Costco Wholesale Corp. (NASDAQ:COST)

総資産回転率は、2020年から2024年にかけて一貫して上昇傾向にあり、2024年には3.57に達した。2025年には若干の減少が見られ3.5となったものの、依然として高い水準を維持している。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、2024年には3.6に達し、2025年には3.53となった。

流動流動性比率は、2020年の1.13から2021年には1.0に低下した後、2023年には1.07まで回復した。しかし、2024年には0.97に低下し、2025年には1.03に若干回復した。調整後の現在の流動性比率も同様の変動を示している。

負債資本比率は、2020年の0.45から2023年と2024年には0.31まで一貫して低下し、2025年には0.25に減少した。調整後の有利子負債比率も同様に低下傾向にあり、2020年の0.58から2025年には0.34となった。総資本に対する負債比率も同様の傾向を示し、2025年には0.2に低下した。調整後の総資本に対する負債比率も同様に低下し、2025年には0.25となった。

財務レバレッジ比率は、2020年の3.04から2023年には2.75まで低下した後、2024年には2.96に上昇し、2025年には2.64に減少した。調整後の財務レバレッジ比率も同様の変動を示している。

純利益率は、2020年の2.45から2024年には2.95まで上昇し、2025年には3.0に増加した。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示し、2025年には2.99となった。

自己資本利益率は、2020年の21.89から2024年には31.19まで上昇し、2025年には27.77に減少した。調整後の自己資本利益率も同様の変動を示している。

総資産利益率は、2020年の7.2から2024年には10.55まで上昇し、2025年には10.5に若干減少した。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、2025年には10.56となった。

総資産回転率

資産の効率的な活用を示し、継続的な改善が見られる。

流動流動性比率

短期的な支払い能力を示し、変動はあるものの概ね安定している。

負債資本比率

財務リスクの低減を示し、負債の削減が進んでいる。

財務レバレッジ比率

財務リスクと収益性のバランスを示し、変動はあるものの概ね安定している。

純利益率

収益性の向上を示し、継続的な改善が見られる。

自己資本利益率

自己資本の効率的な活用を示し、高い水準を維持している。

総資産利益率

総資産の収益性を示し、継続的な改善が見られる。

過去6年間の財務データから、売上高は一貫して増加傾向にあることが示されています。2020年の1632億2000万米ドルから2025年には2699億1200万米ドルへと、着実な成長を遂げています。

総資産も同様に増加傾向にありますが、売上高の増加ペースに比べると緩やかです。2020年の555億5600万米ドルから2025年には770億9900万米ドルへと増加しています。この傾向は、資産効率の改善を示唆している可能性があります。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の2.94から2022年には3.47まで上昇し、その後は3.45、3.57、3.5と推移しています。これは、資産を効率的に活用して売上高を生み出していることを示しています。2022年以降は横ばい傾向ですが、依然として高い水準を維持しています。

調整後総資産も総資産と同様の増加傾向を示しており、2020年の551億5000万米ドルから2025年には765億700万米ドルへと増加しています。

総資産回転率(調整後)

調整後総資産回転率は、2020年の2.96から2022年には3.47まで上昇し、その後は3.47、3.6、3.53と推移しています。調整後の回転率は、調整前と同様に、資産効率の高さを示唆しています。調整後の数値は、調整前の数値とほぼ一致しており、調整項目の影響は限定的であると考えられます。

全体として、売上高の成長と資産効率の改善が確認できます。総資産の増加ペースが売上高の増加ペースに追いついていないため、資産効率の改善が売上高の成長に貢献していると考えられます。総資産回転率の推移は、資産の効率的な活用が継続されていることを示唆しています。

近年の財務データから、いくつかの重要な傾向が観察されます。

流動資産

流動資産は、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にありましたが、2024年にはわずかに減少しました。その後、2025年には再び増加し、全体として上昇傾向を示しています。この変動は、運転資本管理や短期的な財務戦略の変化を反映している可能性があります。

