Lumentum Holdings Inc. (NASDAQ:LITE)

無形固定資産の総額は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の555,500千米ドルから2024年には1,270,400千米ドルへと、約2.3倍に増加しています。2024年から2025年には若干の減少が見られますが、依然として高い水準を維持しています。

好意

2020年から2023年まで、好意は368,900千米ドルで横ばいでしたが、2023年に695,100千米ドルへと大幅に増加しました。2024年には1,055,800千米ドルとさらに増加し、2025年には1,060,900千米ドルとほぼ横ばいとなっています。

取得した先進技術

取得した先進技術も、2020年から2021年にかけて371,500千米ドルから390,300千米ドルへと増加しました。その後、2022年まで同水準を維持し、2023年に630,900千米ドルへと大幅に増加しました。2024年には818,100千米ドル、2025年には822,400千米ドルと増加傾向が続いています。

顧客関係

顧客関係は、2020年から2021年にかけて149,300千米ドルから145,000千米ドルへと減少しましたが、2023年に289,700千米ドルへと大幅に増加しました。2024年には419,800千米ドルとさらに増加し、2025年も同水準を維持しています。

インプロセス研究開発は、2020年に10,000千米ドルでしたが、その後データが欠損し、2022年に40,900千米ドルと急増しました。2023年には15,500千米ドル、2024年には8,500千米ドルと減少傾向にあります。

受注残

受注残は、2020年から2021年にかけて22,000千米ドルで横ばいでしたが、その後データが欠損し、2023年に14,000千米ドルと減少しました。2024年と2025年も14,000千米ドルで横ばいとなっています。

商号および商標は、2020年から2021年にかけて2,700千米ドルで横ばいでしたが、その後データが欠損し、2023年に3,000千米ドルと増加しました。2024年と2025年も3,000千米ドルで横ばいとなっています。

無形固定資産の純額は、2020年の316,800千米ドルから2021年には241,200千米ドルへと減少しました。その後、2022年には155,700千米ドルとさらに減少しましたが、2023年には459,200千米ドルへと大幅に増加しました。2024年には617,500千米ドルとさらに増加し、2025年には465,100千米ドルと減少しています。この変動は、償却累計額の増加と関連していると考えられます。

償却累計額は、2020年の-238,700千米ドルから2025年の-802,600千米ドルへと一貫して増加しています。この増加は、無形固定資産の純額の変動に影響を与えています。

のれんおよびその他の無形資産

のれんおよびその他の無形資産は、2020年の685,700千米ドルから2021年には610,100千米ドルへと減少しました。その後、2022年には524,600千米ドルとさらに減少しましたが、2023年には1,154,300千米ドルへと大幅に増加しました。2024年には1,673,300千米ドルとさらに増加し、2025年には1,526,000千米ドルと減少しています。

総資産は、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にありました。2020年の329万2600千米ドルから2023年には463万2100千米ドルへと増加しました。しかし、2024年には393万1900千米ドルに減少し、2025年には421万8700千米ドルへと再び増加する傾向が見られます。

調整後総資産も、総資産と同様に2020年から2023年まで増加傾向にあり、2020年の292万3700千米ドルから2023年には393万7000千米ドルへと増加しました。2024年には287万6100千米ドルに大幅に減少し、2025年には315万7800千米ドルへと回復しています。

株主資本は、2020年から2021年にかけて増加し、2021年の197万2800千米ドルをピークとしました。その後、2022年には187万5000千米ドルに減少し、2023年には135万5800千米ドル、2024年には95万7300千米ドルと大幅に減少しました。2025年には113万4700千米ドルへと増加傾向に転じています。

調整後自己資本は、2020年から2021年にかけて増加し、2021年の160万3900千米ドルをピークとしました。その後、2022年には150万6100千米ドルに減少し、2023年には66万700千米ドル、2024年にはマイナス9万8500千米ドルと大幅に減少しました。2025年には7万3800千米ドルへと増加していますが、依然として低い水準にあります。

総資産の変動

2020年から2023年まで増加し、2024年に減少し、2025年に再び増加する傾向が見られます。

調整後総資産の変動

総資産と同様の傾向を示し、2024年に大幅な減少が見られます。

株主資本の変動

2021年をピークに、その後一貫して減少傾向にあり、2024年に最低水準を記録しました。2025年には増加に転じています。

調整後自己資本の変動

株主資本と同様の傾向を示し、2024年にはマイナスに転落しています。2025年には増加していますが、依然として低い水準です。

総資産回転率は、2020年から2024年にかけて一貫して低下傾向にあります。2020年の0.51から2024年の0.35へと減少しており、資産の効率的な活用が低下している可能性を示唆しています。しかし、2025年には0.39と若干の上昇が見られます。

