Lumentum Holdings Inc. (NASDAQ:LITE)

過去10年間の財務データから、収益性と収益性に顕著な変動が見られます。

純収益

純収益は、2015年から2021年まで一貫して増加傾向にあり、837,100千米ドルから1,742,800千米ドルへと増加しました。しかし、2022年には1,712,600千米ドルに減少し、2023年には1,767,000千米ドルに若干回復しました。2024年には大幅な減少が見られ、1,359,200千米ドルとなり、2025年には1,645,000千米ドルに回復しています。全体として、成長は不安定であり、最近の減少と回復のパターンが示唆されます。

営業利益(損失)

営業利益は、2015年の-23,400千米ドルの損失から、2021年には527,000千米ドルへと大幅に改善しました。2022年には303,300千米ドルに減少した後、2023年には-115,700千米ドルの損失に転落しました。2024年には損失が拡大し、-434,000千米ドルに達し、2025年には-180,100千米ドルに減少しています。営業利益は、純収益の変動に大きく影響を受けているようです。

当期純利益(損失)

当期純利益は、2015年の-3,400千米ドルの損失から、2021年には397,300千米ドルへと大きく改善しました。しかし、2023年には-131,600千米ドルの損失に転落し、2024年には-546,500千米ドルの大幅な損失を計上しました。2025年には259,000千米ドルの利益に回復しています。当期純利益の変動は、営業利益の変動と類似したパターンを示しており、収益性とコスト管理の課題が示唆されます。

全体として、過去10年間で収益性と収益性は大きく変動しており、特に2023年と2024年には顕著な悪化が見られました。2025年には回復の兆しが見られますが、持続的な成長を達成するためには、収益の安定化とコスト管理の改善が不可欠です。

過去10年間の財務データから、流動資産と総資産の両方が一貫して増加傾向にあることが示唆されます。

流動資産

2015年から2021年まで、流動資産は着実に増加し、310,800千米ドルから2,436,800千米ドルへと増加しました。 しかし、2022年には3,139,200千米ドルに達した後、2023年には2,777,900千米ドルに減少し、2024年には1,590,100千米ドルへと大幅に減少しました。 2025年には1,717,300千米ドルに若干増加しています。

総資産

総資産も2015年の512,600千米ドルから2022年の4,162,200千米ドルまで一貫して増加しました。 2023年には4,632,100千米ドルにピークに達した後、2024年には3,931,900千米ドルに減少し、2025年には4,218,700千米ドルに若干増加しています。

総資産の増加率は、流動資産の増加率に大きく影響を受けていると考えられます。 2023年以降の総資産と流動資産の減少は、資産の売却、減損、またはキャッシュフローの減少を示唆している可能性があります。 2024年から2025年にかけての総資産の回復傾向は、事業活動の改善または新たな投資によるものと考えられます。

全体として、過去10年間で資産規模は拡大しましたが、直近の2年間では減少と回復が見られ、今後の動向を注視する必要があります。

流動負債は、2015年から2019年にかけて増加傾向にありましたが、2020年にわずかに減少しました。その後、2021年と2022年に大幅に増加し、2023年に減少しました。2024年には再び増加し、2025年にはさらに増加する見込みです。全体として、流動負債は変動しながらも、長期的に増加傾向にあります。

総負債

総負債は、2015年から2019年にかけて着実に増加しました。2019年から2022年にかけては、より急激な増加が見られ、2022年にピークに達しました。2023年には減少しましたが、2024年と2025年には再び増加し、総負債は高水準で推移しています。特に、2019年以降の増加幅が大きくなっています。

長期借入金は、2017年以降に顕著な増加を示しました。2019年から2022年にかけては、特に急激な増加が見られ、2022年には大幅な水準に達しました。2023年には減少しましたが、2024年と2025年には再び増加し、高水準で推移しています。長期借入金の増加は、総負債の増加に大きく寄与していると考えられます。

株主資本

株主資本は、2015年から2019年にかけて一貫して増加しました。2020年以降は、増加のペースが鈍化し、2022年には減少しました。2023年と2024年には再び増加しましたが、以前ほどの勢いはないようです。株主資本は、負債の増加に比べて増加幅が小さく、財務レバレッジが増加している可能性があります。

