Stock Analysis on Net
Microsoft Excel LibreOffice Calc

Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG)

財務報告の品質: 総見越額

難易度が高い

収益は現金と発生主義の構成要素に分解できます。発生主義コンポーネント(累積見越)は、現金コンポーネントよりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義コンポーネントが高い収益は、発生主義コンポーネントが小さい収益よりも持続性が低く、それ以外はすべて等しい。 (2)収益の現金要素は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受ける必要があります。


貸借対照表ベースの見越率

Alphabet Inc.、総見越のバランスシート計算

百万ドル

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2019/12/31 2018/12/31 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31
営業資産
総資産 275,909  232,792  197,295  167,497  147,461 
もっと少なく: 現金、現金同等物、および有価証券 119,675  109,140  101,871  86,333  73,066 
営業資産 156,234  123,652  95,424  81,164  74,395 
営業負債
総負債 74,467  55,164  44,793  28,461  27,130 
もっと少なく: 短期債務 —  —  —  —  3,225 
もっと少なく: 短期借入金を除く長期借入金 4,554  4,012  3,969  3,935  1,995 
営業負債 69,913  51,152  40,824  24,526  21,910 
 
純営業資産1 86,321  72,500  54,600  56,638  52,485 
貸借対照表ベースの見越額2 13,821  17,900  (2,038) 4,153  — 
財務比率
貸借対照表ベースの見越率3 17.40% 28.17% -3.66% 7.61%
ベンチマーク
貸借対照表ベースの見越率、競合他社4
Adobe Inc. 2.25% 77.63% -0.97% -7.49% 7.81%
Autodesk Inc. 197.08% -191.79% -90.11% -9.31%
Facebook Inc. 8.16% 27.43% 9.27% 13.83%
International Business Machines Corp. 38.84% -2.32% -0.63% 12.05%
Intuit Inc. 29.27% 1.03% -1.49% -4.87%
Microsoft Corp. 47.05% -1.64% 69.19% -40.94%
Oracle Corp. 2.79% -15.16% 25.88% -3.24%
salesforce.com inc. 74.65% -10.22% 38.26% 13.00%
ServiceNow Inc. 121.81% 234.32% -207.79%
貸借対照表ベースの見越率、セクター
ソフトウェアおよびコンピュータサービス 24.24% 10.66% 12.32% 3.19%
貸借対照表ベースの見越率、業界
技術 6.22% 2.01% 12.50% 10.58%

ソース: Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG) | Aggregate accruals (www.stock-analysis-on.net)

1 2019 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 156,23469,913 = 86,321

2 2019 計算
貸借対照表ベースの見越額 = 純営業資産2019 – 純営業資産2018
= 86,32172,500 = 13,821

3 2019 計算
貸借対照表ベースの見越率 = 100 × 貸借対照表ベースの見越額 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 13,821 ÷ [(86,321 + 72,500) ÷ 2] = 17.40%

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財務比率 説明 会社
貸借対照表ベースの見越率 比率は、貸借対照表ベースの見越額を平均純営業資産で除算することで求められます。 Alphabet Inc.は、貸借対照表ベースの発生率を使用して、2018年から2019年にかけて収益の質を改善しました。

キャッシュフロー計算書に基づく発生率

Alphabet Inc.、総見越額のキャッシュフロー計算書計算

百万ドル

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2019/12/31 2018/12/31 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31
当期純利益 34,343  30,736  12,662  19,478  16,348 
もっと少なく: 営業活動による純現金 54,520  47,971  37,091  36,036  26,024 
もっと少なく: 投資活動に使用された純現金 (29,491) (28,504) (31,401) (31,165) (23,711)
キャッシュフロー計算書ベースの見越額 9,314  11,269  6,972  14,607  14,035 
財務比率
キャッシュフロー計算書に基づく発生率1 11.73% 17.73% 12.54% 26.77%
ベンチマーク
キャッシュフロー計算書に基づく発生率、競合他社2
Adobe Inc. -9.78% 43.94% -17.08% -1.50% 13.69%
Autodesk Inc. 54.30% -648.67% -173.41% 7.24%
Facebook Inc. 4.54% 11.74% 37.69% 21.02%
International Business Machines Corp. 34.45% -3.14% -7.47% 12.00%
Intuit Inc. -15.95% -34.47% -50.61% -71.57%
Microsoft Corp. 8.59% -83.67% 149.68% 47.44%
Oracle Corp. -74.80% -13.86% 40.94% 1.37%
salesforce.com inc. 28.72% -8.64% 11.45% -3.70%
ServiceNow Inc. 16.38% -387.26% -427.40%
キャッシュフロー計算書に基づく発生率、セクター
ソフトウェアおよびコンピュータサービス 2.80% -5.23% 27.74% 16.84%
キャッシュフロー計算書に基づく発生率、業界
技術 -8.33% -12.73% 14.50% 15.81%

ソース: Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG) | Aggregate accruals (www.stock-analysis-on.net)

1 2019 計算
キャッシュフロー計算書に基づく発生率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの見越額 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 9,314 ÷ [(86,321 + 72,500) ÷ 2] = 11.73%

2 計算を表示するには、競合他社の名前をクリックしてください。

財務比率 説明 会社
キャッシュフロー計算書に基づく発生率 比率は、キャッシュフロー計算書ベースの見越額を平均純営業資産で割ることによって求められます。 Alphabet Inc.は、キャッシュフロー計算書に基づく発生率を使用して、2018年から2019年にかけて収益の質を改善しました。