財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Netflix Inc.、総計の貸借対照表計算
千米ドル
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 55,596,993) | 53,630,374) | 48,731,992) | 48,594,768) | 44,584,663) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 9,033,681) | 7,804,733) | 7,116,913) | 5,147,176) | 6,027,804) | |
| レス： 短期投資 | 28,678) | 1,779,006) | 20,973) | 911,276) | —) | |
| 営業資産 | 46,534,634) | 44,046,635) | 41,594,106) | 42,536,316) | 38,556,859) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 28,981,505) | 28,886,807) | 28,143,679) | 27,817,367) | 28,735,415) | |
| レス： 短期借入金 | 998,865) | 1,784,453) | 399,844) | —) | 699,823) | |
| レス： 長期借入金 | 13,463,971) | 13,798,351) | 14,143,417) | 14,353,076) | 14,693,072) | |
| 営業負債 | 14,518,669) | 13,304,003) | 13,600,418) | 13,464,291) | 13,342,520) | |
| 純営業資産1 | 32,015,965) | 30,742,632) | 27,993,688) | 29,072,025) | 25,214,339) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 1,273,333) | 2,748,944) | (1,078,337) | 3,857,686) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 4.06% | 9.36% | -3.78% | 14.21% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Alphabet Inc. | 32.21% | 26.92% | 17.24% | 21.43% | — | |
| Comcast Corp. | 4.82% | 2.10% | 1.29% | -6.76% | — | |
| Meta Platforms Inc. | 37.11% | 22.82% | 11.12% | 20.95% | — | |
| Trade Desk Inc. | — | 26.91% | 15.86% | 16.20% | 37.47% | |
| Walt Disney Co. | 3.76% | 0.01% | 0.08% | 3.09% | 1.73% | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| メディア & エンターテイメント | 0.00% | 13.42% | 6.82% | 7.78% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 通信サービス | 0.00% | 6.15% | 4.26% | -3.76% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 46,534,634 – 14,518,669 = 32,015,965
2 2025 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2025 – 純営業資産2024
= 32,015,965 – 30,742,632 = 1,273,333
3 2025 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 1,273,333 ÷ [(32,015,965 + 30,742,632) ÷ 2] = 4.06%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。純営業資産は、2022年末の2907万2025千米ドルから、2023年末には2799万3688千米ドルへと減少しました。しかし、2024年末には3074万2632千米ドルと増加に転じ、2025年末には3201万5965千米ドルと更に増加しています。これは、営業活動における資産の効率的な管理と、事業規模の拡大を示唆している可能性があります。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2022年末には385万7686千米ドルでしたが、2023年末には-107万8337千米ドルと大幅な減少を示しました。その後、2024年末には274万8944千米ドルと回復し、2025年末には127万3333千米ドルと更に減少しています。この変動は、会計上の調整や、資産の減損、または事業再編などが影響している可能性があります。負の数値は、会計上の損失や減損の計上が大きかったことを示唆しています。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 貸借対照表ベースの発生率は、2022年末の14.21%から、2023年末には-3.78%と大幅な低下を見せています。2024年末には9.36%と回復しましたが、2025年末には4.06%と再び低下しています。この発生率の変動は、総計計上額の変動と連動しており、収益性の変化や、資産の効率的な活用状況の変化を示唆している可能性があります。特に2023年の負の値は、損失の発生を示唆しています。
全体として、純営業資産は増加傾向にあるものの、貸借対照表ベースの総計計上額と発生率は変動が大きく、安定性に欠ける状況です。特に、総計計上額の負の値は、財務上のリスク要因として注意が必要です。これらの傾向を詳細に分析するためには、追加的な財務データや、事業環境に関する情報が必要となります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Netflix Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
千米ドル
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 手取り | 10,981,201) | 8,711,631) | 5,407,990) | 4,491,924) | 5,116,228) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 10,149,273) | 7,361,364) | 7,274,301) | 2,026,257) | 392,610) | |
| レス： 投資活動によるネットキャッシュ(使用済み) | 1,041,688) | (2,181,784) | 541,751) | (2,076,392) | (1,339,853) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | (209,760) | 3,532,051) | (2,408,062) | 4,542,059) | 6,063,471) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | -0.67% | 12.03% | -8.44% | 16.73% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 30.01% | 9.42% | -0.52% | -7.90% | — | |
| Comcast Corp. | 1.38% | 2.38% | -3.44% | -3.88% | — | |
| Meta Platforms Inc. | 28.28% | 15.08% | -7.43% | 1.96% | — | |
| Trade Desk Inc. | — | -20.85% | -42.93% | -30.87% | -30.72% | |
| Walt Disney Co. | 1.58% | -1.46% | -1.97% | 1.50% | -0.29% | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| メディア & エンターテイメント | 0.00% | 6.38% | -3.21% | -1.72% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 通信サービス | 0.00% | 2.36% | -2.49% | -1.32% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -209,760 ÷ [(32,015,965 + 30,742,632) ÷ 2] = -0.67%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
財務データに基づき、純営業資産は2022年末から2023年末にかけて減少した後、2024年末と2025年末にかけて増加傾向を示しています。2023年末の減少は、全体的な資産規模の調整または特定の資産の売却を示唆している可能性があります。しかし、2024年末以降の増加は、事業の拡大や新たな投資による資産の増加を示唆しています。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2022年末に正の値を示しましたが、2023年末には大幅な負の値に転落しました。2024年末には正の値に回復しましたが、2025年末には再び負の値を示しています。この変動は、事業活動から生み出される現金フローの安定性に課題があることを示唆しています。特に、2023年末の負の値は、キャッシュフローの著しい悪化を示しており、その原因の分析が必要となります。2025年末の負の値は、一時的な要因によるものか、継続的な傾向であるかを注視する必要があります。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2022年末の16.73%から2023年末には-8.44%に低下し、2024年末には12.03%に回復しました。しかし、2025年末には-0.67%に再び低下しています。この発生率の変動は、キャッシュフローの質と効率に影響を与えていることを示唆しています。2023年末と2025年末の負の値は、キャッシュフローが事業活動を十分にサポートできていない可能性を示しており、資金調達やコスト削減の必要性を示唆している可能性があります。
全体として、純営業資産は増加傾向にあるものの、キャッシュフローの状況は不安定であり、年によって大きく変動しています。キャッシュフローの変動要因を特定し、安定的なキャッシュフローを確保するための戦略を策定することが重要です。