Comcast Corp. (NASDAQ:CMCSA)

総資産利益率（ROA）は、2021年から2025年にかけて一貫した上昇傾向を示しています。2021年の5.13%から、2022年には2.09%に低下しましたが、その後は回復し、2023年には5.81%、2024年には6.08%と増加しました。2025年には7.34%に達し、分析期間全体で最も高い水準となりました。この傾向は、資産の効率的な活用による収益性の改善を示唆しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年の2.87から2022年の3.18、2023年の3.2へと上昇しましたが、その後は2024年の3.11、2025年の2.81と低下しています。この変動は、負債の利用における戦略的な調整を示唆しており、全体としては、レバレッジの程度が徐々に減少している傾向が見られます。

自己資本利益率（ROE）は、ROAと同様に、2021年から2025年にかけて上昇傾向にあります。2021年の14.73%から、2022年には6.63%に大幅に低下しましたが、その後は急速に回復し、2023年には18.61%、2024年には18.92%と増加しました。2025年には20.64%に達し、分析期間を通じて最も高い水準を記録しました。この上昇は、株主資本に対する収益性の向上を示しており、資本の効率的な活用が改善されていることを示唆しています。ROEの変動は、ROAの変動と相関関係があるように見受けられます。

純利益率は、2021年から2025年にかけて変動を示しています。2022年には大幅な減少（12.17%から4.42%）が見られましたが、その後は回復傾向にあり、2025年には16.17%と最高値を記録しています。この変動は、収益性における短期的な課題と、その後の改善を示唆しています。

資産回転率

資産回転率は、2021年の0.42から2022年の0.47にわずかに上昇し、その後は2023年から2025年にかけて0.45から0.46の間で横ばいの状態を維持しています。この安定した水準は、資産の効率的な活用が概ね維持されていることを示唆しています。

財務レバレッジ比率は、2021年の2.87から2023年の3.2まで上昇し、その後は2025年に2.81まで低下しています。この傾向は、負債の利用における戦略的な調整を示唆しており、全体的な財務リスクの管理に注意が払われている可能性があります。

自己資本利益率 (ROE)

自己資本利益率 (ROE) は、2022年に6.63%と最低値を記録した後、2025年には20.64%と大幅に上昇しています。この上昇は、純利益率の改善と相まって、自己資本に対する収益性の向上を示しています。ROEの上昇は、投資家にとってポジティブなシグナルと解釈できます。

全体として、これらの指標は、収益性の変動、安定した資産効率、負債管理の調整、そして自己資本利益率の大幅な改善という、複合的な財務状況を示しています。特にROEの顕著な上昇は、企業の財務パフォーマンスの改善を示唆する重要な要素です。

税負担率は、2021年から2023年にかけて変動し、0.73から0.74へと上昇した後、2024年に0.85まで上昇し、2025年には0.77に低下しました。この変動は、税制改正や税額控除の利用状況の変化、あるいは課税所得の構成の変化を反映している可能性があります。

利息負担率は、2021年の0.82から2022年に0.71まで低下しましたが、その後2023年に0.84まで上昇し、2024年に0.82で安定した後、2025年には0.86に上昇しました。この傾向は、金利の変動、負債構成の変化、あるいは収益性の変化と関連している可能性があります。

EBITマージン率は、2021年の20.36%から2022年には11.22%まで大幅に低下しましたが、2023年には20.44%まで回復し、2024年には18.69%に低下した後、2025年には24.67%まで上昇しました。この変動は、売上高の成長、コスト管理の効率化、あるいは製品ミックスの変化を反映している可能性があります。

資産回転率は、2021年の0.42から2022年に0.47まで上昇し、その後2023年と2024年には0.46で安定し、2025年には0.45にわずかに低下しました。この数値は、資産をどれだけ効率的に収益に変換しているかを示しており、全体的に見て安定した水準を維持しています。

財務レバレッジ比率は、2021年の2.87から2022年に3.18まで上昇し、2023年には3.2まで上昇した後、2024年に3.11に低下し、2025年には2.81まで低下しました。この傾向は、負債の利用状況の変化を示しており、全体的に見て、負債水準は徐々に低下している傾向にあります。

自己資本利益率 (ROE) は、2021年の14.73%から2022年には6.63%まで大幅に低下しましたが、2023年には18.61%まで回復し、2024年には18.92%に上昇した後、2025年には20.64%まで上昇しました。ROEの上昇は、収益性の向上、資産効率の改善、あるいは財務レバレッジの適切な利用を示唆しています。

