Meta Platforms Inc. (NASDAQ:META)

総資産利益率（ROA）は、2021年から2025年にかけて変動を示しています。2021年の23.72%から2022年には12.49%に大幅に低下しましたが、その後2023年には17.03%に回復しました。2024年には22.59%とさらに上昇し、2025年には16.52%に再び低下しています。この変動は、資産の効率的な活用における年ごとの変化を示唆しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年の1.33から2025年の1.68まで、一貫して上昇傾向にあります。この増加は、負債を利用して収益を拡大する傾向を示しており、財務リスクの増加も示唆しています。

自己資本利益率（ROE）もROAと同様に、変動が見られます。2021年の31.53%から2022年には18.45%に低下しましたが、2023年には25.53%に回復しました。2024年には34.14%と大幅に上昇し、2025年には27.83%に低下しています。ROEの変動は、株主資本に対する収益性の変化を示しており、財務レバレッジの変化と関連している可能性があります。

全体として、これらの指標は、収益性、財務レバレッジ、株主資本に対する収益性の間で相互作用があることを示唆しています。ROAとROEの変動は、事業運営の効率性と収益性に影響を与える要因の変化を反映していると考えられます。財務レバレッジ比率の上昇は、負債の利用が増加していることを示しており、将来的な財務リスクを評価する上で注意が必要です。

純利益率は、2021年の33.38%から2022年に19.9%へと大幅に低下しました。その後、2023年には28.98%に回復し、2024年には37.91%と更に上昇しました。しかし、2025年には30.08%に低下する傾向が見られます。この変動は、収益性における短期的な変化を示唆しています。

資産回転率は、2021年の0.71から2022年の0.63、2023年の0.59と一貫して低下しました。2024年には0.6に若干回復しましたが、2025年には0.55と更に低下しています。この傾向は、資産を収益に変換する効率が低下していることを示唆しています。

財務レバレッジ比率は、2021年の1.33から2022年の1.48、2023年の1.5、2024年の1.51と着実に増加しました。2025年には1.68と更に上昇しています。この上昇は、負債を利用して資産を調達する傾向が強まっていることを示しています。これは、財務リスクの増加を意味する可能性があります。

自己資本利益率 (ROE) は、2021年の31.53%から2022年には18.45%へと大幅に低下しました。その後、2023年には25.53%に回復し、2024年には34.14%と大幅に上昇しました。しかし、2025年には27.83%に低下しています。ROEの変動は、株主資本に対する収益性の変化を示しており、純利益率の変動と類似したパターンを示しています。

純利益率

収益性を示す指標であり、変動が認められます。2024年にピークを迎え、その後は低下傾向にあります。

資産回転率

資産効率を示す指標であり、一貫して低下傾向にあります。これは、資産の収益化効率の低下を示唆します。

財務レバレッジ比率

財務リスクを示す指標であり、着実に上昇しています。負債依存度が高まっていることを示唆します。

自己資本利益率 (ROE)

株主資本に対する収益性を示す指標であり、純利益率と同様に変動が認められます。2024年にピークを迎え、その後は低下傾向にあります。

税負担率は、2021年の0.83から2022年の0.81へわずかに低下した後、2023年には0.82に回復しました。2024年には0.88に上昇しましたが、2025年には0.7に低下しました。この変動は、税制改正や税務戦略の変化、あるいは報告される利益の構成に起因する可能性があります。

利息負担率は、2021年から2024年まで1.00から0.99へとわずかに改善し、安定しました。2025年も0.99で横ばいであり、利息支払い能力に大きな変化は見られません。これは、負債構造の安定性を示唆している可能性があります。

EBITマージン率は、2021年の40.11%から2022年には24.87%へと大幅に低下しました。しかし、2023年には35.49%に回復し、2024年には43.39%へとさらに上昇しました。2025年には43.34%と、2024年とほぼ同等の水準を維持しています。この変動は、収益性の改善、コスト管理の効率化、あるいは事業ポートフォリオの変化を反映している可能性があります。

資産回転率は、2021年の0.71から2025年の0.55へと一貫して低下しています。この傾向は、資産の効率的な活用が低下していることを示唆しており、売上高の伸びが資産の増加に追いついていない可能性があります。または、資産構成の変化が影響している可能性も考えられます。

財務レバレッジ比率は、2021年の1.33から2025年の1.68へと一貫して上昇しています。これは、負債の利用度合いが増加していることを示しており、財務リスクの増加を意味する可能性があります。ただし、収益性の改善と相まって、負債の増加が必ずしも財務上の懸念事項とは限りません。

自己資本利益率 (ROE) は、2021年の31.53%から2022年には18.45%へと大幅に低下しました。その後、2023年には25.53%に回復し、2024年には34.14%へと急上昇しました。2025年には27.83%に低下しましたが、依然として比較的高い水準を維持しています。ROEの変動は、純利益、自己資本、および配当政策の変化に影響されます。EBITマージン率の変動と相関関係が見られ、収益性の改善がROEの向上に寄与していると考えられます。