流動負債

流動負債は、2020年から2024年まで一貫して増加傾向にあります。この増加は、短期的な資金調達の増加や、売上増加に伴う仕入債務の増加などが考えられます。2025年には増加ペースが鈍化しています。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2020年の1.13から2021年には1.0に低下し、その後2022年には1.02、2023年には1.07と若干の上昇を見せました。2024年には0.97に低下しましたが、2025年には1.03に回復しています。この比率の変動は、短期的な支払い能力の変化を示唆しており、流動資産と流動負債のバランスが変動していることがわかります。

調整流動資産

調整流動資産は、流動資産と同様に、2020年から2023年まで増加傾向にあり、2024年にわずかに減少した後、2025年に増加しています。調整流動資産の変動は、流動資産の構成要素の変化を反映している可能性があります。

現在の流動性比率(調整後)

現在の流動性比率（調整後）は、流動流動性比率と同様の傾向を示しており、2020年の1.13から2021年には1.0に低下し、その後2022年には1.04、2023年には1.07と若干の上昇を見せました。2024年には0.97に低下しましたが、2025年には1.03に回復しています。調整後の比率も、短期的な支払い能力の変動を示唆しています。

全体として、流動資産と流動負債は増加傾向にありますが、流動性比率は変動しており、短期的な財務状況の管理が重要であることが示唆されます。2025年のデータは、流動性比率が回復傾向にあることを示しており、財務状況の改善が期待されます。

財務データに基づき、過去数年間の財務状況について分析を行います。総負債は、2020年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年に若干増加し、2025年には再び減少しています。しかし、全体的な傾向としては、負債水準は安定していると解釈できます。

株主資本総額は、2021年に一時的に減少しましたが、その後、2022年から2025年にかけて一貫して増加しています。この増加は、企業の財務健全性の向上を示唆しています。

負債資本比率は、2020年の0.45から2025年の0.25へと一貫して低下しています。これは、負債に対する資本の割合が減少し、財務レバレッジが低下していることを意味します。企業のリスクプロファイルが改善されている可能性があります。

調整後総負債も、総負債と同様に、2020年から2023年まで減少傾向にあり、2024年、2025年と減少幅は縮小しています。調整後総資本は、株主資本総額の傾向と同様に、2022年から2025年にかけて増加しています。この傾向は、企業の資本構成が改善されていることを示唆しています。

有利子負債比率(調整後)は、2020年の0.58から2025年の0.34へと一貫して低下しています。これは、調整後総負債に対する有利子負債の割合が減少し、財務リスクが軽減されていることを意味します。負債の返済能力が向上していると考えられます。

総負債

2020年から2023年まで減少、2024年に増加、2025年に減少。全体的に安定。

株主資本総額

2021年に一時的減少、その後一貫して増加。

負債資本比率

一貫して低下。財務レバレッジの低下。

調整後総負債

総負債と同様の傾向。

調整後総資本

株主資本総額と同様の傾向。

有利子負債比率(調整後)

一貫して低下。財務リスクの軽減。

財務データに基づき、過去数年間の負債および資本構成の推移が観察されます。

総負債

総負債は、2020年から2021年にかけて増加傾向にありましたが、その後は減少しています。2020年度の8297百万米ドルから2021年度の8543百万米ドルへと増加し、2022年度には8185百万米ドル、2023年度には7890百万米ドル、2024年度には7395百万米ドルと一貫して減少しています。2025年度もこの傾向が続き、7267百万米ドルとなっています。

総資本金

総資本金は、概ね増加傾向にあります。2020年度の26581百万米ドルから、2022年度の28827百万米ドル、2023年度の32948百万米ドル、2024年度の31017百万米ドルと増加しました。2025年度には36431百万米ドルと、さらに増加しています。

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率は、一貫して低下しています。2020年度の0.31から、2021年度の0.33を経て、2022年度の0.28、2023年度と2024年度の0.24と低下し、2025年度には0.20となっています。これは、負債が資本に比べて相対的に減少していることを示唆しています。

調整後総負債

調整後総負債も、総負債と同様に、2020年から2021年にかけて増加し、その後は減少傾向にあります。2020年度の11086百万米ドルから2021年度の11407百万米ドルへと増加し、その後は一貫して減少しており、2025年度には9935百万米ドルとなっています。

