.54に低下、2025年は0.52で横ばい、2026年も0.52で推移しています。調整後の総資本に対する負債比率も同様の傾向を示しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年の3.55から2023年には4.75まで上昇しました。その後、2024年には4.12に低下し、2025年には3.94、2026年には3.68と、減少傾向が続いています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しています。

純利益率は、2022年に6.55%とピークに達した後、2023年には2.55%に大幅に低下しました。2024年には3.85%に回復しましたが、2025年は3.84%、2026年は3.54%と、緩やかに低下しています。調整後の当期純利益率も同様のパターンを示しています。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2022年に54.15%と最高値を記録した後、2023年には24.75%に低下しました。その後、2024年には30.81%に回復しましたが、2025年には27.89%、2026年には22.92%と、減少傾向が続いています。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しています。

総資産利益率は、2022年に12.91%とピークに達した後、2023年には5.21%に大幅に低下しました。2024年には7.48%に回復しましたが、2025年は7.08%、2026年は6.23%と、緩やかに低下しています。調整後の総資産利益率も同様のパターンを示しています。

分析期間において、売り上げ高は全体的に増加傾向にある。2021年から2023年にかけては継続的に増加し、2022年には93561百万米ドルから106005百万米ドル、2023年には109120百万米ドルへと増加した。しかし、2024年には107412百万米ドルに減少し、2025年には106566百万米ドル、2026年には104780百万米ドルと、減少傾向が続いている。

総資産は、2021年の51248百万米ドルから2026年の59490百万米ドルへと一貫して増加している。増加のペースは、2021年から2024年にかけて加速し、2025年以降は緩やかになっている。

総資産回転率

総資産回転率は、2021年の1.83から2023年には2.05へと上昇し、資産効率の改善を示唆している。しかし、2024年には1.94に低下し、2025年には1.84、2026年には1.76と、継続的に低下している。これは、売り上げ高の伸びが総資産の増加に追いついていないことを示している可能性がある。

調整後総資産も、総資産と同様に一貫して増加している。2021年の51228百万米ドルから2026年の59477百万米ドルへと増加している。

総資産回転率(調整後)

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様の傾向を示している。2021年の1.83から2023年には2.05へと上昇したが、2024年には1.94に低下し、2025年には1.85、2026年には1.76と、継続的に低下している。調整後の回転率も、資産効率の低下を示唆している。

総資産の増加と総資産回転率の低下を比較すると、資産の効率的な活用が課題となっている可能性が示唆される。売り上げ高の減少傾向と合わせて考えると、今後の事業戦略の見直しが必要となるかもしれない。

財務データに基づき、過去5年間の負債および資本構成の推移を分析します。

総負債

総負債は2021年から2023年にかけて増加傾向にあり、12,680百万米ドルから16,139百万米ドルへと増加しました。2024年には若干減少して16,038百万米ドルとなりましたが、2025年には15,940百万米ドル、2026年には16,456百万米ドルと、概ね横ばいから緩やかな増加傾向を維持しています。

株主資本

株主資本は2021年から2023年にかけて減少傾向にあり、14,440百万米ドルから11,232百万米ドルへと減少しました。しかし、2024年には13,432百万米ドルと大幅に増加し、その後も2025年には14,666百万米ドル、2026年には16,165百万米ドルと増加を続けています。

負債資本比率

負債資本比率は2021年の0.88から2023年には1.44へと上昇し、負債の増加と株主資本の減少を反映しています。2024年には1.19に低下し、その後2025年には1.09、2026年には1.02と低下傾向が続いており、財務レバレッジが改善していることを示唆しています。

調整後総負債

調整後総負債は2021年から2025年にかけて一貫して増加傾向にあり、15,109百万米ドルから19,875百万米ドルへと増加しました。2026年には20,290百万米ドルと、さらに増加しています。

調整済み株主資本

調整済み株主資本は、株主資本と同様に、2021年から2023年にかけて減少傾向にあり、15,410百万米ドルから13,422百万米ドルへと減少しました。2024年には15,904百万米ドルと大幅に増加し、その後も2025年には16,959百万米ドル、2026年には18,417百万米ドルと増加を続けています。

有利子負債比率(調整後)

有利子負債比率(調整後)は、負債資本比率と同様に、2021年の0.98から2023年には1.42へと上昇しました。2024年には1.24に低下し、その後2025年には1.17、2026年には1.1と低下傾向が続いており、調整後負債に対する資本の割合が改善していることを示唆しています。

