Walt Disney Co. (NYSE:DIS)

総資産利益率（ROA）は、2020年の-1.42%から一貫して上昇し、2025年には6.28%に達しています。この傾向は、資産の効率的な活用による収益性の改善を示唆しています。特に2024年から2025年にかけての増加幅が大きく、事業運営の改善が顕著に現れていると考えられます。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年の2.41から2025年の1.8まで、継続的に低下しています。これは、負債に対する自己資本の比率が改善し、財務リスクが軽減されていることを示しています。負債の削減または自己資本の増加が、この低下の要因として考えられます。

自己資本利益率（ROE）は、ROAと同様に、2020年の-3.43%から2025年には11.29%へと大幅に改善しています。この上昇は、株主資本に対する収益性の向上を示しており、投資家にとって魅力的な状況と言えます。ROEの上昇は、ROAの改善と財務レバレッジ比率の低下が複合的に影響した結果と考えられます。特に2024年から2025年にかけてのROEの急増は、事業の効率化と財務構造の改善が大きく貢献していることを示唆しています。

全体として、これらの指標は、収益性の向上と財務リスクの軽減という、ポジティブな財務パフォーマンスの傾向を示しています。特に、ROAとROEの顕著な改善は、経営戦略の有効性を示唆しており、持続的な成長の可能性を示唆しています。

近年の財務実績を分析すると、収益性と効率性に顕著な改善が見られます。純利益率は、2020年のマイナス4.38%から、2025年には13.14%へと大幅に上昇しています。この傾向は、収益性の改善を示唆しています。

純利益率

2020年から2021年にかけては、マイナスからプラスへと転換し、その後も緩やかな上昇傾向を示しました。2024年以降は、増加のペースが加速しており、2025年には二桁台の利益率を達成しています。

資産回転率は、2020年の0.32から2025年には0.48へと着実に増加しています。これは、資産の利用効率が向上していることを示唆しています。

資産回転率

毎年、わずかながらも継続的に上昇しており、資産をより効果的に活用して収益を生み出していると考えられます。

財務レバレッジ比率は、2020年の2.41から2025年には1.8へと低下しています。これは、財務リスクが軽減されていることを示唆しています。

財務レバレッジ比率

一貫して低下しており、負債依存度が減少していることを示しています。これは、財務の健全性が向上していることを意味する可能性があります。

自己資本利益率 (ROE) は、純利益率と同様に、2020年のマイナス3.43%から2025年には11.29%へと大きく改善しています。これは、株主資本に対する収益性が向上していることを示しています。

自己資本利益率 (ROE)

純利益率の改善と相まって、ROEの増加は、資本の効率的な活用と株主価値の向上を示唆しています。2024年以降の増加幅は特に顕著です。

全体として、これらの指標は、収益性、効率性、財務健全性の全てにおいて、改善傾向にあることを示しています。特に、純利益率とROEの顕著な上昇は、経営戦略の有効性を示唆していると考えられます。

分析期間において、税負担率は変動を示しています。2021年度には大幅な低下が見られ、その後2022年度、2023年度と緩やかに上昇しました。2024年度には再び上昇し、2020年度の水準を上回っています。利息負担率は、2021年度から2023年度にかけて上昇傾向にありましたが、2024年度、2025年度には若干の増加が見られます。

EBITマージン率は、2020年度にはマイナスでしたが、2021年度以降は一貫して改善しています。特に2024年度と2025年度には顕著な上昇が見られ、収益性の向上が示唆されます。資産回転率は、2020年度から2025年度にかけて緩やかに上昇しており、資産の効率的な活用が進んでいると考えられます。

財務レバレッジ比率は、分析期間を通じて一貫して低下しています。これは、財務リスクの軽減を示唆しています。自己資本利益率 (ROE) は、2020年度にはマイナスでしたが、2021年度以降はプラスに転換し、着実に改善しています。2025年度にはROEが大幅に上昇しており、株主資本に対する収益性が向上していることが示唆されます。

税負担率

2021年度に低下後、2024年度に上昇し、2020年度水準を上回る。

利息負担率

2021年度から2023年度にかけて上昇、その後若干増加。

EBITマージン率

2020年度にマイナス、その後一貫して改善。2024年度と2025年度に顕著な上昇。

資産回転率

2020年度から2025年度にかけて緩やかに上昇。

財務レバレッジ比率

分析期間を通じて一貫して低下。

自己資本利益率 (ROE)

