SLB N.V. (NYSE:SLB)

財務データに基づき、負債水準を示す指標は、概ね一貫して低下傾向にある。負債資本比率は2021年の0.95から2025年には0.45まで低下しており、財務構造の改善を示唆している。オペレーティング・リース負債を含む負債資本比率も同様に、1から0.48へと減少している。

負債比率

総資本に対する負債比率は、2021年の0.49から2025年には0.31まで低下。オペレーティングリース負債を含む場合も同様の傾向が見られ、0.5から0.32へと減少している。これらの指標は、総資本に占める負債の割合が減少していることを示している。

負債総資産比率も、2021年の0.34から2025年には0.21まで低下しており、資産に対する負債の割合が減少していることを示している。オペレーティング・リース負債を含む負債総額比率も、0.36から0.23へと同様の減少傾向を示している。

財務レバレッジ

財務レバレッジ比率は、2021年の2.77から2025年には2.1まで低下している。これは、負債を利用した収益の拡大が抑制されていることを示唆している。ただし、依然として2以上の水準を維持しており、一定の財務レバレッジは維持されている。

収益性の指標であるインタレスト・カバレッジ・レシオは、2021年の5.4から2023年には12.08まで改善している。しかし、2025年には8.69まで低下しており、金利支払能力は依然として高いものの、若干の悪化が見られる。固定料金カバー率も、2021年の2.37から2024年には3.97まで改善しているが、2025年には3.09まで低下しており、同様の傾向を示している。

全体として、負債水準は一貫して低下しており、財務構造は改善されている。しかし、インタレスト・カバレッジ・レシオと固定料金カバー率の低下は、将来的な収益性の変化に注意する必要があることを示唆している。

総負債は、2021年末の14195百万米ドルから、2025年末には11636百万米ドルまで減少傾向にあります。2022年末に12226百万米ドルまで減少し、その後2023年末には11965百万米ドル、2024年末には12074百万米ドルと若干の変動が見られますが、全体として減少傾向が維持されています。

株主資本合計は、2021年末の15004百万米ドルから、2025年末には26109百万米ドルまで一貫して増加しています。2022年末には17685百万米ドル、2023年末には20189百万米ドル、2024年末には21130百万米ドルと、着実に増加を続けています。

負債資本比率

負債資本比率は、2021年末の0.95から、2025年末には0.45まで大幅に低下しています。2022年末には0.69、2023年末には0.59、2024年末には0.57と、継続的に低下しており、財務レバレッジが減少していることを示唆しています。

総負債の減少と株主資本合計の増加により、負債資本比率は低下しています。この傾向は、財務構造が改善され、財務リスクが軽減されていることを示唆しています。特に、負債資本比率の低下は、自己資本の割合が増加し、財務の安定性が向上していることを意味します。

分析期間において、総負債は減少傾向を示している。2021年末の15,009百万米ドルから、2025年末には12,541百万米ドルまで減少している。ただし、2022年末から2023年末にかけては小幅な増加が見られる。

株主資本合計は、一貫して増加している。2021年末の15,004百万米ドルから、2025年末には26,109百万米ドルまで増加しており、資本基盤の強化が示唆される。

負債資本比率

負債資本比率は、分析期間を通じて一貫して低下している。2021年には1であったものが、2025年末には0.48まで低下しており、財務レバレッジの減少と、より健全な財務構造への移行を示している。この比率の低下は、総負債の減少と株主資本の増加の両方によって説明される。

全体として、これらの財務データは、負債の削減と資本基盤の強化を通じて、財務健全性が改善していることを示唆している。負債資本比率の低下は、特に注目すべき点であり、財務リスクの軽減を示している。

分析期間において、総負債は減少傾向を示している。2021年末の14195百万米ドルから、2025年末には11636百万米ドルまで減少した。ただし、2023年末から2024年末にかけては小幅な増加が見られる。

