Lumentum Holdings Inc. (NASDAQ:LITE)

近年の収益性は、変動の大きい傾向を示している。当期純利益は、2020年の135,500千米ドルから2021年には397,300千米ドルへと大幅に増加したが、その後は2022年の198,900千米ドル、2023年の-131,600千米ドルと減少に転じた。2024年には-546,500千米ドルと大幅な損失を計上し、2025年には25,900千米ドルと改善の兆しが見られるものの、依然として低い水準にとどまっている。

税引前利益 (EBT)

税引前利益も、当期純利益と同様のパターンを示している。2020年の174,300千米ドルから2021年には463,100千米ドルへと増加したが、その後は2022年の235,100千米ドル、2023年の-102,400千米ドルと減少した。2024年には-405,700千米ドルと大幅な損失を計上し、2025年には-172,100千米ドルと損失が継続している。

利息・税引前利益 (EBIT)

利息・税引前利益は、2020年の235,500千米ドルから2021年には529,800千米ドルへと大きく増加した。しかし、2022年の315,300千米ドル、2023年の-66,900千米ドルと減少傾向が続いた。2024年には-371,900千米ドルと大幅な損失を計上し、2025年には-149,900千米ドルと損失が継続している。

利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)

EBITDAは、2020年の427,400千米ドルから2021年には706,900千米ドルへと増加したが、その後は2022年の482,400千米ドル、2023年の188,700千米ドルと減少した。2024年には-81,600千米ドルとマイナスに転じ、2025年には106,800千米ドルと回復している。EBITDAは、他の利益指標と比較して、変動幅が比較的小さい傾向にある。

全体として、これらの指標は、近年の業績が不安定であることを示唆している。2021年に好調な結果を記録した後、2022年以降は収益性が低下し、2024年には大幅な損失を計上している。2025年には一部の指標で改善が見られるものの、持続的な回復には至っていない。利益率の低下と損失の発生は、事業環境の変化、競争の激化、または内部的な要因によるものと考えられる。

分析期間において、企業価値は変動を示しています。2020年から2021年にかけては減少傾向にありましたが、2022年にはほぼ横ばいを維持しました。その後、2023年に大幅な減少が見られましたが、2024年に回復し、2025年には大幅な増加を示しています。

企業価値 (EV)

2020年の5883900千米ドルから、2023年には4345106千米ドルまで減少しました。2024年には5450720千米ドルに回復し、2025年には9941504千米ドルと大幅に増加しています。

一方、利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)は、2020年から2021年にかけて増加しましたが、その後は減少傾向にあります。2023年にはマイナスの値を示し、2024年にはわずかにプラスに転じました。2025年のデータは提供されていません。

利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)

2020年の427400千米ドルから2021年には706900千米ドルに増加しましたが、2023年には-81600千米ドルとマイナスに転落しました。2024年には106800千米ドルに回復しています。

EV/EBITDA比率は、企業価値をEBITDAで割ったものであり、企業価値がEBITDAに対してどの程度評価されているかを示します。この比率は、EBITDAの減少と企業価値の変動の影響を受けて大きく変動しています。2021年には大幅に低下しましたが、その後は上昇傾向にあり、2023年にはピークに達しました。2024年には低下し、2025年には大幅に上昇しています。

EV/EBITDA

2020年の13.77から、2021年には7.83に低下しました。その後、2023年には23.03まで上昇し、2025年には93.09と大幅に増加しています。2024年の値は提供されていません。

全体として、企業価値は変動しながらも長期的な増加傾向を示しており、EBITDAは減少傾向にあります。EV/EBITDA比率の変動は、企業価値とEBITDAの間の関係の変化を反映しています。特に2023年以降の企業価値の回復と、それに伴うEV/EBITDA比率の急増は注目に値します。