収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Lumentum Holdings Inc.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-28), 10-K (報告日: 2024-06-29), 10-K (報告日: 2023-07-01), 10-K (報告日: 2022-07-02), 10-K (報告日: 2021-07-03), 10-K (報告日: 2020-06-27).
近年の財務実績を分析すると、収益性指標において変動が見られる。売上総利益率は、2020年から2022年にかけて上昇傾向にあったが、2023年に大幅に低下し、2024年にはさらに減少、その後2025年に若干回復している。
- 営業利益率
- 営業利益率は、2021年にピークを迎え、その後2023年と2024年にかけて大幅なマイナス成長を示し、2025年にはマイナス幅が縮小している。この傾向は、売上総利益率の低下と相まって、事業運営における効率性の悪化を示唆している可能性がある。
- 純利益率
- 純利益率は、営業利益率と同様に、2021年に高い水準に達した後、2023年と2024年に大幅に低下し、2025年にはわずかにプラスに転換している。これは、営業利益の減少に加えて、その他の収入や費用の影響を受けている可能性がある。
- 自己資本利益率 (ROE)
- 自己資本利益率は、2021年まで上昇傾向にあったが、2023年以降は大幅なマイナスに転落し、2024年には特に大きなマイナスとなっている。2025年にはマイナス幅が縮小しているものの、依然として低い水準にとどまっている。これは、株主資本に対する収益性の低下を示している。
- 総資産利益率 (ROA)
- 総資産利益率は、ROEと同様に、2021年まで上昇傾向にあったが、2023年以降はマイナスに転落し、2024年には特に大きなマイナスとなっている。2025年には若干改善しているものの、依然として低い水準である。これは、総資産に対する収益性の低下を示している。
全体として、これらの指標は、2021年をピークとして、収益性と効率性が低下していることを示唆している。2025年には一部の指標で改善が見られるものの、依然として過去の水準を下回っている。これらの傾向の背景には、市場環境の変化、競争の激化、または内部的な運営上の課題などが考えられる。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Lumentum Holdings Inc.、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/06/28 | 2024/06/29 | 2023/07/01 | 2022/07/02 | 2021/07/03 | 2020/06/27 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 粗利 | 459,900) | 251,500) | 569,000) | 788,600) | 783,100) | 650,200) | |
| 純収益 | 1,645,000) | 1,359,200) | 1,767,000) | 1,712,600) | 1,742,800) | 1,678,600) | |
| 収益率 | |||||||
| 売上総利益率1 | 27.96% | 18.50% | 32.20% | 46.05% | 44.93% | 38.73% | |
| ベンチマーク | |||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | |||||||
| Apple Inc. | 46.91% | 46.21% | 44.13% | 43.31% | 41.78% | 38.23% | |
| Arista Networks Inc. | 64.06% | 64.13% | 61.95% | 61.07% | 63.80% | — | |
| Cisco Systems Inc. | 64.94% | 64.73% | 62.73% | 62.55% | 64.02% | 64.26% | |
| Dell Technologies Inc. | 22.24% | 23.60% | 22.18% | 21.63% | 31.22% | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 11.06% | 13.75% | 18.01% | 15.40% | 15.03% | 15.76% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-28), 10-K (報告日: 2024-06-29), 10-K (報告日: 2023-07-01), 10-K (報告日: 2022-07-02), 10-K (報告日: 2021-07-03), 10-K (報告日: 2020-06-27).
1 2025 計算
売上総利益率 = 100 × 粗利 ÷ 純収益
= 100 × 459,900 ÷ 1,645,000 = 27.96%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
過去6年間の財務データから、いくつかの重要な傾向が観察されます。
- 粗利
- 粗利は2020年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年に大幅に減少しました。2024年にはさらに減少しましたが、2025年には回復の兆しが見られます。2020年の650,200千米ドルから2022年の788,600千米ドルまで増加し、その後2023年には569,000千米ドル、2024年には251,500千米ドルまで低下しました。2025年には459,900千米ドルと予測されています。
- 純収益
- 純収益は2020年から2023年まで比較的安定していましたが、2024年に大幅に減少しました。2025年には回復傾向が見られます。2020年の1,678,600千米ドルから2023年の1,767,000千米ドルまで緩やかに増加し、2024年には1,359,200千米ドルまで低下しました。2025年には1,645,000千米ドルと予測されています。
- 売上総利益率
- 売上総利益率は2020年から2022年まで上昇傾向にありましたが、2023年以降は大幅に低下しました。2020年の38.73%から2022年の46.05%まで上昇し、2023年には32.2%に低下、2024年には18.5%まで低下しました。2025年には27.96%と予測されています。粗利の減少と純収益の減少が、売上総利益率の低下に寄与していると考えられます。
全体として、2023年と2024年は収益性と利益率が低下した年であり、2025年には回復傾向が見込まれています。粗利と純収益の変動は、市場環境の変化、競争の激化、または事業戦略の変更など、さまざまな要因によって引き起こされている可能性があります。売上総利益率の低下は、コスト管理の課題や価格競争の激化を示唆している可能性があります。