純利益率は、2021年から2022年にかけて大幅に低下しましたが、その後は一貫して上昇傾向にあります。2022年には4.42%まで低下したものの、2023年には12.66%に回復し、2024年には13.09%に、そして2025年には16.17%と最高値を記録しています。この傾向は、収益性の改善を示唆しています。

資産回転率

資産回転率は、2021年の0.42から2022年には0.47に上昇しましたが、その後は横ばいの傾向を示しています。2023年と2024年はそれぞれ0.46で、2025年にはわずかに低下して0.45となっています。この数値は、資産をどれだけ効率的に収益に変換しているかを示しており、安定した水準を維持しているものの、大きな改善は見られていません。

総資産利益率（ROA）は、純利益率と同様に、2022年に低下した後、上昇傾向にあります。2022年には2.09%まで低下しましたが、2023年には5.81%に、2024年には6.08%に、そして2025年には7.34%と上昇しています。ROAの上昇は、資産の効率的な活用と収益性の向上を示唆しています。純利益率の上昇と合わせて、全体的な財務パフォーマンスの改善が示唆されます。

これらの指標を総合的に見ると、2022年を底に、収益性と資産効率が改善傾向にあることが示唆されます。特に純利益率とROAの顕著な上昇は、経営戦略の有効性や市場環境の変化による収益性の向上を示している可能性があります。資産回転率の安定は、収益の持続可能性を裏付ける要素となりえます。

税負担率は、2021年から2023年にかけて変動し、0.73から0.74へと上昇した後、2022年には0.55まで低下しました。2024年には0.85まで上昇し、2025年には0.77に若干低下しています。この変動は、税制改正や税額控除の利用状況の変化、あるいは課税所得の変動を反映している可能性があります。

利息負担率は、2021年の0.82から2022年の0.71へと低下しましたが、その後2023年には0.84まで上昇し、2024年は0.82で横ばい、2025年には0.86へと若干上昇しています。この推移は、金利の変動や負債構成の変化、あるいは収益性の変化と関連している可能性があります。

EBITマージン率は、2021年の20.36%から2022年には11.22%へと大幅に低下しました。しかし、2023年には20.44%まで回復し、2024年には18.69%となり、2025年には24.67%へと大幅に上昇しています。この変動は、売上高の成長、コスト管理の改善、あるいは製品ミックスの変化を反映していると考えられます。

資産回転率は、2021年の0.42から2022年には0.47へと上昇しましたが、その後2023年から2025年にかけては0.46、0.45と緩やかに低下しています。この傾向は、資産の効率的な活用が徐々に低下していることを示唆している可能性があります。売上高の成長が資産の増加に追いついていない、あるいは在庫の消化が遅れているなどが考えられます。

総資産利益率（ROA）は、2021年の5.13%から2022年には2.09%へと大幅に低下しました。しかし、2023年には5.81%まで回復し、2024年には6.08%となり、2025年には7.34%へと上昇しています。ROAの上昇は、収益性の改善と資産効率の向上を反映していると考えられます。EBITマージン率の上昇と合わせて、全体的な経営効率の改善を示唆しています。

分析期間において、税負担率は変動を示しています。2021年の0.73から2022年には0.55へと低下しましたが、その後2023年には0.74まで回復し、2024年には0.85に上昇しました。2025年には若干低下し、0.77となりました。この変動は、税制改正や税額控除の利用状況の変化などが影響している可能性があります。

利息負担率は、2021年の0.82から2022年には0.71へと改善されましたが、2023年には0.84に上昇し、2024年には0.82で横ばいとなりました。2025年には0.86に上昇しており、負債水準や金利変動の影響が考えられます。

EBITマージン率は、2021年の20.36%から2022年には11.22%へと大幅に低下しました。しかし、2023年には20.44%まで回復し、2024年には18.69%となりました。2025年には24.67%に上昇しており、収益性の改善を示唆しています。この変動は、売上高の成長、コスト管理の効率化、または事業構造の変化などが要因として考えられます。

純利益率は、EBITマージン率と同様の傾向を示しています。2021年の12.17%から2022年には4.42%へと大幅に低下しましたが、2023年には12.66%まで回復し、2024年には13.09%となりました。2025年には16.17%に上昇しており、全体的な収益性の向上を示しています。純利益率の変動は、EBITマージン率に加え、金融コストやその他の非営業損益の影響も受けていると考えられます。

税負担率

2022年に低下後、2024年に上昇し、2025年に若干低下。

利息負担率

2022年に改善後、2023年以降上昇傾向。

EBITマージン率

2022年に大幅低下後、2023年以降回復傾向。2025年に最高値。

純利益率

2022年に大幅低下後、2023年以降回復傾向。2025年に最高値。