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経済的利益
Schlumberger Ltd.、経済的利益計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 税引後営業利益（NOPAT）
- 2020年度は損失を計上しており、-11,275百万米ドルとなっているが、2021年度以降は黒字化し、2022年度には3,801百万米ドル、2023年度には4,641百万米ドル、2024年度には4,815百万米ドルへと増加している。これらの推移は、同社の収益力が回復し、継続的に改善していることを示唆している。
- 資本コスト
- 資本コストは2020年度の13.12%から徐々に上昇し、2022年度には17.79%に達した後、2023年度には17.58%、2024年度には17.06%へとやや減少している。資本コストの上昇は、資金調達環境の変化やリスクプレミアムの増加を反映している可能性がある。
- 投下資本
- 投下資本は2020年度の33,428百万米ドルから2024年度には39,383百万米ドルへ増加しており、資本の規模は拡大している。これは、設備投資や運転資本の増加によるものと考えられる。
- 経済的利益
- 経済的利益は、2020年度に-15,660百万米ドルと大きな損失を示した後、2021年度から2024年度にかけて損失の軽減傾向を辿っている。具体的には、2021年度が-3,023百万米ドル、2022年度が-2,237百万米ドル、2023年度が-2,001百万米ドル、2024年度が-1,902百万米ドルとなっている。これにより、経済的利益の改善が進んでいることが示されており、収益性の回復が続いていることが伺える。
税引後営業利益 (NOPAT)
Schlumberger Ltd., NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増額(減少)の追加.
3 当社に帰属する当期純利益(損失)に対する持分相当額の増減額.
4 2024 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
5 2024 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
6 SLBに帰属する当期純利益(損失)に対する税引後支払利息の加算.
7 2024 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
8 税引き後の投資収益の排除。
- 当期純利益の推移
- 2020年度には純損失を計上していたが、2021年度以降は黒字に転じ、その後も連続して増加傾向にある。特に2021年度には大きな改善が見られ、その後年度ごとに順調に増加していることから、収益性の向上と経営効率の改善が示唆される。
- 税引後営業利益（NOPAT）の推移
- 2020年度には大きな損失を記録していたが、2021年度以降は黒字へ転換し、その後も着実に増加している。2023年及び2024年度には、過去の損失をカバーしつつさらなる利益拡大を示しており、営業活動の収益性が改善されていることを示唆している。
- 総合的な評価
- 過去数年間の財務データから、2020年の著しい赤字からの回復と持続的な利益拡大が観察できる。特に2021年度以降の業績の改善は顕著であり、営業効率の向上と収益構造の強化が進んでいると考えられる。今後もこの傾向が継続すれば、財務基盤の堅修と長期的な成長が期待できる。
現金営業税
Schlumberger Ltd.、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 税金費用(福利厚生) | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | ||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 税金費用（福利厚生）の動向
- 2020年度には税金費用がマイナスの812百万米ドルを示し、福利厚生の調整や調整前の税負担の減少を反映していた。2021年度にかけてプラスに転じ、その後も増加傾向を示している。2023年度には1,007百万米ドル、2024年度には1,093百万米ドルと、連続した増加を見せている。これにより、税金費用の負担が年間を通じて一貫して高まっていることがうかがえる。
- 現金営業税の状況
- 現金営業税は2020年度の546百万米ドルから2021年度に579百万米ドルに増加し、その後2022年度には905百万米ドルと大幅に増加している。2023年度には1,070百万米ドル、2024年度には1,211百万米ドルと、年々顕著に増加していることから、税負担の増加とともに営業活動から得られる現金収入に伴う税金の支払いが増加していることが示唆される。特に2022年度以降は増加の勢いが顕著であり、企業の税負担や財務負荷の拡大を反映している可能性がある。
投下資本
Schlumberger Ltd.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 SLBの株主資本総額に対する持分相当額の追加.
5 その他の包括利益の累計額の除去。
6 市場性のある有価証券の差し引き.
