Stock Analysis on Net
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Netflix Inc. (NASDAQ:NFLX)

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

Netflix Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2024/12/31 35.21% = 16.24% × 2.17
2023/12/31 26.27% = 11.10% × 2.37
2022/12/31 21.62% = 9.24% × 2.34
2021/12/31 32.28% = 11.48% × 2.81
2020/12/31 24.96% = 7.03% × 3.55

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年の株主資本利益率(ROE)が上昇した主な理由は、総資産利益率(ROA)で測定される収益性の向上です。

ROEを3つの要素に分解

Netflix Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2024/12/31 35.21% = 22.34% × 0.73 × 2.17
2023/12/31 26.27% = 16.04% × 0.69 × 2.37
2022/12/31 21.62% = 14.21% × 0.65 × 2.34
2021/12/31 32.28% = 17.23% × 0.67 × 2.81
2020/12/31 24.96% = 11.05% × 0.64 × 3.55

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年の株主資本利益率(ROE)が増加した主な理由は、純利益率で測定される収益性の向上です。

ROEを5つの要素に分解

Netflix Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2024/12/31 35.21% = 0.87 × 0.93 × 27.40% × 0.73 × 2.17
2023/12/31 26.27% = 0.87 × 0.90 × 20.48% × 0.69 × 2.37
2022/12/31 21.62% = 0.85 × 0.88 × 18.88% × 0.65 × 2.34
2021/12/31 32.28% = 0.88 × 0.88 × 22.24% × 0.67 × 2.81
2020/12/31 24.96% = 0.86 × 0.81 × 15.87% × 0.64 × 3.55

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年の株主資本利益率(ROE)が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の増加です。

ROAを2つのコンポーネントに分解

Netflix Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2024/12/31 16.24% = 22.34% × 0.73
2023/12/31 11.10% = 16.04% × 0.69
2022/12/31 9.24% = 14.21% × 0.65
2021/12/31 11.48% = 17.23% × 0.67
2020/12/31 7.03% = 11.05% × 0.64

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年の総資産利益率(ROA)が上昇する主な理由は、純利益率で測定される収益性の向上です。

ROAを4つの要素に分解

Netflix Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2024/12/31 16.24% = 0.87 × 0.93 × 27.40% × 0.73
2023/12/31 11.10% = 0.87 × 0.90 × 20.48% × 0.69
2022/12/31 9.24% = 0.85 × 0.88 × 18.88% × 0.65
2021/12/31 11.48% = 0.88 × 0.88 × 22.24% × 0.67
2020/12/31 7.03% = 0.86 × 0.81 × 15.87% × 0.64

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年比で総資産利益率(ROA)が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の増加です。

当期純利益率の分解

Netflix Inc.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2024/12/31 22.34% = 0.87 × 0.93 × 27.40%
2023/12/31 16.04% = 0.87 × 0.90 × 20.48%
2022/12/31 14.21% = 0.85 × 0.88 × 18.88%
2021/12/31 17.23% = 0.88 × 0.88 × 22.24%
2020/12/31 11.05% = 0.86 × 0.81 × 15.87%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年の純利益率が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の向上です。