財務報告の品質: 集計見越計上
収益は、現金と見越計上コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総見越計上)は現金成分よりも持続性が低いことが判明しているため、(1)発生率の高い収益は、発生率の低い収益よりも持続性が低く、他のすべては同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受ける必要があります。
貸借対照表ベースの発生率
Meta Platforms Inc.、貸借対照表の見越計上計算
百万米ドル
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 運用資産 | ||||||
| 総資産 | 229,623) | 185,727) | 165,987) | 159,316) | 133,376) | |
| レス： 現金及び現金同等物 | 41,862) | 14,681) | 16,601) | 17,576) | 19,079) | |
| レス： 有価証券 | 23,541) | 26,057) | 31,397) | 44,378) | 35,776) | |
| 運用資産 | 164,220) | 144,989) | 117,989) | 97,362) | 78,521) | |
| 営業負債 | ||||||
| 負債総額 | 76,455) | 60,014) | 41,108) | 31,026) | 32,322) | |
| レス： ファイナンスリース負債、現在 | 90) | 129) | 75) | 54) | 55) | |
| レス： 長期借入金 | 18,385) | 9,923) | —) | —) | —) | |
| レス： ファイナンスリース負債、非流動 | 600) | 558) | 506) | 469) | 418) | |
| 営業負債 | 57,380) | 49,404) | 40,527) | 30,503) | 31,849) | |
| 純営業資産1 | 106,840) | 95,585) | 77,462) | 66,859) | 46,672) | |
| 貸借対照表ベースの集計見越2 | 11,255) | 18,123) | 10,603) | 20,187) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 11.12% | 20.95% | 14.69% | 35.56% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Alphabet Inc. | 17.24% | 21.43% | 22.86% | 15.42% | — | |
| Comcast Corp. | 1.29% | -6.76% | -0.48% | 1.68% | — | |
| Netflix Inc. | -3.78% | 14.21% | 27.24% | 10.12% | — | |
| Walt Disney Co. | 0.08% | 3.09% | 1.73% | -4.26% | 68.46% | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| メディア&エンターテインメント | 6.80% | 7.77% | 8.30% | 6.79% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 通信サービス | 4.26% | -3.77% | 10.23% | 7.81% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
純営業資産 = 運用資産 – 営業負債
= 164,220 – 57,380 = 106,840
2 2023 計算
貸借対照表ベースの集計見越 = 純営業資産2023 – 純営業資産2022
= 106,840 – 95,585 = 11,255
3 2023 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの集計見越 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 11,255 ÷ [(106,840 + 95,585) ÷ 2] = 11.12%
4 競合他社名をクリックすると、計算が表示されます。
| 財務比率 | 形容 | 会社 |
|---|---|---|
| 貸借対照表ベースの発生率 | 比率は、貸借対照表ベースの総発生額を平均純営業資産で割ることによって求められます。 | Meta Platforms Inc.は、貸借対照表ベースの発生率を使用して、2022年から2023年にかけて収益の質を改善しました。 |
キャッシュフロー計算書ベースの発生率
Meta Platforms Inc.、総見越計上のキャッシュフロー計算書計算
百万米ドル
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 手取り | 39,098) | 23,200) | 39,370) | 29,146) | 18,485) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 71,113) | 50,475) | 57,683) | 38,747) | 36,314) | |
| レス： 投資活動におけるキャッシュ・フロー | (24,495) | (28,970) | (7,570) | (30,059) | (19,864) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの見越計上 | (7,520) | 1,695) | (10,743) | 20,458) | 2,035) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率1 | -7.43% | 1.96% | -14.89% | 36.04% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率競合 他社2 | ||||||
| Alphabet Inc. | -0.52% | -7.90% | 17.48% | 8.45% | — | |
| Comcast Corp. | -3.44% | -3.88% | -0.83% | -1.17% | — | |
| Netflix Inc. | -8.44% | 16.73% | 27.32% | 4.60% | — | |
| Walt Disney Co. | -1.97% | 1.50% | -0.29% | -4.68% | 18.72% | |
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率セクター | ||||||
| メディア&エンターテインメント | -3.16% | -1.69% | 2.49% | 4.14% | — | |
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率産業 | ||||||
| 通信サービス | -2.47% | -1.31% | 6.79% | -0.70% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
キャッシュフロー計算書ベースの発生率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -7,520 ÷ [(106,840 + 95,585) ÷ 2] = -7.43%
2 競合他社名をクリックすると、計算が表示されます。
| 財務比率 | 形容 | 会社 |
|---|---|---|
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率 | 比率は、キャッシュフロー計算書ベースの総発生額を平均純営業資産で割ることによって求められます。 | キャッシュフロー計算書ベースの発生率を使用すると、Meta Platforms Inc.は2022年から2023年にかけて収益の質が悪化しました。 |