財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Netflix Inc.、総計の貸借対照表計算
千米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 53,630,374) | 48,731,992) | 48,594,768) | 44,584,663) | 39,280,359) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 7,804,733) | 7,116,913) | 5,147,176) | 6,027,804) | 8,205,550) | |
| レス： 短期投資 | 1,779,006) | 20,973) | 911,276) | —) | —) | |
| 営業資産 | 44,046,635) | 41,594,106) | 42,536,316) | 38,556,859) | 31,074,809) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 28,886,807) | 28,143,679) | 27,817,367) | 28,735,415) | 28,215,119) | |
| レス： 短期借入金 | 1,784,453) | 399,844) | —) | 699,823) | 499,878) | |
| レス： 長期借入金 | 13,798,351) | 14,143,417) | 14,353,076) | 14,693,072) | 15,809,095) | |
| 営業負債 | 13,304,003) | 13,600,418) | 13,464,291) | 13,342,520) | 11,906,146) | |
| 純営業資産1 | 30,742,632) | 27,993,688) | 29,072,025) | 25,214,339) | 19,168,663) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 2,748,944) | (1,078,337) | 3,857,686) | 6,045,676) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 9.36% | -3.78% | 14.21% | 27.24% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Alphabet Inc. | 26.92% | 17.24% | 21.43% | 22.86% | — | |
| Comcast Corp. | 2.10% | 1.29% | -6.76% | -0.48% | — | |
| Meta Platforms Inc. | 22.82% | 11.12% | 20.95% | 14.69% | — | |
| Trade Desk Inc. | 26.91% | 15.86% | 16.20% | 37.47% | — | |
| Walt Disney Co. | 0.01% | 0.08% | 3.09% | 1.73% | -4.26% | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| メディア & エンターテイメント | 13.42% | 6.82% | 7.78% | 8.33% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 通信サービス | 6.15% | 4.26% | -3.76% | 10.24% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 44,046,635 – 13,304,003 = 30,742,632
2 2024 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2024 – 純営業資産2023
= 30,742,632 – 27,993,688 = 2,748,944
3 2024 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 2,748,944 ÷ [(30,742,632 + 27,993,688) ÷ 2] = 9.36%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
財務データに基づき、純営業資産は2021年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあることが示唆されます。2021年末の2521万4339千米ドルから、2024年末には3074万2632千米ドルへと増加しています。ただし、2022年から2023年にかけては一時的に減少が見られます。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2021年末の604万5676千米ドルから2022年末には385万7686千米ドルへと減少しました。2023年末には-107万8337千米ドルとマイナスに転落し、2024年末には274万8944千米ドルと再び増加しています。この変動は、事業活動や投資活動における資金調達と支出のバランスの変化を示唆している可能性があります。
貸借対照表ベースの発生率は、2021年末の27.24%から2022年末には14.21%へと大幅に低下しました。2023年末には-3.78%とマイナスとなり、2024年末には9.36%と正の値に戻っています。この発生率の変動は、総計計上額の変化と連動しており、資産の効率的な活用状況や収益性の変化を反映していると考えられます。
全体として、純営業資産は増加傾向にあるものの、総計計上額と発生率は変動しており、事業運営における複雑な状況を示唆しています。特に、2023年のマイナスの総計計上額と発生率は、一時的な要因によるものか、長期的な構造的な問題によるものか、さらなる分析が必要であることを示しています。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Netflix Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
千米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 手取り | 8,711,631) | 5,407,990) | 4,491,924) | 5,116,228) | 2,761,395) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 7,361,364) | 7,274,301) | 2,026,257) | 392,610) | 2,427,077) | |
| レス： 投資活動によるネットキャッシュ(使用済み) | (2,181,784) | 541,751) | (2,076,392) | (1,339,853) | (505,354) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 3,532,051) | (2,408,062) | 4,542,059) | 6,063,471) | 839,672) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 12.03% | -8.44% | 16.73% | 27.32% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 9.42% | -0.52% | -7.90% | 17.48% | — | |
| Comcast Corp. | 2.38% | -3.44% | -3.88% | -0.83% | — | |
| Meta Platforms Inc. | 15.08% | -7.43% | 1.96% | -14.89% | — | |
| Trade Desk Inc. | -20.85% | -42.93% | -30.87% | -30.72% | — | |
| Walt Disney Co. | -1.46% | -1.97% | 1.50% | -0.29% | -4.68% | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| メディア & エンターテイメント | 6.38% | -3.21% | -1.72% | 2.46% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 通信サービス | 2.36% | -2.49% | -1.32% | 6.77% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 3,532,051 ÷ [(30,742,632 + 27,993,688) ÷ 2] = 12.03%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
財務データに基づき、純営業資産は2021年から2024年にかけて増加傾向にあることが示唆されます。2021年末の2521万4339千米ドルから、2024年末には3074万2632千米ドルへと増加しています。ただし、2022年から2023年にかけては一時的に減少が見られます。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2021年の606万3471千米ドルをピークに、2022年には454万2059千米ドルへと減少しています。2023年にはマイナス240万8062千米ドルと大幅な減少を示し、2024年には353万2051千米ドルへと回復しています。この変動は、事業活動によるキャッシュフローの変動を示唆しています。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2021年の27.32%から2022年には16.73%へと低下しています。2023年にはマイナス8.44%とマイナス値を示し、2024年には12.03%へと回復しています。この発生率の変動は、集計見越計上と純営業資産の関係の変化を示唆しており、特に2023年のマイナス値は、営業資産の増加がキャッシュフローによって十分に裏付けられていない可能性を示しています。
全体として、純営業資産は増加傾向にあるものの、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上と発生率は変動しており、キャッシュフローと資産増加の関係には注意が必要であると考えられます。2023年の発生率のマイナス値は、特に注視すべき点です。