Trade Desk Inc. (NASDAQ:TTD)

総資産利益率（ROA）は、2021年から2025年にかけて変動を示しています。2021年の3.85%から2022年には1.22%に低下しましたが、その後2023年には3.66%に回復しました。2024年には6.43%と大幅に上昇し、2025年には7.2%に増加しています。この傾向は、資産の効率的な活用による収益性の改善を示唆しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年の2.34から2022年には2.07に低下しました。2023年には2.26に若干上昇しましたが、2024年には再び2.07に低下しました。2025年には2.48に増加しています。この変動は、負債と自己資本の構成の変化を示しており、全体的に見て、比較的安定した水準を維持しています。

自己資本利益率（ROE）は、ROAと同様に、2021年から2025年にかけて変動しています。2021年の9.02%から2022年には2.52%に大幅に低下しましたが、2023年には8.27%に回復しました。2024年には13.33%と大幅に上昇し、2025年には17.84%に増加しています。ROEの上昇は、株主資本に対する収益性の向上を示しており、投資家にとって好ましい兆候と言えます。ROEの変動は、ROAと財務レバレッジ比率の変化に影響を受けていると考えられます。

純利益率は、2021年から2022年にかけて大幅に低下しましたが、その後は改善傾向にあります。2022年には3.38%まで落ち込みましたが、2023年には9.19%に、2024年には16.08%に上昇しました。2025年には若干減少し、15.31%となりましたが、依然として高い水準を維持しています。

資産回転率は、2021年の0.33から2023年の0.40まで着実に増加し、その後2024年と2025年は0.4で横ばいとなりました。これは、資産を効率的に活用して収益を上げていることを示唆しています。2025年の0.47へのわずかな上昇は、さらなる効率化の可能性を示唆しています。

財務レバレッジ比率は、2021年の2.34から2022年の2.07に低下し、その後2023年には2.26に上昇しました。2024年には再び2.07に低下しましたが、2025年には2.48に上昇しました。この変動は、負債の利用における戦略的な変化を示している可能性があります。全体的に、財務レバレッジ比率は比較的安定しており、過度なリスクテイクを示唆するものではありません。

自己資本利益率（ROE）は、2021年の9.02%から2022年には2.52%に大幅に低下しました。しかし、その後は力強い回復を見せ、2023年には8.27%、2024年には13.33%に上昇しました。2025年には17.84%と最高値を記録しました。ROEの著しい改善は、資本を効率的に活用して収益を上げていることを示しています。これは、純利益率の改善と資産回転率の上昇に起因すると考えられます。

純利益率

2022年に大幅に低下した後、回復傾向にあります。2025年も高い水準を維持しています。

資産回転率

着実に増加し、その後安定しています。資産の効率的な活用を示唆しています。

財務レバレッジ比率

変動はありますが、全体的に安定しています。負債の利用における戦略的な変化の可能性を示唆しています。

自己資本利益率 (ROE)

2022年に大幅に低下した後、力強い回復を見せています。2025年には最高値を記録しました。

分析期間において、税負担率は変動を示している。2021年の1.13から2022年に0.42へと大幅に低下した後、2023年には0.67に上昇し、2024年には0.77まで増加した。2025年には再び0.67に低下している。

利息負担率は、分析期間を通じて比較的安定している。2021年の0.99から2024年には1.00までわずかに上昇し、2025年には1.00で横ばいとなっている。

EBITマージン率は、一貫して上昇傾向にある。2021年の10.29%から2022年の8.33%に一時的に低下したが、その後、2023年の13.86%、2024年の20.81%と着実に増加し、2025年には22.81%に達している。

資産回転率は、緩やかな上昇傾向にある。2021年の0.33から2023年の0.40まで増加し、2024年と2025年もそれぞれ0.40と0.47で推移している。

財務レバレッジ比率は、変動している。2021年の2.34から2022年には2.07に低下し、2023年には2.26に上昇、2024年には2.07に低下、そして2025年には2.48に増加している。

自己資本利益率 (ROE) は、顕著な上昇傾向を示している。2021年の9.02%から2022年には2.52%に大幅に低下したが、その後、2023年の8.27%、2024年の13.33%と回復し、2025年には17.84%に達している。ROEの上昇は、収益性の改善と効率的な資本活用を示唆している。

