Lumentum Holdings Inc., FCFF計算

千米ドル

12ヶ月終了	2025/06/28	2024/06/29	2023/07/01	2022/07/02	2021/07/03	2020/06/27
当期純利益(損失)	25,900)	(546,500)	(131,600)	198,900)	397,300)	135,500)
現金以外の費用	414,900)	432,400)	448,000)	351,000)	339,900)	323,400)
営業資産及び負債の変動	(314,500)	138,800)	(136,600)	(90,600)	1,500)	65,400)
営業活動によるネットキャッシュ	126,300)	24,700)	179,800)	459,300)	738,700)	524,300)
利息として支払われた現金(税引き後)¹	15,089)	15,563)	8,532)	6,345)	5,490)	10,417)
有形固定資産の取得費用	(231,000)	(133,000)	(128,500)	(91,200)	(84,800)	(86,000)
無形資産取得に対する支払い	—)	(4,000)	—)	—)	—)	—)
不動産および機器の売却による収益	300)	800)	300)	6,400)	23,300)	—)
会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)	(89,311)	(95,937)	60,132)	380,845)	682,690)	448,717)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-28), 10-K (報告日: 2024-06-29), 10-K (報告日: 2023-07-01), 10-K (報告日: 2022-07-02), 10-K (報告日: 2021-07-03), 10-K (報告日: 2020-06-27).

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過去5年間の営業活動によるネットキャッシュフローは、変動の大きい傾向を示しています。2021年には大幅な増加が見られましたが、その後は減少傾向に転じ、2023年には著しく低下しました。2024年には小幅な回復が見られますが、2021年の水準には遠く及びません。この変動は、事業運営の効率性や収益性に影響を与える要因の変化を示唆している可能性があります。

営業活動によるネットキャッシュ: 2020年の524,300千米ドルから2021年には738,700千米ドルへと増加し、2022年には459,300千米ドル、2023年には179,800千米ドルと大幅に減少しました。2024年には24,700千米ドルと底打ちの兆候が見られますが、2025年には126,300千米ドルと再び増加すると予測されています。

会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)も、営業活動によるネットキャッシュフローと同様に、大きな変動を示しています。2021年にはピークに達しましたが、その後は減少の一途をたどり、2024年にはマイナスに転落しました。これは、投資活動や財務活動におけるキャッシュアウトフローが、営業活動からのキャッシュインフローを上回っていることを示唆しています。2025年にはマイナスの状態が継続すると予測されています。

会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF): 2020年の448,717千米ドルから2021年には682,690千米ドルへと増加し、2022年には380,845千米ドル、2023年には60,132千米ドルと大幅に減少しました。2024年には-95,937千米ドルとマイナスに転落し、2025年には-89,311千米ドルと予測されています。

営業活動によるネットキャッシュフローとFCFFの動向を比較すると、両者とも同様のパターンを示しており、事業活動から生み出されるキャッシュフローが、投資や財務活動のニーズを満たすのに苦慮している状況が伺えます。FCFFがマイナスに転落していることは、将来の成長投資や債務返済に支障をきたす可能性があり、注意が必要です。

Lumentum Holdings Inc.、支払利息、税引き後計算

千米ドル

12ヶ月終了	2025/06/28	2024/06/29	2023/07/01	2022/07/02	2021/07/03	2020/06/27
実効所得税率 (EITR)
EITR¹	21.00%	21.00%	21.00%	15.40%	14.22%	22.26%
支払利息(税引き後)
利息として支払われた現金(税引前)	19,100)	19,700)	10,800)	7,500)	6,400)	13,400)
レス：利息、税金として支払われる現金²	4,011)	4,137)	2,268)	1,155)	910)	2,983)
利息として支払われた現金(税引き後)	15,089)	15,563)	8,532)	6,345)	5,490)	10,417)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-28), 10-K (報告日: 2024-06-29), 10-K (報告日: 2023-07-01), 10-K (報告日: 2022-07-02), 10-K (報告日: 2021-07-03), 10-K (報告日: 2020-06-27).

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² 2025 計算
利息、税金として支払われる現金 = 利息として支払われる現金 × EITR
= 19,100 × 21.00% = 4,011

実効所得税率は、2020年度の22.26%から2021年度の14.22%へと大幅に低下しました。その後、2022年度には15.4%に若干上昇しましたが、2023年度と2024年度はそれぞれ21%で安定しています。2025年度も21%と予測されており、近年の水準を維持すると見込まれます。

実効所得税率 (EITR): 2020年度から2021年度にかけての低下は、税制上の優遇措置の適用、または課税所得の構成変化による可能性があります。2023年度以降の安定は、税率が一定に保たれていることを示唆しています。