- 負債とリースの合計
- 報告された負債とリースの合計は、2020年から2024年にかけて減少傾向を示している。2020年には17897百万米ドルであったが、その後継続的に減少し、2022年には12925百万米ドルとなった。2023年以降はほぼ横ばいで推移し、2024年には12816百万米ドルにわずかに増加したが、全体としては2020年と比べて約30%以上の縮小が見られる。この動きは、会社の負債圧縮やリース負債の最適化を示唆している可能性がある。
- 株主資本合計
- 株主資本は、2020年の12071百万米ドルから2024年の21130百万米ドルまで着実に増加している。特に2021年以降の成長が顕著であり、2022年には17685百万米ドルに達し、その後も一貫して増加を続けている。この傾向は、利益の積み重ねや自己資本の増強を反映しており、資本基盤の強化や財務の健全性の向上を示していると考えられる。
- 投下資本
- 投下資本は、2020年の33428百万米ドルから2024年には39383百万米ドルに増加している。これは、資本投資の拡大や事業規模の拡大を示している可能性がある。特に2021年から2024年にかけては継続的に増加しており、資本の効率的な活用や成長戦略の実行を背景とした投資活動の積極化が示唆される。これにより、企業の規模拡大や事業基盤の強化が進んでいると評価できる。
資本コスト
Schlumberger Ltd.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
経済スプレッド比率
Schlumberger Ltd.、経済普及率計算
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 経済的利益の推移について
- 経済的利益は2020年に大幅にマイナスの額であったが、その後の期間で改善傾向を示し、2024年には-1902百万米ドルまで回復している。ただし、依然として赤字の状態にあり、その改善幅は緩やかであることが示唆されている。
- 投下資本の推移について
- 投下資本は2020年から2024年にかけて増加傾向にある。特に2023年には37,776百万米ドルに増加し、その後さらに上昇している。これは、事業への投資が拡大していることを反映している可能性がある。
- 経済スプレッド比率の推移について
- 経済スプレッド比率は2020年の-46.85%から、2024年には-4.83%まで改善している。これは、収益性の向上やコスト管理の改善により、経済的な効率性が向上していることを示していると考えられる。過去の大きなマイナスからは改善基調にあり、状況の好転が見られる。
- 総合的な見解
- 2020年以降、経済的利益は引き続きマイナスであるものの、徐々に改善しつつある。投下資本も増加しており、資本投入が一定の規模で行われていることが分かる。経済スプレッド比率の改善から、収益性と効率性の両面で改善の兆しが見られるものの、依然として収益性の向上と黒字化には道半ばであると評価される。
経済利益率率
Schlumberger Ltd.、経済利益率率計算
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 2024 計算
経済利益率率 = 100 × 経済的利益 ÷ 収入
= 100 × ÷ =
- 経済的利益の推移
- 2020年から2024年にかけて、経済的利益は継続的に減少している。2020年には-15660百万米ドルと前年比で大きな赤字を計上していたが、その後も改善傾向は限定的であり、2024年には-1902百万米ドルに留まっている。この傾向は、事業利益の改善には時間を要していることを示唆している。
- 収入の推移
- 収入は、2020年の23601百万米ドルから始まり、2024年には36289百万米ドルへと増加している。特に、2022年以降は大きく伸びており、2023年と2024年にはそれぞれの年で過去最高値を更新している。これは、売上高の拡大を示しており、事業規模の拡大または新規事業の寄与によるものと考えられる。
- 経済利益率の動向
- 経済利益率は、2020年の-66.35%から徐々に改善し、2024年には-5.24%にまで回復している。特に、2021年から2022年にかけて大きく改善し、その後も価値域を広げつつ低い赤字で推移している。このことから、収益性の向上に努めており、営業効率やコスト管理の改善が進んでいる可能性が示唆される。
- 総合的な評価
- 全体としては、売上高の増加が顕著にみられる一方で、経済的利益は依然としてマイナスの状態にあり、収益性の改善は進行中であることがわかる。収益性の課題は依然として存在するものの、売上高の伸びとともに経済的利益率が改善している点は、将来的な黒字化に向けて好ましい兆候を示していると考えられる。