自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
Trade Desk Inc., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| ROIC競合 他社4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2024 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益 (NOPAT) の推移
- 2020年度から2024年度にかけて、税引後営業利益は著しい変動を示している。2020年度に221,768千米ドルだった利益は、2021年度に減少し、127,366千米ドルに落ち込んだ。その後、2022年度にはさらに低下し、27,018千米ドルに達したが、2023年度に再び増加し、73,055千米ドルとなった。2024年度には大幅に回復し、264,450千米ドルに至っている。これらの変動は、短期的な経済環境や事業戦略の調整による可能性を示している。
- 投下資本の推移
- 投下資本は、2020年度の1,062,113千米ドルから、2021年度に1,539,599千米ドルに増加した。その後、2022年度には1,865,761千米ドルにピークを迎え、2023年度には一時的に減少し1,764,443千米ドルとなったが、2024年度には2,455,827千米ドルに大きく増加している。この傾向は、資本投資の増加や事業拡大を反映している可能性が高い。
- 投下資本利益率 (ROIC) の変動
- ROICは、2020年度の20.88%から2021年度の8.27%に大幅に低下し、その後2022年度には1.45%とさらに縮小した。2023年度は4.14%に回復しつつあるものの、依然として低い水準にとどまっている。2024年度には10.77%に上昇し、投下資本に対する利益効率が改善したことを示している。これらの変動は、投資効率の一時的な低迷と、その後の改善傾向を反映しているものと考えられる。
ROICの分解
Trade Desk Inc.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/12/31 | = | × | × | ||||
| 2023/12/31 | = | × | × | ||||
| 2022/12/31 | = | × | × | ||||
| 2021/12/31 | = | × | × | ||||
| 2020/12/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 営業利益率（OPM）
- 営業利益率は、2020年には約18.72％で高い水準を示していたが、その後、2021年と2022年にかけて徐々に低下し、2022年には7.97％にまで減少している。2023年に一時的に回復し、10.81％となるも、2024年には再び大きく上昇し、18.01％に達しており、収益性の変動傾向が見られる。
- 資本回転率（TO）
- 資本回転率は2020年と2021年においてほぼ安定しており、それぞれ0.79と0.78を記録している。2022年には0.85に上昇し、2023年には1.1を超えてさらに高まった。2024年には1に落ち着いたが、期間を通じて資本の効率的な利用が向上している傾向が見られる。
- 実効現金税率（CTR）
- 実効現金税率は2020年に141.68％と極めて高い水準を示し、以降2021年にほぼ半減し、96.69％となった。2022年には大きく低下し、21.48％を記録。2023年には34.73％に上昇したが、2024年は60.06％と再び高めの水準となっている。税効果についての変動が大きく、税負担の変化を示唆している。
- 投下資本利益率（ROIC）
- 投下資本利益率は、2020年にピークの20.88％を示した後、2021年に8.27％、2022年には1.45％と大きく低下し、その後2023年に4.14％に回復したものの、2024年には再び比較的高い10.77％に上昇している。全体として、投下資本の効率性には大きな変動があり、特定の期間において収益性の低迷と回復の両方を経験していることが示されている。
営業利益率 (OPM)
Trade Desk Inc., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 収入 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| OPM競合 他社4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
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2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 収入
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 全体的な売上高の推移
- 売上高は2020年の約83億6,300万ドルから、2024年の約244億4,800万ドルまで着実に増加している。特に2021年以降の増加幅が顕著であり、約36億3,300万ドルから約157億7,800万ドルへと拡大していることから、持続的な収益成長を示している。
- 税引前営業利益の変動
- 税引前営業利益は、2020年の約15億6,500万ドルから2023年にかけて一時的に減少し、2022年には約12億6,000万ドルまで落ち込むものの、2023年に約21億3,000万ドルへと回復し、その後2024年には約44億0,300万ドルとなり、大幅な増加を示している。これは収益拡大に伴う利益の改善を反映していると考えられる。
- 営業利益率の推移
- 営業利益率は2020年の約18.72%から2021年には11.01%へと低下し、その後2022年には7.97%とさらに減少している。2023年には10.81%に回復し、2024年には18.01%まで上昇している。これは利益率の短期的な変動を示すものの、最終的には2020年の水準に復帰し、収益性の向上を示している。
- 総合的な傾向
- 売上高と税引前営業利益は、2020年度から2024年度にかけて一貫して増加しているが、その過程で営業利益率は一時的に低下したものの、最終的には回復している。このことから、売上拡大とともに利益率の向上を図る経営戦略が奏功していると考えられる。特に2024年の収益と利益の規模拡大は、事業の成長と収益性の改善を示している。
資本回転率(TO)
Trade Desk Inc., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 収入 | ||||||
| 投下資本1 | ||||||
| 効率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| TO競合 他社3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 収入の推移
- 過去5年間にわたり、収入は着実に増加傾向を示している。特に、2020年から2024年にかけて、年次ごとに一定の成長率で増加しており、最終年度には約2.44百万米ドルに達している。この継続的な売上拡大は、事業の拡大や市場シェアの増加を示唆している。
- 投下資本の変動
- 投下資本も総じて増加しており、特に2024年の投下資本は約2.46百万米ドルとなっている。ただし、2022年から2023年にかけてはやや減少しているが、その後、再び増加に転じている。投下資本の増加は、資本投入の継続や事業運営の拡大に伴う投資活動の結果と考えられる。
- 資本回転率の動向
- 資本回転率は、2020年から2023年にかけて一定の範囲内で変動しているが、2023年に1.1にピークを迎え、その後、2024年には1に下がっている。これは、収入と投下資本の増加に対し、資本効率がやや低下した可能性を示しているが、依然として効率的な資本運用を維持していると捉えられる。
- 総合的な考察
- 全体として、収入と投下資本は共に増加しており、売上高の拡大に伴い資本の充実化が見られる。資本回転率は一定範囲内で推移しており、効率的な資本運用が継続していると考えられる。これらの傾向は、企業の成長戦略が順調に進行していることを示すとともに、投資の継続と効率性のバランスを図る必要性を示唆している。
実効現金税率 (CTR)
Trade Desk Inc., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 税率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| CTR競合 他社3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
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2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金及び現金等価物の推移
- 2020年にはマイナス65246千米ドルと純資金流出が示され、その後順調に増加し、2024年には175853千米ドルに達している。これにより、同社のキャッシュポジションは大幅に改善し、財務の安定性が向上していることが示唆される。
- 税引前営業利益（NOPBT）の推移
- 2020年の156523千米ドルから2022年に一時的に減少したものの、その後2023年と2024年には大きく増加している。特に2024年には440303千米ドルに達し、過去最高を記録している。この傾向は、収益性の改善またはコスト管理の効率化を反映している可能性がある。
- 実効現金税率（CTR）の動向
- 2020年は-41.68%と著しいマイナスを示し、税金効果や税制上の調整の影響が考慮されている可能性がある。その後、2021年には3.31%と正常範囲内に回復し、その後2022年と2023年に大きく上昇して78.52%とピークに達した。しかし、2024年には39.94%に低下し、税金負担の負担感が緩和されたことを示している。これらの変動は、税金関連の財務戦略や税制の変化を反映していると考えられる。
- 総合的な見解
- 総じて、現金保有額の大幅な増加と営業利益の回復・拡大が見られ、同社の財務状況は改善基調にあると考えられる。税金負担に関する変動も、財務戦略や税制の変化による影響を反映しており、全体として健全な成長傾向を示している。今後もキャッシュフローの安定と収益性の向上に注目する必要がある。