総資本金は一貫して増加している。2021年末の29199百万米ドルから、2025年末には37745百万米ドルまで増加した。この増加は、企業の財務基盤の強化を示唆している。

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率は、分析期間を通じて一貫して低下している。2021年末の0.49から、2025年末には0.31まで低下した。この低下は、負債に対する資本の割合が減少し、財務レバレッジが低下していることを意味する。これは、財務リスクの軽減と、より安定した財務構造への移行を示唆している。

総負債の減少と総資本金の増加、そしてその結果としての負債比率の低下は、全体として、企業の財務健全性が改善していることを示している。負債の削減と資本基盤の強化は、将来の成長と安定性を支えると考えられる。

分析期間において、総負債は減少傾向を示している。2021年末の15,009百万米ドルから、2025年末には12,541百万米ドルまで減少している。ただし、2022年末から2023年末にかけては小幅な増加が見られ、その後再び減少に転じている。

総資本金は一貫して増加している。2021年末の30,013百万米ドルから、2025年末には38,650百万米ドルまで増加している。この増加は、資本の増加を示唆している。

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率は、分析期間を通じて一貫して低下している。2021年末の0.5から、2025年末には0.32まで低下している。この低下は、負債に対する資本の割合が減少し、財務レバレッジが低下していることを示している。負債比率の低下は、財務リスクの軽減と解釈できる。

総負債の減少と総資本金の増加、そしてそれらに伴う負債比率の低下は、全体として財務状況の改善を示唆している。資本構成がより健全になり、財務リスクが軽減されていると考えられる。

分析期間において、総負債は減少傾向を示している。2021年末の14195百万米ドルから、2025年末には11636百万米ドルまで減少した。ただし、2023年末から2024年末にかけては小幅な増加が見られる。

総資産は一貫して増加している。2021年末の41511百万米ドルから、2025年末には54868百万米ドルまで増加した。この増加は、分析期間全体を通して継続的に観察される。

負債総資産比率

負債総資産比率は、分析期間を通じて一貫して低下している。2021年末の0.34から、2025年末には0.21まで低下した。この傾向は、負債が総資産に対して相対的に減少していることを示唆している。

総負債の減少と総資産の増加を組み合わせると、財務健全性の改善が示唆される。負債総資産比率の低下は、この傾向を裏付けている。企業は、負債への依存度を減らしながら、資産規模を拡大していると考えられる。

2024年末における総負債の小幅な増加は、一時的な変動である可能性があり、長期的な減少傾向を覆すものではないと考えられる。しかし、今後の動向を注視する必要がある。

分析期間において、総負債は減少傾向を示している。2021年末の15,009百万米ドルから、2025年末には12,541百万米ドルまで減少している。減少幅は最も大きい2021年から2022年に見られ、その後は緩やかな減少となっている。

総資産は一貫して増加している。2021年末の41,511百万米ドルから、2025年末には54,868百万米ドルまで増加しており、年平均成長率は顕著である。特に2024年末から2025年末にかけての増加幅が大きい。

負債総額比率は、総負債の減少と総資産の増加により、一貫して低下している。2021年末の0.36から、2025年末には0.23まで低下しており、財務レバレッジが減少していることを示唆する。この比率の低下は、財務リスクの軽減に寄与していると考えられる。

総負債の推移

2021年末から2025年末にかけて、総負債は一貫して減少している。初期の減少幅が大きく、その後は緩やかになっている。

総資産の推移

2021年末から2025年末にかけて、総資産は一貫して増加している。特に2024年末から2025年末にかけての増加が顕著である。

負債総額比率の推移

2021年末から2025年末にかけて、負債総額比率は一貫して低下している。これは、財務レバレッジの低下を示唆する。

全体として、財務状況は改善傾向にあると言える。負債の減少と資産の増加により、財務健全性が向上していると考えられる。負債総額比率の低下は、財務リスクの軽減に貢献している。