調整後総資本

調整後総資本は、概ね増加傾向にあります。2020年度の30050百万米ドルから、2022年度の32270百万米ドル、2023年度の35898百万米ドル、2024年度の33792百万米ドルと増加しました。2025年度には39231百万米ドルと、さらに増加しています。

総資本に対する負債比率(調整後)

調整後の総資本に対する負債比率も、一貫して低下しています。2020年度の0.37から、2021年度の0.38を経て、2022年度の0.34、2023年度の0.29、2024年度の0.29と低下し、2025年度には0.25となっています。これは、調整後負債が調整後資本に比べて相対的に減少していることを示唆しています。

全体として、負債は減少傾向にあり、資本は増加傾向にあるため、財務健全性が改善されていると考えられます。負債比率の低下は、財務リスクの軽減を示唆しています。

総資産は、2020年から2025年にかけて一貫して増加傾向にある。2020年の555億5600万米ドルから2025年には770億9900万米ドルへと、約38.6%の増加を示している。増加率は、2021年から2022年にかけて最も大きく、その後の増加率は鈍化している。

株主資本総額は、2020年から2023年まで増加したが、2024年には一時的に減少した。2020年の182億8400万米ドルから2023年には250億5800万米ドルへと増加したが、2024年には236億2200万米ドルに減少。その後、2025年には291億6400万米ドルへと再び増加している。全体としては、2020年から2025年にかけて約59.4%の増加となっている。

財務レバレッジ比率は、2020年から2023年にかけて低下傾向にあったが、2024年と2025年には若干上昇している。2020年の3.04から2023年には2.75まで低下し、2025年には2.64となっている。この変動は、資産と株主資本の増加ペースの差を示唆している。

調整後総資産は、総資産と同様に、2020年から2025年にかけて一貫して増加している。2020年の551億5000万米ドルから2025年には765億700万米ドルへと、約38.8%の増加を示している。総資産の増加傾向と一致している。

調整後総資本は、株主資本総額と同様に、2020年から2023年まで増加したが、2024年には一時的に減少した。2020年の189億6400万米ドルから2023年には253億6200万米ドルへと増加したが、2024年には238億4300万米ドルに減少。その後、2025年には292億9600万米ドルへと再び増加している。全体としては、2020年から2025年にかけて約54.2%の増加となっている。

調整後財務レバレッジ比率は、財務レバレッジ比率と同様に、2020年から2023年にかけて低下傾向にあったが、2024年と2025年には若干上昇している。2020年の2.91から2023年には2.7まで低下し、2025年には2.61となっている。調整後財務レバレッジ比率の変動は、調整後総資産と調整後総資本の増加ペースの差を示唆している。

総資産の増加

一貫した増加傾向が見られ、事業規模の拡大を示唆している。

株主資本総額の変動

一時的な減少が見られるものの、全体的には増加傾向にあり、財務基盤の強化を示唆している。

財務レバレッジ比率の低下

財務リスクの軽減を示唆しているが、2024年と2025年には若干の上昇が見られる。

調整後財務指標の傾向

調整後の財務指標も、対応する財務指標と同様の傾向を示しており、調整の影響は限定的であると考えられる。

過去6年間の財務データから、収益性と売上高に一貫した成長傾向が見られます。

コストコに帰属する当期純利益

当期純利益は、2020年の4002百万米ドルから2025年の8099百万米ドルへと、着実に増加しています。特に2024年から2025年にかけての増加幅が大きく、成長が加速していることが示唆されます。

売り上げ高

売り上げ高も同様に、2020年の163220百万米ドルから2025年の269912百万米ドルへと増加しています。この増加は、一貫しており、市場シェアの拡大や販売量の増加が考えられます。

純利益率

純利益率は、2020年の2.45%から2025年の3.0%へと緩やかに上昇しています。この上昇は、収益性の改善を示唆しており、コスト管理の効率化や高付加価値商品の販売などが要因として考えられます。

非支配持分を含む調整後当期純利益

調整後当期純利益も、当期純利益と同様に増加傾向にあります。2020年の4334百万米ドルから2025年の8077百万米ドルへと増加しており、調整項目の影響を除いても、収益性の改善が確認できます。

当期純利益率(調整後)

