自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
投下資本利益率 (ROIC)
Comcast Corp., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | 26,540) | 18,803) | 16,517) | 6,839) | 19,205) | |
| 投下資本2 | 233,085) | 215,138) | 211,438) | 213,299) | 229,271) | |
| パフォーマンス比 | ||||||
| ROIC3 | 11.39% | 8.74% | 7.81% | 3.21% | 8.38% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROIC競合 他社4 | ||||||
| Alphabet Inc. | 45.21% | 41.14% | 34.45% | 25.98% | 45.36% | |
| Meta Platforms Inc. | 36.85% | 34.25% | 27.09% | 20.47% | 43.26% | |
| Netflix Inc. | 25.74% | 21.12% | 14.34% | 13.20% | 17.47% | |
| Trade Desk Inc. | 27.39% | 10.77% | 4.14% | 1.45% | 8.27% | |
| Walt Disney Co. | 7.38% | 3.77% | 1.96% | 3.85% | 1.28% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2025 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × 26,540 ÷ 233,085 = 11.39%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
税引後営業利益（NOPAT）は、2021年から2025年にかけて変動しています。2022年には大幅な減少が見られ、6839百万米ドルまで低下しましたが、その後2023年には16517百万米ドルに回復しました。2024年にはさらに増加し18803百万米ドルとなり、2025年には26540百万米ドルと、分析期間を通じて最高値を記録しました。
投下資本は、2021年から2023年まで緩やかに減少傾向にありましたが、2024年にわずかに増加し、2025年には233085百万米ドルと増加しました。全体的な変動幅は比較的限定的です。
- 投下資本利益率（ROIC）
- ROICは、NOPATの変動に連動して推移しています。2022年には3.21%と最低値を記録しましたが、その後、2023年の7.81%、2024年の8.74%と着実に上昇しました。2025年には11.39%と、分析期間を通じて最高値を記録しており、資本効率の改善を示唆しています。
ROICの上昇は、NOPATの増加と、比較的安定した投下資本によって推進されています。特に2025年のROICの顕著な上昇は、利益の増加が資本の効率的な活用に繋がっていることを示唆しています。NOPATの減少がみられた2022年は、ROICも低下しており、両者の相関関係が確認できます。
ROICの分解
Comcast Corp.、ROICの分解
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
分析期間において、営業利益率は変動を示しています。2021年の20.21%から2022年には10.68%へと大幅に低下しましたが、その後2023年には20.88%に回復し、2024年には18.88%となりました。2025年には24.91%と、分析期間を通じて最高値を記録しています。この傾向は、収益性における改善を示唆しています。
- 資本回転率
- 資本回転率は、2021年の0.51から2022年の0.57、2023年の0.58へと緩やかに上昇し、2024年も0.58を維持しました。しかし、2025年には0.53に低下しています。この変動は、資産の効率的な活用における変化を示している可能性があります。
実効現金税率は、2021年の81.62%から2022年には52.99%へと大幅に低下しました。その後、2023年には64.67%に上昇し、2024年には80.27%となり、2025年には85.75%と最高値を記録しています。この上昇傾向は、税負担の増加を示唆しています。
- 投下資本利益率
- 投下資本利益率は、2021年の8.38%から2022年には3.21%へと大幅に低下しました。その後、2023年には7.81%に回復し、2024年には8.74%となりました。2025年には11.39%と、分析期間を通じて最高値を記録しています。この傾向は、資本配分の効率性における改善を示唆しています。
営業利益率 (OPM)
Comcast Corp., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | 26,540) | 18,803) | 16,517) | 6,839) | 19,205) | |
| もっとその： 現金営業税2 | 4,412) | 4,622) | 9,025) | 6,068) | 4,326) | |
| 税引前営業利益 (NOPBT) | 30,952) | 23,424) | 25,542) | 12,906) | 23,531) | |
| 収入 | 123,707) | 123,731) | 121,572) | 121,427) | 116,385) | |
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | 546) | 312) | 745) | (620) | 22) | |
| 調整後収益 | 124,253) | 124,043) | 122,317) | 120,807) | 116,407) | |
| 収益率 | ||||||
| OPM3 | 24.91% | 18.88% | 20.88% | 10.68% | 20.21% | |
| ベンチマーク | ||||||
| OPM競合 他社4 | ||||||
| Alphabet Inc. | 39.03% | 33.67% | 27.50% | 25.43% | 34.97% | |
| Meta Platforms Inc. | 42.91% | 42.33% | 34.35% | 25.55% | 40.15% | |
| Netflix Inc. | 29.83% | 27.00% | 20.30% | 19.10% | 22.76% | |
| Trade Desk Inc. | 21.13% | 18.01% | 10.81% | 7.97% | 11.01% | |
| Walt Disney Co. | 14.54% | 10.13% | 7.31% | 10.16% | 5.56% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2025 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 調整後収益
= 100 × 30,952 ÷ 124,253 = 24.91%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
税引前営業利益（NOPBT）は、2021年から2024年まで変動した後、2025年に増加傾向を示しています。2022年には大幅な減少が見られましたが、2023年には回復し、2021年の水準に近づきました。2024年には若干の減少が見られましたが、2025年には再び増加し、過去最高値を更新しています。
- 税引前営業利益 (NOPBT)
- 2021年の23531百万米ドルから2022年には12906百万米ドルへと減少。その後、2023年に25542百万米ドル、2024年に23424百万米ドルと推移し、2025年には30952百万米ドルへと増加しました。
