企業価値対 FCFF 比率 (EV/FCFF)
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会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)
SLB N.V., FCFF計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
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営業活動によるネットキャッシュは、2021年から2023年にかけて増加傾向にあります。2021年の4651百万米ドルから、2023年には6637百万米ドルへと増加しました。しかし、2024年は6602百万米ドルとわずかに減少し、2025年には6489百万米ドルへと減少しています。全体としては、高い水準を維持しているものの、2023年以降は横ばいから緩やかな減少傾向が見られます。
- 営業活動によるネットキャッシュの変動要因
- 2021年から2023年の増加は、事業活動からのキャッシュ創出力の向上を示唆しています。2024年以降の減少は、売上高の伸び鈍化、運転資本の増加、またはその他の事業活動に関連する要因が考えられます。詳細な分析には、損益計算書や貸借対照表との照合が必要です。
会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)は、営業活動によるネットキャッシュと同様に、2021年から2023年にかけて増加傾向にあります。2021年の3451百万米ドルから、2023年には4445百万米ドルへと増加しました。2024年は4402百万米ドルとわずかに減少しましたが、2025年には4565百万米ドルへと再び増加しています。FCFFは、企業が債務の返済、配当の支払い、または事業への再投資に利用できるキャッシュフローの量を示す重要な指標です。
- FCFFの変動要因
- FCFFの増加は、企業の収益性とキャッシュフロー創出力の改善を示唆しています。2024年の減少は、設備投資の増加やその他の資本支出が考えられます。2025年の増加は、事業効率の改善や売上高の増加が考えられます。FCFFの変動は、企業の財務戦略や投資活動に影響を与える可能性があります。
営業活動によるネットキャッシュとFCFFは連動しており、両指標とも2021年から2023年にかけて改善し、その後は安定傾向を示しています。FCFFは営業活動によるネットキャッシュから資本支出を差し引いたものであるため、両者の傾向が類似していることは自然です。これらの指標は、企業の財務健全性と将来の成長可能性を評価する上で重要な情報を提供します。
支払利息(税引き後)
SLB N.V.、支払利息、税引き後計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 実効所得税率 (EITR) | ||||||
| EITR1 | ||||||
| 支払利息(税引き後) | ||||||
| 利息として支払われた現金(税引前) | ||||||
| レス： 利息、税金として支払われる現金2 | ||||||
| 利息として支払われた現金(税引き後) | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
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2 2025 計算
利息、税金として支払われる現金 = 利息として支払われる現金 × EITR
= × =
実効所得税率は、2021年の19%から2022年には18%に低下しましたが、その後2023年には19%に回復しました。2024年には19.3%にわずかに上昇し、2025年には19.6%まで上昇しています。この傾向は、税制環境の変化、税額控除の利用状況、または課税所得の構成の変化を示唆している可能性があります。
- 利息として支払われた現金（税引き後）
- 利息として支払われた現金（税引き後）は、2021年の454百万米ドルから2022年には461百万米ドルに増加しました。2023年には407百万米ドルに大幅に減少し、2024年には412百万米ドルに若干増加しました。2025年には450百万米ドルまで増加しています。この変動は、負債構成の変化、金利の変動、または借り換え活動の結果である可能性があります。2023年の大幅な減少は、債務の返済または金利の低い条件への借り換えを示唆している可能性があります。2025年の増加は、新たな借入または金利の上昇を示唆している可能性があります。
企業価値 FCFF 比率現在の
SLB N.V., EV/FCFF 計算、ベンチマークとの比較
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| 企業価値 (EV) | |
| 会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF) | |
| バリュエーション比率 | |
| EV/FCFF | |
| ベンチマーク | |
| EV/FCFF産業 | |
| エネルギー | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31).
会社のEV / FCFFがベンチマークのEV / FCFFよりも低い場合、会社は比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のEV/FCFFがベンチマークのEV/FCFFよりも高い場合、その会社は相対的に過大評価されています。
企業価値 FCFF 比率史的
SLB N.V., EV/FCFF計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 企業価値 (EV)1 | ||||||
| 会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)2 | ||||||
| バリュエーション比率 | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| EV/FCFF産業 | ||||||
| エネルギー | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
分析期間において、企業価値は変動を示しています。2021年末の67,193百万米ドルから2022年末には89,522百万米ドルへと増加しましたが、その後2023年末には82,899百万米ドルに減少し、2024年末には66,942百万米ドルまで低下しました。2025年末には82,102百万米ドルと、再び増加傾向に転じています。
会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)は、全体的に増加傾向にあります。2021年末の3,451百万米ドルから2022年末には1,879百万米ドルへと減少しましたが、その後2023年末には4,445百万米ドル、2024年末には4,402百万米ドル、そして2025年末には4,565百万米ドルと、継続的に増加しています。
- EV/FCFF
- EV/FCFFは、企業価値をフリーキャッシュフローで割った値であり、投資家が企業価値に対してどれだけのキャッシュフローを得られるかを示します。2021年末の19.47から、2022年末には大幅に上昇し47.65となりました。その後、2023年末には18.65、2024年末には15.21と低下し、2025年末には17.98となっています。この変動は、企業価値とフリーキャッシュフローの変動に起因すると考えられます。特に2022年のEV/FCFFの急増は、FCFFの減少とEVの増加が組み合わさった結果と考えられます。2024年以降は、EV/FCFFが比較的安定しており、15から18の範囲内で推移しています。
企業価値の変動とフリーキャッシュフローの増加傾向を考慮すると、全体として、フリーキャッシュフローを生み出す能力は向上しているものの、企業価値の評価は市場の状況や投資家の期待によって影響を受けていると考えられます。EV/FCFFの推移は、投資家が企業価値を評価する際に、フリーキャッシュフローを重視していることを示唆しています。