近年の財務データに基づき、収益性および効率性の指標に注目した分析を行います。純利益率は、2022年に大幅に低下しましたが、その後回復傾向にあります。2021年の33.38%から2022年には19.9%へと減少しましたが、2023年には28.98%に、2024年には37.91%へと上昇しました。しかし、2025年には若干減少し、30.08%となりました。この変動は、収益構造の変化やコスト管理の効率化、あるいは外部環境要因の影響を示唆している可能性があります。

資産回転率

資産回転率は、一貫して低下傾向にあります。2021年の0.71から、2022年には0.63、2023年には0.59、2024年には0.60、そして2025年には0.55へと減少しています。この傾向は、売上高に対する資産の効率的な活用度が低下していることを示唆しており、資産の過剰な保有、売上高の伸び悩み、あるいは業界全体の状況変化などが考えられます。

総資産利益率（ROA）は、純利益率と同様に、2022年に低下しましたが、その後は回復を見せています。2021年の23.72%から2022年には12.49%に減少しましたが、2023年には17.03%に、2024年には22.59%へと上昇しました。しかし、2025年には再び低下し、16.52%となりました。ROAの変動は、純利益率と資産回転率の両方の影響を受けるため、両指標の動向と合わせて分析する必要があります。ROAの低下は、資産の効率的な活用と収益性の両面で改善の余地があることを示唆しています。

全体として、収益性は回復傾向にあるものの、資産効率は低下傾向にあります。この状況は、将来的な成長戦略において、資産の効率的な活用と収益性の維持・向上を両立させる必要性を示唆しています。

分析期間において、税負担率は概ね80%台で推移している。2021年から2022年にかけては低下傾向が見られたが、2023年に一旦回復し、2024年に再び上昇、2025年には低下している。この変動は、税制改正や税額控除の利用状況の変化などが影響している可能性がある。

利息負担率は、分析期間を通じて1.00を下回らず、ほぼ一定の水準で推移している。これは、企業が利息支払いを十分にカバーできる財務基盤を有していることを示唆する。ただし、金利変動の影響を考慮する必要がある。

EBITマージン率は、2022年に大幅な低下を見せた後、2023年以降は回復傾向にある。2024年には43.39%とピークに達したが、2025年には若干の低下が見られる。この変動は、売上高の成長、コスト管理、製品構成の変化などが影響していると考えられる。特に2022年の低下は、外部環境の変化や競争激化の影響を受けている可能性がある。

資産回転率は、分析期間を通じて一貫して低下傾向にある。2021年の0.71から2025年には0.55まで低下しており、資産の効率的な活用が課題となっている可能性がある。この低下は、売上高の伸びが鈍化していることや、過剰な資産保有などが原因として考えられる。

総資産利益率 (ROA)

総資産利益率は、EBITマージン率と同様に、2022年に大幅な低下を見せた後、2023年以降は回復傾向にある。2024年には22.59%とピークに達したが、2025年には低下している。ROAの変動は、EBITマージン率と資産回転率の両方に影響を受けるため、両指標の動向を総合的に分析する必要がある。ROAの低下は、資産の収益性が低下していることを示唆する。

全体として、収益性はEBITマージン率とROAの推移から回復傾向にあるものの、資産効率は低下している。今後は、資産回転率の改善に注力することで、収益性の向上を図ることが重要となる。また、税負担率の変動要因を分析し、適切な税務戦略を策定する必要がある。

分析期間において、税負担率は変動を示しています。2021年の0.83から2022年に0.81へ低下した後、2023年には0.82に回復しました。2024年には0.88と上昇しましたが、2025年には0.7と再び低下しています。この変動は、税制改正や税務戦略の変化、あるいは利益構造の変化を反映している可能性があります。

利息負担率は、分析期間を通じてほぼ一定の水準を維持しています。2021年の1から2022年には0.99に低下し、その後2023年から2025年まで0.99で推移しています。この安定性は、財務レバレッジの管理が比較的安定していることを示唆しています。

EBITマージン率は、分析期間において顕著な変動を示しています。2021年の40.11%から2022年には24.87%へと大幅に低下しましたが、2023年には35.49%に回復しました。2024年には43.39%とさらに上昇し、2025年には43.34%とほぼ同水準を維持しています。この変動は、収益性の改善、コスト管理の効率化、あるいは事業ポートフォリオの変化を反映している可能性があります。

純利益率は、EBITマージン率と同様に、分析期間において変動しています。2021年の33.38%から2022年には19.9%へと大幅に低下しましたが、2023年には28.98%に回復しました。2024年には37.91%と大幅に上昇し、2025年には30.08%に低下しています。純利益率の変動は、EBITマージン率の変化に加えて、非営業損益や税金の影響を受けている可能性があります。

税負担率

2021年から2025年にかけて、0.7から0.88の間で変動。

利息負担率

分析期間を通じてほぼ一定で、0.99から1の間で推移。

EBITマージン率

2022年に大幅な低下が見られ、その後回復傾向。2024年にピークに達し、2025年にわずかに低下。

純利益率

EBITマージン率と同様に、2022年に大幅な低下が見られ、その後回復傾向。2024年にピークに達し、2025年に低下。