調整後当期純利益率は、2020年の2.66%から2025年の2.99%へと上昇しています。調整後の利益率も上昇していることから、調整項目の影響を除いても、収益性の改善が継続していることが示唆されます。調整後利益率は、純利益率とほぼ同様の傾向を示しています。

全体として、過去6年間において、売上高と利益の両方が着実に増加しており、収益性が改善していることが示されています。特に、2024年以降の成長が加速しており、今後の事業展開に期待が持てます。

当期純利益は、2020年から2025年にかけて一貫して増加傾向にある。2020年の4002百万米ドルから2025年には8099百万米ドルへと、約2倍に増加している。特に2024年から2025年にかけての増加幅が大きく、成長が加速していることが示唆される。

株主資本総額は、2020年から2022年にかけては増加しているが、2023年には一時的に減少している。その後、2025年には29164百万米ドルと過去最高を記録しており、全体としては増加傾向にある。2023年の減少は、株主への配当や自社株買いなどの要因が考えられる。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2020年の21.89%から2021年には28.51%へと大きく上昇し、その後は25%から31%の間で変動している。2024年には31.19%と高い水準に達しており、自己資本を活用して効率的に利益を生み出していることが示唆される。2025年は27.77%と若干低下しているものの、依然として高い水準を維持している。

調整後当期純利益も、当期純利益と同様に一貫して増加している。2020年の4334百万米ドルから2025年には8077百万米ドルへと増加しており、調整後の利益も成長軌道に乗っていることが確認できる。

調整後総資本は、2020年から2025年にかけて一貫して増加している。2020年の18964百万米ドルから2025年には29296百万米ドルへと増加しており、事業規模の拡大を示唆している。

自己資本利益率(調整後)

調整後の自己資本利益率は、自己資本利益率と同様の傾向を示している。2021年には29.05%と高い水準に達し、その後は23%から30%の間で変動している。2024年には30.38%と高い水準を維持しており、調整後の自己資本を活用して効率的に利益を生み出していることが示唆される。2025年は27.57%と若干低下しているものの、依然として高い水準を維持している。

全体として、当期純利益、調整後当期純利益、株主資本総額、調整後総資本はすべて増加傾向にあり、自己資本利益率および調整後自己資本利益率は高い水準を維持していることから、財務状況は堅調であり、収益性と効率性が向上していることが示唆される。

当期純利益は、2020年から2025年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の4002百万米ドルから2025年には8099百万米ドルへと、約2倍に増加しています。特に2024年から2025年にかけての増加幅が大きく、成長が加速していることが示唆されます。

総資産も2020年から2025年にかけて増加しており、2020年の55556百万米ドルから2025年には77099百万米ドルへと増加しています。しかし、総資産の増加率は当期純利益の増加率に比べて緩やかであり、資産効率の改善も示唆されます。

総資産利益率は、2020年の7.2%から2025年には10.5%へと上昇しています。この上昇は、当期純利益の増加と総資産の増加のバランスによってもたらされており、収益性の向上が確認できます。2022年と2023年の値はほぼ横ばいですが、2024年以降は明確な上昇傾向を示しています。

調整後当期純利益も、当期純利益と同様に一貫して増加しています。2020年の4334百万米ドルから2025年には8077百万米ドルへと増加しており、調整の影響を受けない収益性も改善されていることがわかります。

調整後総資産は、総資産と同様に増加傾向にあります。2020年の55150百万米ドルから2025年には76507百万米ドルへと増加しています。調整後の資産規模も拡大していることが確認できます。

調整後総資産利益率は、2020年の7.86%から2025年には10.56%へと上昇しています。調整後の利益率も改善されており、調整の影響を除いても収益性が向上していることが示唆されます。調整後利益率は、総資産利益率とほぼ同様の傾向を示しています。

総資産利益率と調整後総資産利益率の比較

両指標は類似した傾向を示しており、調整が収益性に大きな影響を与えていないことが示唆されます。両者の差は比較的小さく、一貫しています。

成長率の加速

2024年から2025年にかけて、当期純利益と調整後当期純利益の増加幅が大きくなっており、成長が加速している可能性があります。これは、事業戦略の成功や市場環境の変化などが要因として考えられます。