調整後収益は、一貫して増加傾向にあります。2021年の116407百万米ドルから、2025年には124253百万米ドルへと着実に増加しています。増加率は年々わずかに減少していますが、全体的な成長傾向は維持されています。
- 調整後収益
- 2021年の116407百万米ドルから、2022年に120807百万米ドル、2023年に122317百万米ドル、2024年に124043百万米ドル、そして2025年には124253百万米ドルへと増加しました。
営業利益率は、NOPBTの変動に連動して変動しています。2022年には大幅に低下しましたが、2023年には大幅に回復し、2025年には過去最高値を記録しています。調整後収益の増加と相まって、営業利益率の向上は収益性の改善を示唆しています。
- 営業利益率 (OPM)
- 2021年の20.21%から2022年には10.68%へと低下。その後、2023年に20.88%、2024年に18.88%と推移し、2025年には24.91%へと増加しました。
資本回転率(TO)
Comcast Corp., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収入 | 123,707) | 123,731) | 121,572) | 121,427) | 116,385) | |
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | 546) | 312) | 745) | (620) | 22) | |
| 調整後収益 | 124,253) | 124,043) | 122,317) | 120,807) | 116,407) | |
| 投下資本1 | 233,085) | 215,138) | 211,438) | 213,299) | 229,271) | |
| 効率比 | ||||||
| TO2 | 0.53 | 0.58 | 0.58 | 0.57 | 0.51 | |
| ベンチマーク | ||||||
| TO競合 他社3 | ||||||
| Alphabet Inc. | 1.30 | 1.54 | 1.62 | 1.40 | 1.51 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.93 | 0.99 | 0.96 | 1.15 | 1.27 | |
| Netflix Inc. | 1.04 | 0.96 | 0.89 | 0.84 | 0.86 | |
| Trade Desk Inc. | 1.37 | 1.00 | 1.10 | 0.85 | 0.78 | |
| Walt Disney Co. | 0.57 | 0.55 | 0.51 | 0.49 | 0.39 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
調整後収益は、2021年から2025年まで一貫して増加傾向にある。2021年の116,407百万米ドルから、2025年には124,253百万米ドルへと、5年間で約6.7%の増加を示している。ただし、2024年から2025年の増加幅は縮小しており、成長の鈍化が示唆される。
投下資本は、2021年から2023年まで減少傾向にあった。2021年の229,271百万米ドルから、2023年には211,438百万米ドルへと、約7.7%の減少が見られる。しかし、2024年には215,138百万米ドルに増加し、2025年には233,085百万米ドルへと、2年間で約8.3%の増加を示している。この増加は、事業拡大や投資活動の活発化を反映している可能性がある。
- 資本回転率(TO)
- 資本回転率は、2021年の0.51から2022年の0.57、2023年の0.58へと上昇し、2024年も0.58を維持した。しかし、2025年には0.53に低下している。資本回転率の上昇は、投下資本に対する収益の効率的な活用を示唆するが、2025年の低下は、収益の伸びが投下資本の増加に追いついていない可能性を示唆する。
全体として、調整後収益は増加しているものの、資本回転率の低下は、収益性の向上が投下資本の増加に十分に対応できていないことを示唆している。今後の事業戦略においては、資本効率の改善が重要な課題となる可能性がある。
実効現金税率 (CTR)
Comcast Corp., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | 26,540) | 18,803) | 16,517) | 6,839) | 19,205) | |
| もっとその： 現金営業税2 | 4,412) | 4,622) | 9,025) | 6,068) | 4,326) | |
| 税引前営業利益 (NOPBT) | 30,952) | 23,424) | 25,542) | 12,906) | 23,531) | |
| 税率 | ||||||
| CTR3 | 14.25% | 19.73% | 35.33% | 47.01% | 18.38% | |
| ベンチマーク | ||||||
| CTR競合 他社3 | ||||||
| Alphabet Inc. | 11.20% | 20.64% | 22.81% | 27.09% | 13.97% | |
| Meta Platforms Inc. | 7.81% | 18.41% | 17.45% | 30.06% | 15.37% | |
| Netflix Inc. | 17.05% | 18.50% | 21.00% | 17.52% | 10.36% | |
| Trade Desk Inc. | 5.35% | 39.94% | 65.27% | 78.52% | 3.31% | |
| Walt Disney Co. | 11.25% | 32.27% | 47.64% | 22.01% | 41.25% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2025 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × 4,412 ÷ 30,952 = 14.25%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
過去5年間の財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。
- 現金営業税
- 現金営業税は、2021年から2023年にかけて大幅な増加を示し、4326百万米ドルから9025百万米ドルへと増加しました。しかし、2024年と2025年にはそれぞれ4622百万米ドル、4412百万米ドルと減少傾向に転じました。全体として、2021年から2023年にかけての成長は顕著ですが、その後の2年間で減少しています。
- 税引前営業利益 (NOPBT)
- 税引前営業利益は、2021年の23531百万米ドルから2022年には12906百万米ドルへと大幅に減少しました。その後、2023年には25542百万米ドルと回復し、2024年には23424百万米ドルと若干減少しました。2025年には30952百万米ドルと再び増加し、過去最高値を更新しました。NOPBTは変動が大きく、特に2021年から2022年にかけての減少が目立ちます。
- 実効現金税率 (CTR)
- 実効現金税率は、2021年の18.38%から2022年には47.01%へと大幅に上昇しました。その後、2023年には35.33%に低下し、2024年には19.73%まで減少しました。2025年には14.25%とさらに低下し、過去最低値を記録しました。CTRは、NOPBTの変動と相まって、税務戦略や税制変更の影響を受けている可能性があります。
全体として、これらの指標は、収益性と税務効率において変動が大きかったことを示唆しています。特に、NOPBTとCTRの変動は、事業運営や税務戦略における重要な変化を示している可能性があります。現金営業税の減少は、売上高の減少、または売上高に対する税務上の影響の変化を示唆している可能性があります。