純利益率は、2021年から2023年にかけて変動し、2021年の11.51%から2022年には3.38%まで大幅に低下しました。その後、2023年には9.19%に回復し、2024年には16.08%と大幅に上昇しました。2025年には若干減少し、15.31%となりました。この変動は、収益性における潜在的な課題と改善、そして最終的には安定した高い収益性を示唆しています。

資産回転率

資産回転率は、2021年の0.33から2022年には0.36にわずかに上昇しました。その後、2023年には0.40に、2024年と2025年にはそれぞれ0.40と0.47に増加しました。この継続的な上昇傾向は、資産の利用効率が向上していることを示唆しています。つまり、より少ない資産でより多くの収益を生み出していると考えられます。

総資産利益率（ROA）は、純利益率と同様に、2022年に大幅な低下を見せました。2021年の3.85%から2022年には1.22%に減少しましたが、その後は一貫して改善し、2023年には3.66%、2024年には6.43%、2025年には7.2%に上昇しました。ROAの上昇は、資産の効率的な活用と収益性の向上を示しています。ROAと資産回転率の同時上昇は、資産の効率的な利用が収益性の改善に貢献していることを示唆しています。

分析期間において、税負担率は変動を示している。2021年の1.13から2022年に0.42へと大幅に低下した後、2023年には0.67に上昇し、2024年には0.77まで増加した。しかし、2025年には再び0.67に低下している。

利息負担率は、分析期間を通じて比較的安定している。2021年の0.99から2024年には1.00までわずかに上昇したが、2022年と2023年にはそれぞれ0.97と0.99とほぼ同水準を維持している。2025年も1.00で横ばいとなっている。

EBITマージン率は、分析期間を通じて一貫して上昇傾向にある。2021年の10.29%から2022年には8.33%に低下したが、その後、2023年には13.86%に、2024年には20.81%に、そして2025年には22.81%へと大幅に改善している。

資産回転率は、2021年の0.33から2022年には0.36にわずかに上昇し、2023年には0.40に、2024年には0.40で横ばいとなった。2025年には0.47に上昇し、分析期間を通じて緩やかな増加傾向を示している。

総資産利益率（ROA）は、EBITマージン率と同様に、分析期間を通じて上昇傾向にある。2021年の3.85%から2022年には1.22%に低下したが、その後、2023年には3.66%に、2024年には6.43%に、そして2025年には7.2%へと改善している。ROAの上昇は、収益性の向上を示唆している。

税負担率

変動が大きく、税制変更や税務戦略の影響を受けている可能性がある。

利息負担率

安定しており、財務レバレッジが比較的安定していることを示唆している。

EBITマージン率

大幅な改善が見られ、収益性の向上が著しい。

資産回転率

緩やかな上昇傾向にあり、資産の効率的な活用が進んでいる可能性がある。

総資産利益率 (ROA)

上昇傾向にあり、全体的な収益性と効率性が向上していることを示唆している。

分析期間において、税負担率は変動を示している。2021年から2022年にかけて大幅に低下した後、2023年に上昇に転じ、2024年にさらに上昇したが、2025年には再び低下している。利息負担率は概ね安定しており、分析期間を通じて1.0に近接した水準で推移している。

EBITマージン率

EBITマージン率は、分析期間を通じて一貫して上昇傾向にある。2021年の10.29%から2024年には20.81%まで増加し、2025年には22.81%に達している。この上昇は、収益性の改善を示唆している。

純利益率

純利益率は、EBITマージン率と同様に、分析期間を通じて上昇傾向にある。2021年の11.51%から2022年には3.38%まで大幅に低下したが、その後は回復し、2024年には16.08%に達した。2025年には若干の低下が見られるものの、依然として高い水準を維持している。純利益率の上昇は、全体的な収益性の向上を示している。

EBITマージン率と純利益率の両方の改善は、コスト管理の効率化、売上高の増加、またはその両方の結果である可能性がある。税負担率の変動は、税制の変更や税務戦略の影響を受けていると考えられる。利息負担率の安定性は、財務レバレッジが比較的安定していることを示唆している。