自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
Meta Platforms Inc., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| ROIC競合 他社4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
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3 2024 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益 (NOPAT)
- 2020年から2024年までの期間において、税引後営業利益は増加傾向を示している。特に2021年には大幅な増加を見せ、その後一時的に低下した2022年を経て、2023年と2024年には再び大きく上昇している。これは、企業の営業効率や収益性の改善を示す可能性がある。
- 投下資本
- 投下資本は、2020年から2024年にかけて着実に増加している。2020年の80951百万米ドルから2024年には165969百万米ドルに到達しており、資本投入の拡大を反映している。この増加は、企業の成長戦略や資産投資の拡大を示していると考えられる。
- 投下資本利益率 (ROIC)
- ROICは2020年に34.56%、2021年に43.26%と高い値を維持し、その後2022年に一時的に20.47%に低下したが、2023年には27.09%、2024年には34.25%に回復している。OBICの動向は、資本に対する収益性が一貫して強固であったことを裏付けており、2022年の一時的な低下は外部要因や投資戦略の変化による可能性がある一方で、全体としては高い収益性を維持していると評価できる。
ROICの分解
Meta Platforms Inc.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/12/31 | = | × | × | ||||
| 2023/12/31 | = | × | × | ||||
| 2022/12/31 | = | × | × | ||||
| 2021/12/31 | = | × | × | ||||
| 2020/12/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 営業利益率 (OPM)
- 営業利益率は全体的に高い水準で推移しており、2020年と2021年には40％台を維持していた。2022年には一時的に25.55％へ減少したが、その後2023年に34.35％、2024年に42.33％と回復傾向を示している。これにより、営業効率は2022年の低迷から持ち直し、2024年には過去最高水準に達していることが示唆される。
- 資本回転率 (TO)
- 資本回転率は、2020年に1.06から2021年に1.27へ上昇しているが、その後2022年に1.15へ減少し、2023年と2024年にはほぼ横ばいで0.96と0.99となっている。これは、総資産や資本の効率的な活用がやや減少した可能性を示し、短期的には資本の効率性にやや課題があったことを示唆している。
- 実効現金税率 (CTR)
- 実効税率は2020年と2021年に約85％台で安定していたが、2022年には約70％台の69.94％に大きく低下している。その後、2023年と2024年には約82.5％なり、再び高水準に回復している。この動きは、税負担の変動や税制の影響を受けている可能性を示し、税率の変動に応じてキャッシュフローや純利益に影響を及ぼしていると考えられる。
- 投下資本利益率 (ROIC)
- ROICは2020年に34.56％、2021年に43.26％と高い水準を保持していたが、2022年には20.47％に急落している。その後、2023年に27.09％へ回復し、2024年には再び34.25％に近づいている。この変動は、投資効率の一時的な低下とその後の回復を反映しており、資本の利用効率は2022年に一時的に損なわれたものの、時間とともに改善されていることを示す。
営業利益率 (OPM)
Meta Platforms Inc., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 収入 | ||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | ||||||
| 調整後収益 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| OPM競合 他社4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 調整後収益
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 全体的な収益構造の変化
- 2020年から2024年にかけて、調整後収益は継続的に増加していることが観察される。特に2024年には約16.5億米ドルに達し、年平均成長率が高い水準にあることから、収益の拡大傾向が続いていると評価できる。
- 税引前営業利益の変動
- 税引前営業利益（NOPBT）は、2020年の約3.29億米ドルから2021年に大きく増加し、2022年に減少した後、2023年と2024年には再び増加している。特に2024年の利益は約6.97億米ドルに達しており、全期間を通じて利益の増加がみられることから、収益性の改善が伺える。
- 営業利益率の動向
- 営業利益率（OPM）は、2020年から2021年にかけて若干の向上を示し、その後2022年に減少したが、その後の2023年および2024年には再び拡大している。2024年の営業利益率は42.33%にのぼり、比較的高い利益率を維持している。これにより、収益性の向上と効率性の改善が継続していることが示唆される。
- 総合的な評価
- 分析期間中、調整後収益および税引前営業利益ともに大きな増加傾向を示しており、事業規模と収益性の両面で成長していることが明らかとなる。また、営業利益率の改善により、収益性の向上が持続していることも確認できる。今後も引き続き収益増加と効率改善が期待される一方で、利益の変動に対しては注意が必要であると考えられる。
資本回転率(TO)
Meta Platforms Inc., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収入 | ||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | ||||||
| 調整後収益 | ||||||
| 投下資本1 | ||||||
| 効率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| TO競合 他社3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 調整後収益の推移について
- 2020年から2024年にかけて、調整後収益は全体として増加傾向にある。特に2021年には大幅に増加し、その後も堅調に推移している。これは、売上高や利益の拡大を反映している可能性が高く、市場における事業の成長を示唆している。
- 投下資本の変動について
- 投下資本も同様に増加しており、2020年の80,951百万米ドルから2024年の165,969百万米ドルへと約倍に拡大している。このことは、資産の拡張や設備投資の増加を通じて、事業規模の拡大を図っていることを示している。
- 資本回転率の推移について
- 資本回転率は2020年の1.06から2021年に1.27へと上昇した後、2022年に1.15へやや低下している一方、2023年と2024年にはほぼ横ばいの水準（0.96, 0.99）となっている。これは、投下資本に対する収益効率が2021年には向上したものの、その後はやや効率性が低下した可能性を示唆している。同時に、総資本に対する収益の効率低下を反映している可能性も考えられる。
実効現金税率 (CTR)
Meta Platforms Inc., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 税率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| CTR競合 他社3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
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2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金および現金同等物の推移
- 2020年から2024年にかけて、現金営業税の金額は増加傾向にあり、特に2024年には1億2827百万米ドルに達している。これは、キャッシュポジションの増加を示しており、資金繰りの安定性や流動性の向上を示唆している。一方、2021年から2022年にかけての増加ペースが比較的遅くなる局面もあるが、全体としては堅調に推移している。
- 税引前営業利益（NOPBT）の変動
- 2020年の3.29兆米ドルから2021年には4.74兆米ドルへ増加し、次いで2022年には約2.98兆米ドルへ減少した。その後、2023年には4.64兆米ドル、2024年には6.97兆米ドルへと回復・拡大している。この動きから、2022年に一時的に利益圧迫があったものの、その後は利益水準が大きく改善しており、企業の収益性は高度に回復していると考えられる。
- 実効現金税率の動き
- 2020年の15.06%、2021年の15.37%とほぼ横ばいに推移した後、2022年に大幅に30.06%に跳ね上がっている。これは税負担の増加や税制度の変更などに起因している可能性がある。その後、2023年には17.45%、2024年には18.41%と、2022年のピークからは低下傾向にあるが、2022年の高水準に比べると上昇基調にある。これにより、税負担の変動が利益に影響を与えた可能性が指摘される。