負債の分析
総負債(帳簿価額)
Meta Platforms Inc.、貸借対照表:負債
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
財務データに基づき、負債構成における傾向が観察されます。
- 流動ファイナンス・リース負債
- 2020年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年に減少し、2024年も減少傾向が継続しています。2020年の54百万米ドルから2022年には129百万米ドルへと増加し、その後2024年には76百万米ドルまで減少しています。
- 長期借入金
- 2021年から2023年にかけて大幅な増加を示し、2024年には増加が鈍化しています。2021年の9923百万米ドルから2023年には28826百万米ドルへと増加し、2024年には28826百万米ドルで横ばいとなっています。
- 非流動ファイナンス・リース負債
- 一貫して増加傾向にあります。2020年の469百万米ドルから2024年には633百万米ドルへと増加しています。増加率は年々鈍化しているものの、全体的な増加傾向は確認できます。
- 長期借入金及びファイナンスリース負債総額(帳簿価額)
- 2021年から2023年にかけて大幅な増加を示し、2024年には増加が鈍化しています。2020年の523百万米ドルから2023年には29535百万米ドルへと増加し、2024年には29535百万米ドルで横ばいとなっています。この増加は主に長期借入金の増加に起因すると考えられます。
全体として、短期的な流動負債は変動しているものの、長期負債は増加傾向にあります。特に、長期借入金の増加が目立ち、負債構成における比重が高まっていることが示唆されます。
総負債(公正価値)
| 2024/12/31 | |
|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| 長期借入金 | 27,830) |
| ファイナンス・リース負債 | 709) |
| 長期借入金およびファイナンスリー負債総額(公正価値) | 28,539) |
| 財務比率 | |
| 負債、帳簿価額に対する公正価値の比率 | 0.97 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
債務の加重平均金利
長期借入金・ファイナンスリースの加重平均実効金利: 5.31%
| 利率 | 借入金額1 | 利率 × 借入金額 | 加重平均金利2 |
|---|---|---|---|
| 4.71% | 10,000) | 471) | |
| 5.79% | 8,500) | 492) | |
| 5.60% | 10,500) | 588) | |
| 3.60% | 709) | 26) | |
| 合計値 | 29,709) | 1,577) | |
| 5.31% | |||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
1 百万米ドル
2 加重平均金利 = 100 × 1,577 ÷ 29,709 = 5.31%
発生した利息費用
Meta Platforms Inc.、発生した利息費用
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 利息 | 715) | 446) | 176) | 15) | 14) | ||||||
| 資産計上利息 | 384) | 283) | —) | —) | —) | ||||||
| 発生した利息費用 | 1,099) | 729) | 176) | 15) | 14) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
提示されたデータに基づき、利息に関連する財務項目の推移を分析します。利息の数値は百万米ドル単位で表示されています。
- 利息
- 2020年から2021年までは、利息は14百万米ドルから15百万米ドルへと小幅な増加を示しました。しかし、2022年には176百万米ドルへと大幅に増加し、2023年には446百万米ドル、2024年には715百万米ドルと、継続的に増加傾向にあります。この急増は、借入金の増加や金利の上昇などが考えられます。
- 資産計上利息
- 2020年から2021年までのデータは欠損しています。2022年には283百万米ドル、2023年には384百万米ドルと報告されており、こちらも増加傾向にあります。資産計上利息の増加は、資産の増加や、資産に関連する利息の計算方法の変更などが考えられます。
- 発生した利息費用
- 発生した利息費用は、2020年から2021年までは14百万米ドルから15百万米ドルへと小幅に増加しました。2022年には176百万米ドルへと大幅に増加し、2023年には729百万米ドル、2024年には1099百万米ドルと、継続的に増加しています。発生した利息費用の増加は、借入金の増加や金利の上昇、または負債構成の変化などが考えられます。利息の増加と発生した利息費用の増加は整合性があり、財務コストの増加を示唆しています。
全体として、利息に関連するすべての項目において、2022年以降顕著な増加傾向が見られます。この傾向は、財務レバレッジの増加、金利環境の変化、または事業運営における資金調達戦略の変化を反映している可能性があります。詳細な分析のためには、負債構成、資本構成、および金利環境に関する追加情報が必要となります。
インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
2024 計算
1 インタレスト・カバレッジ・レシオ(資産計上利息なし) = EBIT ÷ 利息
= 71,378 ÷ 715 = 99.83
2 インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)(資産計上利息あり) = EBIT ÷ 発生した利息費用
= 71,378 ÷ 1,099 = 64.95
インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、2371から3153.27へと上昇しました。しかし、2022年以降は一貫して低下傾向にあり、2023年には107.34、2024年には99.83まで減少しています。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）の推移
- 2020年：2371
- 2021年：3153.27
- 2022年：164.74
- 2023年：107.34
- 2024年：99.83
インタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後）（資産計上利息あり）も、資産計上利息なしのレシオと同様の傾向を示しています。2020年から2021年にかけて増加し、2371から3153.27へと上昇しましたが、2022年以降は減少しています。2023年には65.67、2024年には64.95まで低下しています。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後）（資産計上利息あり）の推移
- 2020年：2371
- 2021年：3153.27
- 2022年：164.74
- 2023年：65.67
- 2024年：64.95
両方のインタレスト・カバレッジ・レシオは、2022年以降、顕著な減少を示しています。これは、金利費に対する収益の余裕が縮小していることを示唆しています。調整後のレシオの方が、資産計上利息なしのレシオよりも低い値を示しており、資産計上利息が金利費に与える影響を考慮すると、より保守的な評価となります。2023年から2024年にかけてのレシオの低下幅は縮小していますが、全体的な傾向は依然として下向きです。