負債の分析
総負債(帳簿価額)
Alphabet Inc.、貸借対照表:負債
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
財務データに基づき、負債状況に関する分析を提示する。
- 短期借入金
- 2021年末の1132億9800万米ドルから、2022年末には1363億米ドルへと増加した。その後、2023年末には3299億米ドルと大幅に増加したが、2024年末には1996億米ドルへと減少した。この変動は、短期的な資金調達戦略の変化を示唆する可能性がある。
- 長期借入金(当期部分を除く)
- 2021年末の148億1700万米ドルから、2022年末には147億100万米ドルとほぼ横ばいだった。2023年末には132億5300万米ドルへと減少傾向を示し、2024年末には108億8300万米ドルまで減少した。しかし、2025年末には465億4700万米ドルへと大幅に増加しており、長期的な資金調達戦略における変化、または大規模な投資活動の可能性を示唆する。
- 長期ファイナンス・リース負債
- 2023年末に14億4200万米ドル、2024年末に20億5900万米ドルと、継続的に増加している。これは、リース契約の活用度合いが増加していることを示唆する。
- 負債・金融リース負債総額(帳簿価額)
- 2021年末の149億3000万米ドルから、2022年末には149億9900万米ドルと小幅な増加を示した。2023年末には146億1600万米ドルへと減少したが、2024年末には158億5900万米ドルへと増加した。2025年末には510億4300万米ドルと大幅に増加しており、全体的な負債水準が上昇していることを示している。この増加は、短期借入金と長期借入金の増加に起因すると考えられる。
全体として、短期借入金は変動が大きく、長期借入金は2025年末に大幅な増加を見せている。負債・金融リース負債総額は、2025年末に顕著な増加を示しており、資金調達戦略の変化や事業拡大に伴う資金需要の増加が考えられる。
総負債(公正価値)
| 2025/12/31 | |
|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| コマーシャルペーパー | —) |
| 未払いの債券(当期分を含む) | 45,600) |
| その他の借金 | —) |
| ファイナンス・リース負債 | 2,500) |
| 負債および金融リース負債の総額(公正価値) | 48,100) |
| 財務比率 | |
| 負債、帳簿価額に対する公正価値の比率 | 0.94 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31).
債務の加重平均金利
負債およびファイナンス・リース負債の加重平均実効金利: 4.53%
| 利率 | 借入金額1 | 利率 × 借入金額 | 加重平均金利2 |
|---|---|---|---|
| 2.23% | 2,000) | 45) | |
| 2.33% | 9,000) | 210) | |
| 5.79% | 22,500) | 1,303) | |
| 4.51% | 15,585) | 703) | |
| 3.10% | 2,500) | 78) | |
| 合計値 | 51,585) | 2,337) | |
| 4.53% | |||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31).
1 百万米ドル
2 加重平均金利 = 100 × 2,337 ÷ 51,585 = 4.53%
発生した利息費用
Alphabet Inc.、発生した利息費用
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 利息 | 736) | 268) | 308) | 357) | 346) | ||||||
| 資産計上された利息 | 447) | 194) | 181) | 128) | 163) | ||||||
| 発生した利息費用 | 1,183) | 462) | 489) | 485) | 509) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
提示されたデータに基づき、過去5年間の財務状況を分析します。利息に関連する項目に着目し、その推移を詳細に検討します。
- 利息
- 利息は、2021年の346百万米ドルから2022年には357百万米ドルへと増加しました。しかし、2023年には308百万米ドルに減少し、2024年にはさらに268百万米ドルへと減少傾向が続きました。2025年には736百万米ドルと大幅な増加を示しています。この変動は、金利環境の変化や、負債構成の変化、あるいは投資活動の変化などが考えられます。
- 資産計上された利息
- 資産計上された利息は、2021年の163百万米ドルから2022年には128百万米ドルへと減少しました。その後、2023年には181百万米ドルに増加し、2024年には194百万米ドルと増加傾向を示しました。2025年には447百万米ドルと大幅な増加が見られます。この増加は、長期的な投資や資産の取得に関連する利息の計上増加を示唆している可能性があります。
- 発生した利息費用
- 発生した利息費用は、2021年の509百万米ドルから2022年には485百万米ドルへと減少しました。2023年には489百万米ドルに増加し、2024年には462百万米ドルに減少しました。2025年には1183百万米ドルと大幅な増加を示しています。発生した利息費用は、利息の支払いに伴う費用であり、利息の変動と連動していると考えられます。特に2025年の大幅な増加は、負債の増加や金利の上昇が考えられます。
全体として、利息、資産計上された利息、発生した利息費用はそれぞれ異なる傾向を示していますが、2025年には顕著な増加が見られます。この増加の背景には、資金調達戦略の変化、金利環境の変動、または事業拡大に伴う投資の増加などが考えられます。これらの要因を総合的に分析することで、より詳細な財務状況の把握が可能になります。
インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
2025 計算
1 インタレスト・カバレッジ・レシオ(資産計上利息なし) = EBIT ÷ 利息
= 159,562 ÷ 736 = 216.80
2 インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)(資産計上利息あり) = EBIT ÷ 発生した利息費用
= 159,562 ÷ 1,183 = 134.88
インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）は、2021年から2023年にかけて変動し、2021年の263.24から2022年には200.8へと減少しました。その後、2023年には279.3に回復し、2024年には大幅に増加して448.07となりました。しかし、2025年には216.8と再び低下しています。このレシオは、企業が支払利息をどれだけ余裕をもってカバーできるかを示しており、数値が高いほど財務的な安定性が高いことを意味します。全体として、この期間におけるレシオの変動は、企業の収益性や金利の変動に影響を受けている可能性があります。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後）（資産計上利息あり）
- このレシオも、2021年から2025年にかけて変動しています。2021年の178.94から2022年には147.8へと減少した後、2023年には175.92に若干回復しました。2024年には259.92と大幅に増加しましたが、2025年には134.88と大きく低下しています。このレシオは、資産計上利息を考慮に入れたものであり、企業の実際の利息支払能力をより正確に反映していると考えられます。調整後のレシオの変動も、収益性や金利、そして資産計上利息の変動に影響を受けていると考えられます。
両方のインタレスト・カバレッジ・レシオにおいて、2024年に顕著な上昇が見られ、その後2025年に低下する傾向が見られます。このパターンは、特定の事業年度における一時的な収益増加やコスト削減、あるいは逆に、その後の事業環境の変化による収益性の低下を示唆している可能性があります。レシオの変動幅を考慮すると、企業の財務状況は外部環境の影響を受けやすいと考えられます。詳細な分析のためには、これらの変動の背後にある具体的な要因を調査する必要があります。