総資産回転率（調整後）も同様に、2020年の0.57から2024年の0.47へと減少傾向にあります。2025年には0.52と上昇していますが、2020年の水準には達していません。

財務レバレッジ比率は、2020年の1.88から2024年の4.11へと大幅に増加しています。これは、負債の利用が増加していることを示しており、財務リスクが高まっている可能性があります。2025年には3.72と若干の減少が見られますが、依然として高い水準です。

財務レバレッジ比率（調整後）は、2020年の2.12から2025年には42.79と、極めて大きな増加を示しています。2023年の5.96から2025年の42.79への急増は、負債構成に大きな変化があったか、調整方法に重要な変更があった可能性を示唆しています。データ欠損があるため、詳細な分析は困難です。

自己資本利益率（ROE）は、2020年の7.75%から2023年には-9.71%へと大きく低下し、2024年には-57.09%とさらに悪化しています。2025年には2.28%とプラスに転じましたが、依然として低い水準です。これは、自己資本に対する収益性が著しく低下していることを示しています。

自己資本利益率（調整後）も、ROEと同様に、2020年の9.82%から2024年にはマイナス値を示し、2025年には35.09%と大幅に上昇しています。調整後のROEの変動幅は大きく、調整項目の影響が顕著であることが示唆されます。データ欠損があるため、詳細な分析は困難です。

総資産利益率（ROA）は、2020年の4.12%から2023年には-2.84%へと低下し、2024年には-13.9%とさらに悪化しています。2025年には0.61%とプラスに転じましたが、依然として低い水準です。これは、総資産に対する収益性が低下していることを示しています。

総資産利益率（調整後）も、ROAと同様に、2020年の4.63%から2023年には-3.34%へと低下し、2024年には-19%とさらに悪化しています。2025年には0.82%とプラスに転じましたが、依然として低い水準です。調整後のROAの変動幅は大きく、調整項目の影響が顕著であることが示唆されます。

総資産回転率

資産効率の低下を示唆。2025年に若干回復。

財務レバレッジ比率

負債の利用増加と財務リスクの増大を示唆。調整後の比率は特に顕著。

自己資本利益率

自己資本に対する収益性の低下。2025年にプラスに転換も低い水準。

総資産利益率

総資産に対する収益性の低下。2025年にプラスに転換も低い水準。

総資産は、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にありました。2020年の3292600千米ドルから2023年には4632100千米ドルへと増加しました。しかし、2024年には3931900千米ドルに減少し、その後2025年には4218700千米ドルへと再び増加しています。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2020年の2923700千米ドルから2023年には3937000千米ドルへと増加しましたが、2024年には2876100千米ドルに減少し、2025年には3157800千米ドルへと増加しています。調整後総資産は、総資産よりも低い水準で推移しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の0.51から2023年の0.38へと一貫して低下しました。2024年には0.35まで低下しましたが、2025年には0.39に若干上昇しています。この低下は、総資産に対する収益の創出効率が低下していることを示唆しています。

総資産回転率(調整後)

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様に、2020年の0.57から2023年の0.45へと低下しました。2024年には0.47に若干上昇し、2025年には0.52へと上昇しています。調整後総資産回転率は、総資産回転率よりも高い水準で推移しており、調整後の資産を活用した収益の創出効率は、調整前の資産よりも高いことが示唆されます。調整後回転率の上昇は、資産効率の改善を示唆しています。

全体として、総資産は増加傾向にあるものの、総資産回転率は低下傾向にあります。これは、資産の増加が収益の増加に必ずしも比例していないことを示唆しています。調整後総資産回転率の上昇は、資産構成の変更や効率化によって、資産効率が改善されつつある可能性を示唆しています。

総資産は、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にありましたが、2024年には減少しました。その後、2025年には再び増加しています。この変動は、事業運営や資産の売却、買収などの要因が考えられます。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2020年から2023年まで増加し、2024年に減少し、2025年に増加しています。調整後の数値は、特定の資産を除外することで、より純粋な資産規模を反映している可能性があります。

株主資本は、2020年から2021年にかけて増加しましたが、2022年以降は減少傾向にあります。2024年には大幅な減少が見られ、2025年には若干の回復が見られます。この減少は、利益の減少、配当の支払い、自社株買いなどの要因が考えられます。