全体として、2023年までは負債が増加し、株主資本が減少する傾向が見られましたが、2024年以降は株主資本の増加と負債資本比率の低下により、財務健全性が改善していると考えられます。調整後負債は増加傾向にありますが、調整済み株主資本の増加により、有利子負債比率(調整後)は改善しています。

財務データに基づき、過去5年間の負債および資本構成の推移を分析します。

総負債

総負債は、2021年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の12,680百万米ドルから2023年には16,139百万米ドルへと増加しました。しかし、2024年には16,038百万米ドルと若干の減少が見られ、2025年には15,940百万米ドルとさらに減少しています。2026年には16,456百万米ドルと再び増加に転じています。

総資本金

総資本金は、2021年から2026年まで一貫して増加傾向にあります。2021年の27,120百万米ドルから2026年には32,621百万米ドルへと増加しています。この増加は、企業の成長と資本の蓄積を示唆しています。

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率は、2021年の0.47から2023年には0.59へと上昇し、負債依存度が高まっていることを示しました。2024年には0.54に低下し、2025年には0.52に減少しています。2026年には0.50と、2021年とほぼ同水準に戻っています。

調整後総負債

調整後総負債も、総負債と同様に、2021年から2023年にかけて増加傾向にあります。2021年の15,109百万米ドルから2023年には19,073百万米ドルへと増加しました。2024年には19,646百万米ドル、2025年には19,875百万米ドルと増加が続いており、2026年には20,290百万米ドルとなっています。

調整後総資本

調整後総資本は、総資本金と同様に、2021年から2026年まで一貫して増加傾向にあります。2021年の30,519百万米ドルから2026年には38,707百万米ドルへと増加しています。調整後資本の増加は、企業の財務基盤の強化を示唆しています。

総資本に対する負債比率(調整後)

調整後の総資本に対する負債比率は、2021年の0.50から2023年には0.59へと上昇し、負債依存度が高まっていることを示しました。2024年には0.55に低下し、2025年には0.54に減少しています。2026年には0.52と、2021年よりも若干高い水準で推移しています。

全体として、負債は増加傾向にあるものの、資本の増加も伴っており、負債比率は一定の範囲内で推移しています。調整後の負債比率も同様の傾向を示しています。負債の増加は、事業拡大や投資活動によるものと考えられますが、負債比率の動向を継続的に監視し、財務リスクを適切に管理することが重要です。

総資産は、2021年から2024年まで一貫して増加傾向にありましたが、2023年にはわずかな減少が見られました。2024年には再び増加し、2025年と2026年にはさらに増加しました。全体として、この期間を通じて総資産は増加傾向にあります。

株主資本は、2021年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年以降は増加に転じました。2025年と2026年には、株主資本は継続的に増加しています。この傾向は、企業の財務健全性の改善を示唆している可能性があります。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年から2023年まで上昇傾向にありましたが、2024年以降は低下傾向にあります。この比率の変動は、負債と資本の構成の変化を示唆しています。2026年には、この比率は2021年の水準に近づいています。

調整後総資産は、総資産と同様に、2021年から2024年まで増加傾向にあり、2023年にはわずかな減少が見られました。2024年以降は増加し、2025年と2026年にはさらに増加しました。調整後総資産の推移は、総資産の推移とほぼ一致しています。

調整済み株主資本は、株主資本と同様に、2021年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年以降は増加に転じました。2025年と2026年には、調整済み株主資本は継続的に増加しています。調整済み株主資本の推移は、株主資本の推移と類似しています。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率は、2021年から2023年まで上昇傾向にありましたが、2024年以降は低下傾向にあります。この比率は、調整後の負債と資本の構成の変化を示唆しています。調整後の財務レバレッジ比率は、財務レバレッジ比率よりも低い水準で推移しています。

全体として、この期間を通じて、総資産と株主資本は増加傾向にあり、財務レバレッジ比率は低下傾向にあります。これらの傾向は、企業の財務状況が改善している可能性を示唆しています。調整後の指標は、調整前の指標と類似したパターンを示しています。

当期純利益は、2021年から2022年にかけて大幅に増加しましたが、2023年には大きく減少しました。その後、2024年と2025年には若干回復し、2026年には再び減少傾向にあります。

売り上げ高は、2021年から2023年にかけて一貫して増加しましたが、2024年以降は減少傾向にあります。2023年のピークから2026年までには、緩やかな減少が見られます。

純利益率

純利益率は、2021年から2022年にかけて上昇しましたが、2023年には大幅に低下しました。2024年と2025年は比較的安定していますが、2026年にはわずかに低下しています。全体的に、純利益率は変動しており、売り上げ高の成長に必ずしも対応していません。

