Meta Platforms Inc. (NASDAQ:META)

分析期間において、好意は一貫して増加傾向を示している。2021年の19197百万米ドルから2025年には24534百万米ドルへと、全体として着実な成長が見られる。ただし、2022年から2023年の増加幅は比較的小さい。

取得したソフトウェア

2023年に250百万米ドルで初登場し、2024年には2601百万米ドルへと大幅に増加している。これは、ソフトウェアへの投資が急速に拡大していることを示唆する。

獲得した技術は、2021年の1412百万米ドルから2022年の507百万米ドルへと減少した後、2023年の478百万米ドル、2024年の442百万米ドルを経て、2025年には1151百万米ドルへと再び増加している。この変動は、技術獲得戦略の変化または市場環境の影響を示唆する可能性がある。

取得特許

取得特許の価値は、2021年の827百万米ドルから2025年の224百万米ドルへと一貫して減少している。これは、特許取得戦略の変更、または特許の有効期限切れなどが考えられる。

獲得したユーザーに関するデータは2021年のみ提供されており、その後の情報は欠落している。

他

「他」に分類される項目の価値は、2021年の820百万米ドルから2024年の24百万米ドルへと大幅に減少したが、2025年には113百万米ドルへと増加している。この変動の理由は不明である。

有限生活資産の総帳簿価額は、2021年の5116百万米ドルから2023年の793百万米ドルへと減少した後、2025年には4089百万米ドルへと増加している。一方、償却累計額は一貫して負の値を示し、絶対値は増加傾向にある。その結果、有限生活資産の正味帳簿価額は、2021年の368百万米ドルから2025年の3295百万米ドルへと大幅に増加している。

無期限の資産

無期限の資産は、2021年の266百万米ドルから2025年の397百万米ドルへと増加している。

無形固定資産の純額は、2021年の634百万米ドルから2025年の3692百万米ドルへと大幅に増加している。この増加は、主にのれんと無形固定資産の増加に牽引されている。

のれんと無形固定資産

のれんと無形固定資産は、2021年の19831百万米ドルから2025年の28226百万米ドルへと一貫して増加している。これは、企業買収や無形固定資産への投資が活発に行われていることを示唆する。

総資産は、2021年末から2025年末にかけて一貫して増加傾向にある。2021年末の165987百万米ドルから、2025年末には366021百万米ドルへと、5年で約120%増加した。この増加は、調整後総資産の推移と一致しており、調整後総資産も2021年末の146790百万米ドルから2025年末には341487百万米ドルへと、同様に約132%増加している。

株主資本も、2021年末から2025年末にかけて増加している。2021年末の124879百万米ドルから、2025年末には217243百万米ドルへと、約74%増加した。調整後自己資本も同様の傾向を示しており、2021年末の105682百万米ドルから2025年末には192709百万米ドルへと、約82%増加している。

総資産の成長率

総資産の成長率は、2022年から2023年にかけて加速し、2023年から2024年、そして2024年から2025年においても高い成長率を維持している。これは、事業の拡大や資産の効率的な活用を示唆している可能性がある。

調整後総資産と総資産の差

調整後総資産は、総資産よりも低い値を示している。この差は、無形資産やその他の調整項目に関連していると考えられる。調整後総資産の増加も総資産と同様の傾向を示しており、事業の基礎的な成長を反映していると考えられる。

株主資本の成長率

株主資本の成長率は、総資産の成長率と比較して低い。これは、利益の配当や自社株買いなどの要因による可能性がある。しかし、株主資本も着実に増加しており、財務の健全性を示している。

調整後自己資本と株主資本の差

調整後自己資本は、株主資本よりも低い値を示している。この差は、評価替え調整やその他の調整項目に関連していると考えられる。調整後自己資本の増加も株主資本と同様の傾向を示しており、事業の基礎的な財務状況を反映していると考えられる。

全体として、これらの財務指標は、対象期間において、資産、株主資本ともに一貫して成長していることを示している。調整後数値と数値の差は、会計上の調整によるものであり、事業の基本的な成長傾向を覆すものではないと考えられる。