調整後自己資本は、株主資本と同様の傾向を示していますが、減少幅がより大きくなっています。特に2024年にはマイナスの値を示しており、これは財務上のリスクを示唆する可能性があります。2025年にはプラスに転じていますが、依然として低い水準にあります。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年から2023年まで一貫して上昇し、2024年にピークに達しました。その後、2025年には若干の低下が見られます。この上昇は、負債の増加が収益の増加を上回っていることを示唆しており、財務リスクが高まっている可能性があります。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率は、通常の財務レバレッジ比率よりも高い値を示しており、負債の依存度が高いことを示唆しています。特に2025年の数値は非常に高く、財務リスクが著しく高まっていることを示しています。調整後の数値は、特定の負債を除外することで、より正確な負債状況を反映している可能性があります。

全体として、財務レバレッジ比率の上昇と調整後自己資本の減少は、財務リスクの増加を示唆しています。これらの傾向を注視し、適切な財務戦略を講じる必要があります。

過去5年間の財務データから、株主資本は変動していることが示唆されます。2020年から2021年にかけて増加した後、2022年に減少、2023年に大幅に減少し、2024年に若干回復、そして2025年に再び増加する傾向が見られます。

株主資本

2021年には19億7280万米ドルに達しましたが、2023年には13億5580万米ドルまで減少しました。2025年には11億3470万米ドルと、2020年と比較して増加傾向にあります。

調整後自己資本は、株主資本と同様に変動を示しています。2021年に16億390万米ドルに達した後、2023年には6億6070万米ドルまで大幅に減少しました。2024年にはマイナス9万8500米ドルとマイナスに転落しましたが、2025年には7380万米ドルと回復しています。

調整後自己資本

調整後自己資本の減少は、企業の財務レバレッジの変化や、特定の会計処理の影響を示唆する可能性があります。

自己資本利益率は、大きく変動しています。2021年には20.14%と高い水準に達しましたが、2023年には-9.71%とマイナスに転落しました。2024年には-57.09%と大幅なマイナスとなり、2025年には2.28%と若干の改善が見られます。

自己資本利益率

自己資本利益率の変動は、収益性に対する自己資本の効率的な活用度の変化を示しています。マイナス値は、当期純利益がマイナスであることを意味します。

調整後自己資本利益率は、自己資本利益率と同様の傾向を示しています。2021年には24.77%と高い水準に達しましたが、2023年には-19.92%とマイナスに転落しました。2025年には35.09%と大幅に改善しています。

調整後自己資本利益率

調整後自己資本利益率の改善は、特定の会計処理の影響を除いた、より純粋な収益性の指標として解釈できます。2025年の大幅な改善は、事業運営の効率化や収益性の向上を示唆する可能性があります。

全体として、これらの財務指標は、過去5年間で企業の財務状況に大きな変動があったことを示しています。特に、2023年と2024年は、株主資本、調整後自己資本、自己資本利益率のいずれにおいても、著しい減少またはマイナス値を示しており、経営上の課題があった可能性を示唆しています。2025年には一部の指標で改善が見られますが、長期的なトレンドを判断するには、さらなる分析が必要です。

総資産は、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にありました。2020年の329万2600千米ドルから2023年には463万2100千米ドルへと増加しました。しかし、2024年には393万1900千米ドルに減少し、その後2025年には421万8700千米ドルへと再び増加する傾向が見られます。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2020年の292万3700千米ドルから2023年には393万7000千米ドルへと増加しましたが、2024年には287万6100千米ドルに減少し、2025年には315万7800千米ドルへと増加しています。調整後総資産は、総資産よりも低い水準で推移しています。

総資産利益率は、2020年の4.12%から2021年には11.19%へと大幅に上昇しました。しかし、その後は2022年の4.78%を経て、2023年には-2.84%とマイナスに転落しました。2024年には-13.9%とさらに低下し、2025年には0.61%へと回復しています。利益率は変動が大きく、特に2024年の落ち込みが顕著です。

調整後総資産利益率も、総資産利益率と同様のパターンを示しています。2020年の4.63%から2021年には12.48%へと上昇し、2022年には5.24%となりました。その後、2023年には-3.34%とマイナスに転落し、2024年には-19%と大幅なマイナスを記録しました。2025年には0.82%へと回復しています。調整後総資産利益率は、総資産利益率よりも低い水準で推移し、変動幅も大きくなっています。

総資産

2020年から2023年まで増加傾向。2024年に減少し、2025年に再び増加。

調整後総資産

総資産と同様の傾向。総資産よりも低い水準で推移。

総資産利益率

2021年に大幅上昇後、2023年にマイナス転落。2024年に大幅低下し、2025年に回復。

調整後総資産利益率

総資産利益率と同様のパターン。変動幅が大きく、2024年のマイナス幅が大きい。