自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
Alphabet Inc., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| ROIC競合 他社4 | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2024 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益（NOPAT）に関する分析
- 2020年から2024年にかけて、税引後営業利益は一貫して増加傾向を示しており、特に2021年に大きく増加した後も高水準を維持している。2023年の増加率はやや穏やかであるが、2024年には前年度比で顕著な伸びを見せている。このことから、同期間中に収益力の向上とともに利益水準の拡大が持続していることが示唆される。
- 投下資本に関する分析
- 投下資本は年度ごとに増加しており、2020年から2024年にかけて約1.56倍に拡大している。特に2021年に大きく増加しており、その後も安定的に増加傾向を維持していることは、資産運用や投資の積極的な展開を反映していると考えられる。
- 投下資本利益率（ROIC）に関する分析
- ROICは2020年の28.29%から2021年に45.36%へと著しい改善を示し、その後は2022年に25.98%にやや低下したものの、2023年には再び34.45%、2024年には41.14%と顕著に回復している。全体として、ROICは期間を通じて高いレベルで推移しており、投資に対する利益率の向上を示唆している。特に2021年と2024年の高いROICは、効率的な資本運用と高い収益性を反映している。
ROICの分解
Alphabet Inc.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/12/31 | = | × | × | ||||
| 2023/12/31 | = | × | × | ||||
| 2022/12/31 | = | × | × | ||||
| 2021/12/31 | = | × | × | ||||
| 2020/12/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 営業利益率 (OPM)
- 2020年から2024年にかけて、営業利益率は変動を示している。2021年に一時的に顕著な上昇を見せた後、2022年にはやや低下したが、その後は再び上昇傾向にある。2024年には最も高い水準の33.67%となっており、収益性の改善が図られていることが示唆される。
- 資本回転率(TO)
- 資本回転率は一貫して比較的高い水準を維持しつつ、2021年にピークの1.51に達した後、2022年にやや低下したが、その後再び上昇している。2024年には1.54となり、資本の効率的な活用が継続して行われていることが推測される。
- 実効現金税率 (CTR)
- 実効税率は2020年から2023年にかけて下降傾向にあるが、2024年にはやや上昇に転じている。2022年には72.91%と最も低い水準を記録した。税負担の軽減や税制の変動要因により、実効税率に変動が見られるものと推測される。
- 投下資本利益率 (ROIC)
- 投下資本に対する利益率は2020年から2021年にかけて顕著に上昇し、その後、2022年にはやや低下したものの、2023年及び2024年には再び上昇を示している。2024年の値は41.14%と、投下資本に対する収益性が高く維持されていることを示唆している。
営業利益率 (OPM)
Alphabet Inc., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 収益 | ||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | ||||||
| 調整後収益 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| OPM競合 他社4 | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 調整後収益
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引前営業利益（NOPBT）
- 2020年から2024年までの期間を通じて、税引前営業利益は一貫して増加傾向にあり、特に2021年に大幅な増加を見せた後も2022年から2024年にかけて堅実な伸びを維持している。これは、事業全体の収益性が向上していることを示唆している。
- 調整後収益
- 調整後収益は、2020年の約1億8328百万米ドルから2024年の約3億5097百万米ドルへと着実に増加している。この傾向は、売上規模の拡大を反映しており、同期間にわたり堅調な成長を示している。
- 営業利益率（OPM）
- 営業利益率は、2020年から2021年にかけて大きく上昇し、その後も2022年にはやや低下したものの、2023年から2024年にかけて再び上昇傾向にある。2024年には33.67%に達しており、収益性の改善と効率化が進んでいることを示している。
資本回転率(TO)
Alphabet Inc., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収益 | ||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | ||||||
| 調整後収益 | ||||||
| 投下資本1 | ||||||
| 効率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| TO競合 他社3 | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 調整後収益の推移
- 調整後収益は、2020年から2024年にかけて持続的な増加傾向を示している。特に、2021年以降の成長率は高く、2023年には前年比で約8.8%、2024年には約14.1%の増加を見せている。これにより、同社の売上高は堅調に拡大していることが示される。
- 投下資本の変動
- 投下資本も同期間中に増加しており、2020年の145,844百万米ドルから2024年の227,952百万米ドルまで拡大している。この増加は、投資活動や資本支出の継続的な拡大を反映していると考えられる。特に、2021年の増加は顕著であり、積極的な投資戦略が推測される。
- 資本回転率の動向
- 資本回転率は全体的に高い水準を維持しつつ、2021年に1.51とピークを迎え、その後は1.4から1.62の範囲で推移している。2021年のピークは、投資と収益の効率性が高まった時期を示している。2023年と2024年においては、概ね1.54前後の安定した水準にあるが、やや変動が見られる。
- 総合的な評価
- これらのデータから、同社は収益の拡大とともに資本の投資を着実に増加させており、資本回転率も高水準を保つことで資本効率を維持していることがうかがえる。収益と投下資本の増加を背景に、資本回転率は一時的なピークを伴いつつも全体として堅調に推移しており、収益性と資本効率の両面での向上が示唆される。
実効現金税率 (CTR)
Alphabet Inc., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 税率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| CTR競合 他社3 | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金及び営業活動による純現金収支
- 2020年から2024年にかけて、現金営業税の金額は一貫して増加しており、特に2021年に著しい伸びを見せている。2020年の6,046百万米ドルから2021年には12,624百万米ドルに倍増し、その後も増加傾向が続き、2024年には24,384百万米ドルに達している。これにより、同社の流動性やキャッシュフローの強化が示唆される。
- 税引前営業利益（NOPBT）
- 税引前営業利益については、2020年の47,308百万米ドルから2021年の90,371百万米ドルへと大幅に増加し、2022年には一時的に72,109百万米ドルへと減少したが、その後2023年の84,688百万米ドル、2024年には118,165百万米ドルまで回復・拡大している。これらの推移は、収益力の向上とともに、利益の変動が見られることを示している。
- 実効現金税率（CTR）
- 実効現金税率は2020年の12.78％から2021年には13.97％に上昇し、その後2022年には27.09％と顕著に増加した。2023年および2024年にはそれぞれ22.81％、20.64％に低下している。税率の変動は、税負担の変化や税務戦略、または税務上の調整により影響を受けている可能性がある。特に2022年の大幅な税率上昇は、特定の税務調整や課税基準の変更が影響している可能性を示唆している。