調整後純利益は、当期純利益と同様の傾向を示しています。2021年から2022年にかけて増加し、2023年に減少、その後2024年と2025年に回復し、2026年に再び減少しています。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率は、純利益率と同様に、2021年から2022年にかけて上昇し、2023年に大幅に低下しました。2024年と2025年は比較的安定していますが、2026年にはわずかに低下しています。調整後の純利益率も、変動しており、売り上げ高の成長と必ずしも一致していません。

全体として、売り上げ高は増加傾向から減少傾向に転じており、利益率は変動しています。利益の成長は、売り上げ高の成長に比例しておらず、収益性の維持に課題がある可能性を示唆しています。調整後の利益指標は、当期純利益の傾向と一致しており、調整による影響は限定的であると考えられます。

当期純利益は、2021年から2022年にかけて大幅に増加しましたが、2023年には大きく減少しました。その後、2024年と2025年には回復傾向が見られましたが、2026年には再び減少しています。全体として、当期純利益は変動の大きい傾向を示しています。

株主資本は、2021年から2023年にかけて減少傾向にありましたが、2024年以降は増加に転じています。2026年には、過去最高水準を記録しています。この傾向は、資本構成の変化や、利益の再投資を示唆している可能性があります。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2022年にピークを迎え、その後は低下傾向にあります。2023年には大幅に低下しましたが、2024年には若干回復しました。しかし、2025年と2026年には再び低下しており、資本効率の低下を示唆している可能性があります。

調整後純利益は、当期純利益と同様に、2021年から2022年にかけて増加し、2023年に減少しました。その後、2024年に回復し、2025年と2026年には緩やかな減少傾向を示しています。調整後純利益の変動は、当期純利益の変動とほぼ一致しています。

調整済み株主資本は、株主資本と同様に、2021年から2023年にかけて減少傾向にありましたが、2024年以降は増加に転じています。2026年には、過去最高水準を記録しています。調整済み株主資本の増加は、資本構成の変化や、利益の再投資を示唆している可能性があります。

自己資本利益率(調整後)

自己資本利益率(調整後)は、自己資本利益率と同様に、2022年にピークを迎え、その後は低下傾向にあります。2023年には大幅に低下しましたが、2024年には若干回復しました。しかし、2025年と2026年には再び低下しており、調整後の資本効率の低下を示唆している可能性があります。調整後の自己資本利益率は、調整前よりも低い水準で推移しています。

全体として、利益は変動しており、株主資本は増加傾向にありますが、自己資本利益率は低下傾向にあります。このことは、利益の成長が株主資本の増加に追いついていない可能性を示唆しています。

当期純利益は、2021年から2022年にかけて大幅に増加しましたが、2023年には大きく減少しました。その後、2024年と2025年には若干回復しましたが、2026年には再び減少傾向にあります。全体として、当期純利益は変動が大きく、一貫した成長軌道を描いていません。

総資産は、2021年から2026年にかけて一貫して増加しています。増加率は年によって異なりますが、全体的な傾向としては資産規模の拡大が見られます。

総資産利益率は、2022年にピークを迎え、その後は低下傾向にあります。2023年には大幅に低下し、2024年以降も低い水準で推移しています。これは、総資産の増加が当期純利益の増加に追いついていないことを示唆しています。

調整後純利益は、当期純利益と同様に、2021年から2022年にかけて大幅に増加し、2023年に大きく減少しました。その後、2024年と2025年には若干回復しましたが、2026年には再び減少傾向にあります。調整後純利益も、一貫した成長軌道を描いていません。

調整後総資産は、総資産と同様に、2021年から2026年にかけて一貫して増加しています。調整後総資産の増加傾向は、総資産の増加傾向とほぼ一致しています。

総資産利益率（調整後）は、総資産利益率と同様に、2022年にピークを迎え、その後は低下傾向にあります。調整後の利益率も、2023年に大幅に低下し、2024年以降も低い水準で推移しています。調整後の利益率の低下は、調整後総資産の増加が調整後純利益の増加に追いついていないことを示唆しています。

当期純利益の変動

2022年に大幅な増加、2023年に大幅な減少、2024年と2025年に若干の回復、2026年に再び減少という変動の大きい傾向が見られます。

総資産の継続的な増加

2021年から2026年にかけて、総資産は一貫して増加しています。

総資産利益率の低下

2022年にピークを迎え、その後は低下傾向にあり、2023年に大幅に低下しています。

調整後純利益と調整後総資産の傾向

当期純利益と総資産と同様の傾向を示しています。

調整後総資産利益率の低下

総資産利益率と同様に、2022年にピークを迎え、その後は低下傾向にあります。