負債構成をみると、総負債に占める長期借入金の割合が、2017年以降増加しています。これは、長期的な資金調達に依存度が高まっていることを示唆しています。株主資本の増加が負債の増加に追いついていないため、財務リスクが増加している可能性があります。

過去10年間のキャッシュフロー分析において、営業活動によるネットキャッシュは変動を示しています。2015年から2016年にかけて大幅な増加が見られましたが、その後2017年まで横ばいの状態が続きました。2018年には顕著な増加を記録し、2020年までにさらに増加傾向が続きました。しかし、2022年には大幅な減少が見られ、2023年にはさらに減少しました。2024年には小幅な回復が見られましたが、2015年の水準を下回っています。2025年には再び増加傾向を示しています。

投資活動によるネットキャッシュ(使用済み)

投資活動によるネットキャッシュは、一貫してキャッシュアウトを記録しています。2017年には特に大きなキャッシュアウトが発生し、その後も高い水準で推移しました。2021年には一時的にキャッシュインが発生しましたが、2022年以降は再びキャッシュアウトに転じ、2023年には過去最高水準のキャッシュアウトを記録しました。2024年と2025年には減少傾向が見られますが、依然として大きなキャッシュアウトが継続しています。

財務活動による(使用された)ネットキャッシュ

財務活動によるネットキャッシュは、期間によってキャッシュインとキャッシュアウトを繰り返しています。2016年と2017年には大きなキャッシュインが発生しましたが、2018年にはキャッシュアウトに転じました。その後、2019年と2020年には再びキャッシュインが発生し、2021年には大幅なキャッシュアウトを記録しました。2022年にはキャッシュインに転じましたが、2023年には再びキャッシュインが発生し、2024年には大幅なキャッシュアウトを記録しました。2025年にはキャッシュインに転じています。

全体として、投資活動によるキャッシュアウトは継続的に発生しており、営業活動によるキャッシュフローと財務活動によるキャッシュフローによって相殺されている状況が見られます。財務活動によるキャッシュフローの変動は、資金調達や返済のタイミングに大きく影響を受けていると考えられます。営業活動によるキャッシュフローの減少傾向は、事業活動の収益性に影響を与えている可能性があり、今後の動向を注視する必要があります。

過去10年間の財務データに基づき、1株当たり利益の推移を分析します。基本1株当たり利益は、2015年度から2017年度にかけてマイナスが継続し、2017年度には-1.71米ドルという最低値を記録しました。その後、2018年度には大幅に改善し3.88米ドルとなりましたが、2019年度には再びマイナス0.54米ドルに転落しました。

2020年度には1.79米ドルと回復傾向を示し、2021年度には5.27米ドルとピークに達しました。しかし、2022年度には2.79米ドルに減少し、2023年度には-1.93米ドルと再びマイナスに転落しました。2024年度には-8.12米ドルと大幅なマイナスを記録し、2025年度には0.38米ドルと小幅なプラスに回復しました。

希薄化後1株当たり利益の推移は、基本1株当たり利益とほぼ同様の傾向を示しています。2015年度から2017年度にかけてマイナスが継続し、2017年度には-1.71米ドルという最低値を記録しました。2018年度には3.82米ドルと改善し、2019年度には-0.54米ドルに転落しました。2020年度には1.75米ドルと回復し、2021年度には5.07米ドルとピークに達しました。2022年度には2.68米ドルに減少し、2023年度には-1.93米ドルと再びマイナスに転落しました。2024年度には-8.12米ドルと大幅なマイナスを記録し、2025年度には0.37米ドルと小幅なプラスに回復しました。

基本1株当たり利益と希薄化後1株当たり利益は、全体として変動が大きく、特に2018年度、2021年度、2024年度において顕著な変化が見られます。2023年度と2024年度のマイナスは、事業環境の変化や特定の要因による影響が考えられます。2025年度の小幅なプラスへの回復は、今後の動向を注視する必要があることを示唆しています。

1株当たり基本利益

2015年から2017年にかけてマイナスが継続し、2018年にピークを迎え、その後変動を繰り返しています。2023年と2024年には大幅なマイナスを記録しました。

希薄化後1株当たり利益

基本1株当たり利益と同様の傾向を示し、2023年と2024年には大幅なマイナスを記録しました。