総資産回転率は、2021年から2025年にかけて一貫して低下傾向にある。2021年の0.71から2025年には0.55まで減少している。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、2021年の0.8から2025年には0.59まで低下している。この傾向は、資産の効率的な活用が低下している可能性を示唆する。

財務レバレッジ比率は、2021年から2024年まで緩やかに増加し、2025年にはさらに上昇している。2021年の1.33から2025年には1.68まで増加している。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示し、2021年の1.39から2025年には1.77まで増加している。この傾向は、負債の利用度合いが増加していることを示唆する。

自己資本利益率は、2021年から2022年にかけて大幅に低下したが、その後は回復傾向にある。2021年の31.53%から2022年には18.45%まで低下したが、2023年には25.53%、2024年には34.14%と上昇している。2025年には27.83%に低下している。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示し、2021年の37.25%から2022年には22.01%まで低下したが、2023年には29.5%、2024年には38.5%と上昇している。2025年には31.37%に低下している。この変動は、利益の効率的な創出能力に影響を与えている可能性を示唆する。

総資産利益率は、2021年から2022年にかけて大幅に低下したが、その後は回復傾向にある。2021年の23.72%から2022年には12.49%まで低下したが、2023年には17.03%、2024年には22.59%と上昇している。2025年には16.52%に低下している。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、2021年の26.82%から2022年には14.02%まで低下したが、2023年には18.71%、2024年には24.42%と上昇している。2025年には17.7%に低下している。この変動は、資産全体を考慮した利益の創出能力に影響を与えている可能性を示唆する。

総資産回転率

資産の効率的な活用度を示す指標であり、低下傾向は資産の利用効率の低下を示唆する。

財務レバレッジ比率

負債の利用度合いを示す指標であり、上昇傾向は負債依存度の増加を示唆する。

自己資本利益率

自己資本に対する利益の創出能力を示す指標であり、変動は利益の効率的な創出能力に影響を与えている可能性を示唆する。

総資産利益率

総資産に対する利益の創出能力を示す指標であり、変動は資産全体を考慮した利益の創出能力に影響を与えている可能性を示唆する。

財務データに基づき、総資産および調整後総資産は一貫して増加傾向にあることが示唆されます。2021年末の総資産は1659億8700万米ドルであったのに対し、2025年末には3660億2100万米ドルに増加しています。調整後総資産も同様に、2021年末の1467億9000万米ドルから2025年末には3414億8700万米ドルへと増加しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2021年の0.71から2025年には0.55へと低下しています。この傾向は、資産を売上高に変換する効率が低下していることを示唆しています。2022年以降、継続的に低下しており、資産の活用効率の悪化が懸念されます。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様に、2021年の0.8から2025年には0.59へと低下しています。調整後の数値も同様に、2022年以降に継続的に低下しており、調整後の資産を活用して収益を上げる効率も低下していることを示唆しています。調整後総資産回転率の低下幅は、総資産回転率の低下幅とほぼ同程度です。

総資産および調整後総資産の増加と、総資産回転率および調整後総資産回転率の低下を比較すると、資産規模は拡大しているものの、それに見合う収益の増加が見られない状況であると考えられます。この傾向は、将来的に収益性の改善が課題となる可能性を示唆しています。

総資産は、2021年末から2025年末にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年末の165987百万米ドルから、2025年末には366021百万米ドルへと、約2.2倍に増加しています。この増加は、調整後総資産の推移と一致しており、調整後総資産も2021年末の146790百万米ドルから2025年末には341487百万米ドルへと増加しています。