2020年度にマイナス、その後プラスに転換し着実に改善。2025年度に大幅上昇。

近年の財務実績を分析した結果、いくつかの重要な傾向が観察されます。

純利益率

純利益率は、2020年度の-4.38%から、2021年度の2.96%へと大きく改善しました。その後、2022年度には3.8%に上昇しましたが、2023年度には2.65%に若干低下しました。しかし、2024年度には5.44%と大幅に上昇し、2025年度には13.14%と二桁台の成長を記録しました。この傾向は、収益性の改善を示唆しています。

資産回転率

資産回転率は、2020年度の0.32から、2021年度の0.33、2022年度の0.41と着実に上昇しました。2023年度には0.43に、2024年度には0.47に増加し、2025年度には0.48に達しました。この上昇傾向は、資産の効率的な活用が進んでいることを示唆しています。

総資産利益率 (ROA)

総資産利益率は、2020年度の-1.42%から、2021年度の0.98%へと大きく改善しました。2022年度には1.54%に上昇し、2023年度には1.15%に若干低下しました。しかし、2024年度には2.53%と大幅に上昇し、2025年度には6.28%と顕著な成長を記録しました。ROAの上昇は、資産の効率的な運用と収益性の向上を反映しています。

全体として、これらの指標は、収益性、資産効率、および全体的な財務パフォーマンスが改善傾向にあることを示しています。特に、純利益率とROAの顕著な上昇は、事業戦略の有効性を示唆しています。資産回転率の継続的な上昇も、資産運用の改善に貢献していると考えられます。

分析期間において、税負担率は変動を示しています。2021年度には大幅な低下が見られ、その後2022年度、2023年度と緩やかに上昇しました。2024年度には再び上昇し、2020年度の水準を上回っています。この変動は、税制改正や課税所得の変化などが影響している可能性があります。

利息負担率は、2021年度から2023年度にかけて緩やかな上昇傾向にありましたが、2024年度、2025年度にはさらに上昇しています。これは、金利の上昇や借入金の増加などが考えられます。ただし、全体的に見て、利息負担率は比較的安定した水準に維持されています。

EBITマージン率は、2020年度にはマイナスでしたが、2021年度以降は一貫して改善しています。特に2024年度と2025年度には大幅な上昇が見られ、収益性の向上が顕著です。これは、売上高の増加やコスト削減などが寄与していると考えられます。

資産回転率は、2020年度から2025年度にかけて一貫して上昇しています。これは、資産の効率的な活用が進んでいることを示唆しています。資産回転率の上昇は、売上高の増加や在庫の削減などが要因として考えられます。

総資産利益率（ROA）は、EBITマージン率および資産回転率の改善に伴い、2020年度のマイナスから一貫して上昇しています。2025年度には6.28%と、分析期間を通じて最も高い水準に達しています。これは、資産の効率的な活用と収益性の向上が組み合わさった結果であり、企業全体のパフォーマンスが向上していることを示しています。

税負担率

2021年度に低下後、緩やかに上昇し、2024年度に2020年度水準を上回る。

利息負担率

2021年度から2023年度にかけて緩やかに上昇、その後も上昇傾向。

EBITマージン率

2020年度にマイナス、その後一貫して改善、2024年度と2025年度に大幅上昇。

資産回転率

2020年度から2025年度にかけて一貫して上昇。

総資産利益率 (ROA)

2020年度にマイナス、その後一貫して上昇、2025年度に最高水準。

近年の財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。

税負担率

税負担率は、2021年度から2022年度にかけて低下した後、2023年度に若干上昇しました。2024年度には大幅に上昇し、2025年度にはさらに上昇する傾向にあります。この変動は、税制の変更や課税所得の変動が影響している可能性があります。

利息負担率

利息負担率は、2021年度から2022年度にかけて上昇し、その後2023年度に若干低下しました。2024年度と2025年度にかけては、継続的に上昇傾向にあります。これは、借入金の増加や金利の上昇が影響している可能性があります。

EBITマージン率

EBITマージン率は、2020年度にマイナスであったものの、2021年度から2025年度にかけて一貫して改善しています。特に2024年度と2025年度には、大幅な増加が見られます。これは、収益性の改善を示唆しています。

純利益率

純利益率は、2020年度にマイナスであったものの、2021年度から2025年度にかけて一貫して改善しています。EBITマージン率と同様に、2024年度と2025年度には顕著な増加が見られます。これは、収益性の向上とコスト管理の効率化が寄与していると考えられます。税負担率の上昇にも関わらず、純利益率が改善していることは、EBITの増加が税引前利益を大きく押し上げていることを示唆します。

全体として、EBITマージン率と純利益率は改善傾向にあり、収益性の向上が確認できます。一方で、利息負担率と税負担率は上昇傾向にあり、財務リスクの増加を示唆しています。これらの指標の変化を総合的に考慮し、今後の事業戦略を検討する必要があります。