負債の分析
総負債(帳簿価額)
Meta Platforms Inc.、貸借対照表:負債
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
財務データに基づき、負債構成における顕著な傾向が観察される。流動ファイナンス・リース負債は、2021年から2022年にかけて大幅に増加し、75百万米ドルから129百万米ドルへと倍増した。その後、2023年には90百万米ドルに減少したが、2024年には308百万米ドルへと再び増加傾向を示している。
長期借入金は、2021年から2024年にかけて一貫して増加している。2022年には9923百万米ドルであったものが、2024年には58744百万米ドルへと大幅に増加しており、この期間における資金調達の積極的な姿勢を示唆している。2021年のデータが欠損しているため、初期の状況を正確に評価することは難しい。
非流動ファイナンス・リース負債も、2021年から2025年にかけて着実に増加している。506百万米ドルから876百万米ドルへと増加しており、長期的なリース契約の増加または既存契約の長期化が考えられる。
- 総負債の傾向
- 長期借入金及びファイナンスリース負債の合計（帳簿価額）は、2021年から2024年にかけて顕著な増加を示している。581百万米ドルから59928百万米ドルへと増加しており、これは主に長期借入金の増加に牽引されている。この傾向は、事業拡大や戦略的投資のための資金調達の必要性を示唆している可能性がある。
全体として、データは、特に長期借入金において、負債の増加傾向を示している。流動ファイナンス・リース負債は変動しているものの、全体的な負債構成において重要な要素となっている。非流動ファイナンス・リース負債は安定的に増加しており、長期的な財務コミットメントが増加していることを示唆している。
総負債(公正価値)
| 2025/12/31 | |
|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| 長期借入金 | 57,220) |
| ファイナンス・リース負債 | 1,184) |
| 長期借入金およびファイナンスリー負債総額(公正価値) | 58,404) |
| 財務比率 | |
| 負債、帳簿価額に対する公正価値の比率 | 0.97 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31).
債務の加重平均金利
長期借入金・ファイナンスリースの加重平均実効金利: 5.53%
| 利率 | 借入金額1 | 利率 × 借入金額 | 加重平均金利2 |
|---|---|---|---|
| 4.71% | 10,000) | 471) | |
| 5.79% | 8,500) | 492) | |
| 5.60% | 10,500) | 588) | |
| 5.77% | 30,000) | 1,731) | |
| 4.10% | 1,184) | 49) | |
| 合計値 | 60,184) | 3,331) | |
| 5.53% | |||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31).
1 百万米ドル
2 加重平均金利 = 100 × 3,331 ÷ 60,184 = 5.53%
発生した利息費用
Meta Platforms Inc.、発生した利息費用
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 利息 | 1,165) | 715) | 446) | 176) | 15) | ||||||
| 資産計上支払利息 | 535) | 384) | 283) | —) | —) | ||||||
| 発生した利息費用 | 1,700) | 1,099) | 729) | 176) | 15) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
提示されたデータに基づき、財務状況に関する分析を以下に示します。
- 利息
- 利息は、2021年の15百万米ドルから、2022年に176百万米ドルへと大幅に増加しました。その後、2023年には446百万米ドルに増加し、2024年には715百万米ドル、2025年には1165百万米ドルと、継続的に増加傾向にあります。この増加は、借入金の増加や金利の上昇などが考えられます。
- 資産計上支払利息
- 資産計上支払利息は、2021年および2022年のデータが欠損しています。2023年には283百万米ドル、2024年には384百万米ドル、2025年には535百万米ドルと、継続的に増加しています。この項目は、将来支払われる利息の現在価値を反映しており、増加傾向は将来の利息負担の増加を示唆しています。
- 発生した利息費用
- 発生した利息費用は、2021年の15百万米ドルから、2022年に176百万米ドルへと増加しました。2023年には729百万米ドルに増加し、2024年には1099百万米ドル、2025年には1700百万米ドルと、継続的に増加しています。発生した利息費用は、実際に支払われた利息と資産計上支払利息の変動を反映しており、全体的な利息費用の増加傾向と一致しています。
全体として、提示されたデータは、利息関連費用の継続的な増加を示しています。特に、発生した利息費用と資産計上支払利息の増加は、将来の財務負担の増加を示唆しており、注意が必要です。
インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
2025 計算
1 インタレスト・カバレッジ・レシオ(資産計上利息なし) = EBIT ÷ 利息
= 87,097 ÷ 1,165 = 74.76
2 インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)(資産計上利息あり) = EBIT ÷ 発生した利息費用
= 87,097 ÷ 1,700 = 51.23
インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）は、2021年から2025年にかけて一貫して低下傾向にある。2021年の3153.27から、2025年には74.76まで減少している。この減少は、金利支払いをカバーする能力が低下していることを示唆する。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）の推移
- 2021年: 3153.27
- 2022年: 164.74
- 2023年: 107.34
- 2024年: 99.83
- 2025年: 74.76
インタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後）（資産計上利息あり）も同様に、2021年から2025年にかけて一貫して低下している。2021年の3153.27から、2025年には51.23まで減少している。調整後のレシオは、資産計上利息を考慮しているため、より保守的な指標となる。このレシオの低下も、金利支払いをカバーする能力の低下を示唆している。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後）（資産計上利息あり）の推移
- 2021年: 3153.27
- 2022年: 164.74
- 2023年: 65.67
- 2024年: 64.95
- 2025年: 51.23
両方のインタレスト・カバレッジ・レシオにおいて、2022年から2023年にかけての減少幅が特に大きい。この期間に、金利支払いの負担が増加したか、または営業利益が減少した可能性が考えられる。2024年と2025年の減少幅は比較的小さいものの、全体的な低下傾向は継続している。これらの指標の継続的な低下は、将来的な財務リスクの増加を示唆する可能性があるため、注意が必要である。