株主資本も、2021年末から2025年末にかけて増加しています。2021年末の124879百万米ドルから、2025年末には217243百万米ドルへと増加しています。調整後自己資本も同様に増加しており、2021年末の105682百万米ドルから2025年末には192709百万米ドルへと増加しています。調整後自己資本の増加幅は、株主資本の増加幅よりも大きくなっています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年末の1.33から2025年末には1.68へと上昇しています。この上昇は、総資産の増加が株主資本の増加を上回っていることを示唆しています。2022年末と2023年末にかけての増加幅が大きく、その後は緩やかな上昇傾向に留まっています。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率も、2021年末の1.39から2025年末には1.77へと上昇しています。調整後の比率の上昇幅は、通常の財務レバレッジ比率の上昇幅をわずかに上回っています。こちらも2022年末と2023年末にかけての増加が顕著です。調整後の比率が上昇していることは、調整後の資産と調整後の自己資本の関係において、レバレッジが増加していることを示しています。

全体として、総資産と株主資本は増加傾向にありますが、財務レバレッジ比率の上昇は、資産の増加が自己資本の増加よりも大きいことを示唆しています。調整後の財務レバレッジ比率の推移も同様の傾向を示しており、レバレッジの増加が確認できます。

財務データに基づき、株主資本は2021年末から2025年末にかけて一貫して増加傾向にあることが示されています。2021年末の124,879百万米ドルから、2025年末には217,243百万米ドルへと、約73.7%の増加を記録しています。

調整後自己資本も同様に、2021年末の105,682百万米ドルから2025年末の192,709百万米ドルへと増加しています。この増加率は約82.3%であり、株主資本の増加率を上回っています。調整後自己資本の増加は、資本構成の変化を示唆する可能性があります。

自己資本利益率は、2021年末の31.53%から2022年末には18.45%へと大幅に低下しました。しかし、その後は2023年末に25.53%、2024年末に34.14%と回復し、2025年末には27.83%となっています。この変動は、収益性に対する自己資本の効率的な活用度の変化を示しています。

調整後自己資本利益率は、自己資本利益率と同様の傾向を示しています。2021年末の37.25%から2022年末には22.01%へと低下しましたが、その後は2023年末に29.5%、2024年末に38.5%と上昇し、2025年末には31.37%となっています。調整後自己資本利益率は、調整後の資本構成を考慮した場合の収益性を示しており、調整前よりも高い水準を維持しています。

株主資本

一貫して増加傾向にあり、資本基盤の拡大を示唆しています。

調整後自己資本

株主資本よりも高い増加率を示し、資本構成の変化を示唆しています。

自己資本利益率

2022年に一時的に低下しましたが、その後回復傾向にあります。収益性に対する自己資本の効率的な活用度の変動を示しています。

調整後自己資本利益率

自己資本利益率と同様の傾向を示し、調整後の資本構成を考慮した場合の収益性を示しています。

総資産は、2021年末の165987百万米ドルから、2025年末には366021百万米ドルへと一貫して増加しています。この5年間の増加率は約120.6%です。調整後総資産も同様の傾向を示し、2021年末の146790百万米ドルから2025年末には341487百万米ドルへと増加しています。調整後総資産の増加率は約132.6%です。調整後総資産の増加率が総資産の増加率を上回っていることから、資産の効率的な活用が示唆されます。

総資産利益率

総資産利益率は、2021年の23.72%から2022年には12.49%へと大幅に低下しました。その後、2023年には17.03%に回復し、2024年には22.59%まで上昇しましたが、2025年には16.52%に再び低下しています。この変動は、収益性に対する総資産の効率的な利用の変化を示唆しています。

総資産利益率(調整後)

調整後総資産利益率は、総資産利益率と同様に、2021年の26.82%から2022年には14.02%へと低下しました。その後、2023年には18.71%に回復し、2024年には24.42%まで上昇しましたが、2025年には17.7%に低下しています。調整後総資産利益率の変動幅は、総資産利益率の変動幅と類似しており、調整後の数値の方が高い水準を維持していることが特徴です。調整後の利益率が高いことは、特定の非営業的要素が収益性に影響を与えている可能性を示唆しています。

総資産と調整後総資産は増加傾向にある一方で、総資産利益率と調整後総資産利益率は変動しており、特に2022年と2025年に低下が見られます。このことは、資産の増加が必ずしも収益性の向上に直結しているわけではないことを示唆しています。収益性の変動要因を詳細に分析することで、より深い洞察を得ることが可能です。