自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
Netflix Inc., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| ROIC競合 他社4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
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3 2024 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益の推移
- 2020年から2024年にかけて、税引後営業利益（NOPAT）は増加傾向にある。特に2024年には86億ドルを超え、前年度比で大きく上昇していることから、収益基盤の拡大または収益性の改善が示唆される。これにより、企業の事業運営能力が向上している可能性が高い。
- 投下資本の変動
- 投下資本は2020年の約2,976億ドルから2024年には約4,071億ドルに増加している。資本投入の増加は、事業拡大や投資活動の積極的な推進を反映していると解釈できる。ただし、投下資本の増加に伴い資産の効率性や資本の活用状況も評価の対象となる。
- 投下資本利益率（ROIC）の推移
- ROICは2020年の12.41%から2024年には21.12%に上昇し、全体として改善している。特に最近の年度においては、投下資本に対する利益率が著しく向上しており、資本の効率的な利用が進んでいると考えられる。ROICの増加は、投資の収益性向上やコスト管理の改善を示す兆候といえる。
- 総合的な評価
- 全体として、売上または利益の絶対額の増加とともに、資本効率の指標も向上しており、企業の経営改善や収益性の拡大が進行していることが示されている。ただし、投下資本の増加に対するROIの改善には注意を要し、資本の適切な運用とさらなる効率化が今後の課題となる可能性がある。
ROICの分解
Netflix Inc.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/12/31 | = | × | × | ||||
| 2023/12/31 | = | × | × | ||||
| 2022/12/31 | = | × | × | ||||
| 2021/12/31 | = | × | × | ||||
| 2020/12/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 営業利益率（OPM）
- 2020年から2021年にかけて営業利益率は大きく上昇し、16.83%から22.76%へと改善している。2022年にはやや下落し19.1%となったものの、その後2023年には20.3%、2024年には27.0%と継続的に増加している。これにより、収益性の向上とコスト管理の改善が伺える。特に2024年の大幅な増加は、営業効率の向上または独自の戦略的施策の効果が反映されている可能性がある。
- 資本回転率（TO）
- 資本回転率は、2020年の0.85から2024年の0.96まで安定した上昇傾向を示している。2023年には一時的に0.89へと下がったが、そこから再び増加に転じており、総じて資本の効率的な利用が進んでいることを示唆している。特に2024年のほぼ1に近づき、資産の効率性が高まったと考えられる。これにより、少ない資本でより多くの売上または利益を生み出す能力が向上していると分析できる。
- 実効現金税率（CTR）
- 2020年の87.13%から2021年には89.64%まで上昇し、その後2022年に82.48%へと下落している。2023年には79%、2024年には81.5%と、比較的低い範囲で推移している。税率の変動は、税務戦略の見直しや税法の変更等による可能性も考えられるが、全体として2022年以降に税負担が軽減されている傾向が見られる。
- 投下資本利益率（ROIC）
- 2020年の12.41%から2021年には17.47%と改善した後、2022年には13.2%へとやや縮小したが、その後2023年に14.34%に回復し、2024年の21.12%に至って大きく上昇している。この増加は、資本効率の著しい改善を反映しており、資本を効率的に活用して高い利益を得る能力が向上していることを示唆している。特に2024年のROICの増加は、企業の経営効率の改善と収益性の強化に寄与していると考えられる。
営業利益率 (OPM)
Netflix Inc., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 収益 | ||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | ||||||
| 調整後収益 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| OPM競合 他社4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 調整後収益
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引前営業利益 (NOPBT)
- 2020年から2024年にかけて、税引前営業利益は一貫して増加している。特に2024年には約1.055億米ドルに達し、前年から大幅な伸びを示している。これは、収益性の向上や経営効率の改善を反映している可能性がある。
- 調整後収益
- 調整後の収益も同様に増加傾向を示している。2020年の約2.52千万米ドルから2024年には約3.91千万米ドルに拡大しており、事業規模の拡大や新規コンテンツの投入、加入者数の増加といった要因が寄与していると推測される。ただし、増加率は段階的であり、一定の成長を維持していることが確認できる。
- 営業利益率 (OPM)
- 営業利益率は、2020年の16.83%から2021年に22.76%へと大きく向上し、その後は19.1%（2022年）、20.3%（2023年）と緩やかに増加している。2024年には27%まで上昇し、収益性の向上が顕著となっている。これはコスト管理の改善や、収益構造の最適化といった施策の効果を示していると考えられる。
資本回転率(TO)
Netflix Inc., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 収益 | ||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | ||||||
| 調整後収益 | ||||||
| 投下資本1 | ||||||
| 効率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| TO競合 他社3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 調整後収益の推移
- 2020年から2024年までの期間において、調整後収益は着実に増加しており、特に2023年から2024年にかけて大きな伸びを示している。2020年の25,189,303千米ドルから2024年には39,078,810千米ドルに達しており、総じて売上規模の拡大傾向が読み取れる。
- 投下資本の変動
- 投下資本も同様に増加しており、2020年の29,762,011千米ドルから2024年には40,712,328千米ドルに増加している。これは、資本投入が継続的に拡大していることを示し、規模拡大のための投資活動が積極的であったことを示唆している。
- 資本回転率(TO)の動向
- 資本回転率は概ね高めで推移し、2020年の0.85から2024年には0.96へと上昇している。この比率の上昇は、投下資本に対して効率的に収益を生み出す能力が向上していることを示している。特に2023年以降、資本回転率は顕著な改善を示しており、資本効率の向上が見られる。
実効現金税率 (CTR)
Netflix Inc., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 税率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| CTR競合 他社3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
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2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金及び現金等価物の推移
- 2020年から2024年にかけて、現金営業税の金額は着実に増加しており、2020年の約546億ドルから2024年には約1,952億ドルに達している。この傾向は、会社のキャッシュ保有量の増加を示しており、資金繰りや流動性の向上を反映していると考えられる。
- 税引前営業利益の変動傾向
- 税引前営業利益は、2020年から2021年にかけて増加し、その後2022年に一時的に減少したものの、2023年以降は再び高水準を維持し、2024年には約1,055億ドルに達している。これにより、収益性の向上とともに、事業規模の拡大が進行していることが示唆される。
- 実効現金税率（CTR）の変動
- 実効現金税率は、2020年の約12.87%、2021年の約10.36%から、2022年に一時的に17.52%へ上昇し、その後2023年に21%、2024年には18.5%へとやや減少した。税率の変動は、税務戦略や税負担の変動を反映しており、税金コストの変化が収益に与える影響を注意深く観察する必要がある。