総資産は、2021年末の41511百万米ドルから、2025年末には54868百万米ドルへと一貫して増加しています。この5年間の増加率は約32.1%です。増加のペースは、2022年から2023年にかけて加速し、その後は緩やかになっています。

株主資本合計も、2021年末の15004百万米ドルから、2025年末には26109百万米ドルへと増加しています。この5年間の増加率は約73.4%です。株主資本の増加は、総資産の増加を上回っており、財務健全性の改善を示唆しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年の2.77から、2025年には2.1へと一貫して低下しています。この低下は、負債に対する資本の比率が改善していることを示しており、財務リスクの軽減を示唆しています。レバレッジ比率の低下ペースは、2022年から2023年にかけて顕著であり、その後は緩やかになっています。

総資産と株主資本合計の増加、そして財務レバレッジ比率の低下は、全体として、財務状況が改善していることを示唆しています。特に、株主資本の増加は、自己資本比率の向上に貢献し、財務の安定性を高めていると考えられます。レバレッジ比率の低下は、負債依存度の低下を示し、将来的な財務リスクに対する耐性を高めている可能性があります。

分析期間において、利息・税引前利益（EBIT）は顕著な変動を示しています。2021年から2022年にかけて大幅な増加を記録し、その後2023年まで上昇傾向が続きました。2024年にはEBITはさらに増加しましたが、2025年には減少に転じています。全体として、EBITは2021年の2913百万米ドルから2024年の6184百万米ドルまで増加し、その後2025年には4849百万米ドルに減少しています。

利息

利息は、分析期間を通じて比較的安定していますが、緩やかな増加傾向が見られます。2021年の539百万米ドルから2025年の558百万米ドルへと増加しています。この増加は、EBITの増加に比べて緩やかであり、財務構造の変化を示唆する可能性があります。

インタレスト・カバレッジ・レシオは、EBITの増加に伴い、2021年の5.4から2024年の12.08まで一貫して上昇しました。これは、利息支払いをカバーする能力が向上したことを示しています。しかし、2025年には8.69に低下しており、EBITの減少と相まって、利息支払いの負担が増加している可能性を示唆しています。インタレスト・カバレッジ・レシオの低下は、将来的な財務リスクの増加を示唆する可能性があります。

全体として、分析対象期間において、収益性は向上しましたが、2025年にはその勢いが弱まり、インタレスト・カバレッジ・レシオの低下が確認されました。この傾向は、将来的な財務パフォーマンスを注意深く監視する必要があることを示唆しています。

固定費・税引前利益は、2021年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の4113百万米ドルから、2023年には7185百万米ドルへと、約74.3%の増加を示しています。しかし、2024年には7584百万米ドルとわずかに増加したものの、2025年には6349百万米ドルへと減少しています。この減少は、2024年までの成長傾向からの転換を示唆しています。

定額料金

定額料金は、2021年の1739百万米ドルから2023年の1903百万米ドルへと緩やかな増加傾向にあります。2024年には1912百万米ドルとさらに増加し、2025年には2058百万米ドルと、最も高い水準に達しています。この継続的な増加は、収益構造における定額料金の重要性の高まりを示唆しています。

固定料金カバー率は、2021年の2.37から2024年の3.97へと着実に上昇しています。これは、固定費をカバーする能力が向上していることを示しています。しかし、2025年には3.09へと大幅に低下しており、固定費をカバーする能力が弱まっていることを示唆しています。この低下は、固定費・税引前利益の減少と相まって、収益性の悪化を示している可能性があります。

全体として、2021年から2024年までは、固定費・税引前利益と固定料金カバー率の増加、定額料金の増加という好ましい傾向が見られました。しかし、2025年には固定費・税引前利益と固定料金カバー率が共に低下しており、今後の事業運営における課題を示唆しています。特に、固定料金カバー率の低下は、固定費負担の増加または収益性の低下を示している可能性があり、注意が必要です。