利息として支払われた現金（税引き後）は、2020年度の10,417千米ドルから2021年度の5,490千米ドルへと減少しました。2022年度には6,345千米ドルに増加し、2023年度には8,532千米ドルまで上昇しました。2024年度は15,563千米ドルと大幅に増加し、2025年度には15,089千米ドルと予測されています。

利息として支払われた現金(税引き後): 2021年度の減少は、債務残高の削減、または金利の低下による可能性があります。2023年度以降の増加は、新たな借入、または金利の上昇が考えられます。2024年度の顕著な増加は、大規模な借入またはリファイナンスを示唆している可能性があります。2025年度の予測値は、2024年度の水準から若干の減少を示唆しています。

Lumentum Holdings Inc., EV/FCFF 計算、ベンチマークとの比較

選択した財務データ (千米ドル)
企業価値 (EV)	65,532,699)
会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)	(89,311)
バリュエーション比率
EV/FCFF	—
ベンチマーク
EV/FCFF競合他社¹
Apple Inc.	40.63
Arista Networks Inc.	46.00
Cisco Systems Inc.	24.05
Dell Technologies Inc.	15.21
Super Micro Computer Inc.	10.74
EV/FCFFセクター
テクノロジーハードウェア&機器	39.26
EV/FCFF産業
情報技術	49.42

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-28).

¹ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

会社のEV / FCFFがベンチマークのEV / FCFFよりも低い場合、会社は比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のEV/FCFFがベンチマークのEV/FCFFよりも高い場合、その会社は相対的に過大評価されています。

Lumentum Holdings Inc., EV/FCFF計算、ベンチマークとの比較

	2025/06/28	2024/06/29	2023/07/01	2022/07/02	2021/07/03	2020/06/27
選択した財務データ (千米ドル)
企業価値 (EV)¹	9,941,504)	5,450,720)	4,345,106)	5,530,910)	5,533,228)	5,883,900)
会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)²	(89,311)	(95,937)	60,132)	380,845)	682,690)	448,717)
バリュエーション比率
EV/FCFF³	—	—	72.26	14.52	8.11	13.11
ベンチマーク
EV/FCFF競合他社⁴
Apple Inc.	40.91	31.36	27.21	22.40	26.45	24.67
Arista Networks Inc.	39.60	33.39	39.01	89.98	38.47	—
Cisco Systems Inc.	19.06	19.55	10.98	13.55	15.50	10.47
Dell Technologies Inc.	29.51	13.99	34.88	6.45	9.28	—
Super Micro Computer Inc.	16.54	—	21.06	—	25.04	—
EV/FCFFセクター
テクノロジーハードウェア&機器	37.81	30.41	24.97	20.80	23.54	—
EV/FCFF産業
情報技術	43.77	39.11	34.01	26.44	27.44	—

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-28), 10-K (報告日: 2024-06-29), 10-K (報告日: 2023-07-01), 10-K (報告日: 2022-07-02), 10-K (報告日: 2021-07-03), 10-K (報告日: 2020-06-27).

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³ 2025 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 9,941,504 ÷ -89,311 = —

⁴ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

分析期間において、企業価値は変動を示しています。2020年度から2021年度にかけては減少傾向にありましたが、2021年度から2022年度にかけてはほぼ横ばいを維持しました。2023年度には大幅な減少が見られましたが、2024年度には回復し、2025年度には大幅な増加を示しています。全体として、企業価値は2020年度から2025年度にかけて増加傾向にあります。

企業価値 (EV): 2020年度の5883900千米ドルから、2025年度には9941504千米ドルへと増加しました。特に2023年度の減少と、2025年度の増加が顕著です。

会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)は、2020年度から2022年度にかけては増加傾向にありましたが、2023年度には大幅に減少しました。2024年度、2025年度にはマイナスの値を示しており、キャッシュフローの状況は悪化しています。

会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF): 2021年度にピークの682690千米ドルを記録しましたが、2025年度には-89311千米ドルとマイナスに転落しました。この傾向は、資金調達や投資活動における変化を示唆する可能性があります。

EV/FCFFは、2020年度の13.11から2021年度の8.11へと低下しましたが、その後は上昇傾向に転じ、2023年度には72.26と大幅に増加しました。2024年度以降のデータは欠損していますが、2023年度の数値は、企業価値に対してフリーキャッシュフローが相対的に低い水準にあることを示しています。

EV/FCFF: 2023年度の72.26という高い値は、企業価値がフリーキャッシュフローに比べて過大評価されている可能性、またはフリーキャッシュフローが一時的に大幅に減少した可能性を示唆しています。データの欠損により、その後の動向を判断することはできません。

Lumentum Holdings Inc. (NASDAQ:LITE)

企業価値対 FCFF 比率 (EV/FCFF)

会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)

支払利息(税引き後)

企業価値 FCFF 比率現在の

企業価値 FCFF 比率史的