営業利益率
Lumentum Holdings Inc.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/06/28 | 2024/06/29 | 2023/07/01 | 2022/07/02 | 2021/07/03 | 2020/06/27 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 営業利益(損失) | (180,100) | (434,000) | (115,700) | 303,300) | 527,000) | 204,100) | |
| 純収益 | 1,645,000) | 1,359,200) | 1,767,000) | 1,712,600) | 1,742,800) | 1,678,600) | |
| 収益率 | |||||||
| 営業利益率1 | -10.95% | -31.93% | -6.55% | 17.71% | 30.24% | 12.16% | |
| ベンチマーク | |||||||
| 営業利益率競合 他社2 | |||||||
| Apple Inc. | 31.97% | 31.51% | 29.82% | 30.29% | 29.78% | 24.15% | |
| Arista Networks Inc. | 42.82% | 42.05% | 38.52% | 34.86% | 31.37% | — | |
| Cisco Systems Inc. | 20.76% | 22.64% | 26.37% | 27.09% | 25.76% | 27.63% | |
| Dell Technologies Inc. | 6.53% | 5.89% | 5.64% | 4.60% | 5.46% | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 5.70% | 8.08% | 10.68% | 6.45% | 3.48% | 2.57% | |
| 営業利益率セクター | |||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 25.95% | 25.93% | 24.76% | 25.11% | 24.80% | — | |
| 営業利益率産業 | |||||||
| 情報技術 | 30.83% | 26.54% | 24.37% | 26.31% | 26.64% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-28), 10-K (報告日: 2024-06-29), 10-K (報告日: 2023-07-01), 10-K (報告日: 2022-07-02), 10-K (報告日: 2021-07-03), 10-K (報告日: 2020-06-27).
1 2025 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益(損失) ÷ 純収益
= 100 × -180,100 ÷ 1,645,000 = -10.95%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
過去6年間の財務データから、いくつかの重要な傾向が観察されます。
- 営業利益(損失)
- 2020年から2021年にかけて、営業利益は大幅に増加しました。しかし、2022年以降は減少傾向に転じ、2023年には損失を計上しています。2024年には損失が拡大し、2025年には損失幅が縮小する見込みです。全体として、営業利益は不安定な推移を見せています。
- 純収益
- 純収益は2020年から2023年まで緩やかに増加しましたが、2024年には大幅に減少しました。2025年には再び増加する見込みです。純収益の変動は、営業利益の変動とある程度相関していると考えられます。
- 営業利益率
- 営業利益率は2021年にピークに達した後、一貫して低下しています。2023年にはマイナスとなり、2024年には大幅なマイナスを記録しました。2025年にはマイナス幅が縮小する見込みですが、依然として低い水準に留まると予想されます。営業利益率の低下は、収益の伸びが鈍化し、コストが増加していることを示唆しています。
これらの指標を総合的に見ると、収益は変動しながらも一定の水準を維持しているものの、収益性は悪化している傾向にあると言えます。特に、2024年の営業利益率の大幅な低下は、経営状況の悪化を示唆しており、今後の事業戦略の見直しが求められる可能性があります。2025年の予測では、損失幅の縮小が見込まれますが、持続的な改善には更なる取り組みが必要と考えられます。
純利益率
Lumentum Holdings Inc.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/06/28 | 2024/06/29 | 2023/07/01 | 2022/07/02 | 2021/07/03 | 2020/06/27 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 当期純利益(損失) | 25,900) | (546,500) | (131,600) | 198,900) | 397,300) | 135,500) | |
| 純収益 | 1,645,000) | 1,359,200) | 1,767,000) | 1,712,600) | 1,742,800) | 1,678,600) | |
| 収益率 | |||||||
| 純利益率1 | 1.57% | -40.21% | -7.45% | 11.61% | 22.80% | 8.07% | |
| ベンチマーク | |||||||
| 純利益率競合 他社2 | |||||||
| Apple Inc. | 26.92% | 23.97% | 25.31% | 25.31% | 25.88% | 20.91% | |
| Arista Networks Inc. | 38.99% | 40.73% | 35.62% | 30.87% | 28.52% | — | |
| Cisco Systems Inc. | 17.97% | 19.18% | 22.13% | 22.91% | 21.26% | 22.75% | |
| Dell Technologies Inc. | 4.81% | 3.63% | 2.39% | 5.50% | 3.45% | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 4.77% | 7.69% | 8.98% | 5.49% | 3.14% | 2.52% | |
| 純利益率セクター | |||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 21.86% | 19.89% | 20.57% | 21.31% | 21.21% | — | |
| 純利益率産業 | |||||||
| 情報技術 | 25.74% | 20.58% | 20.29% | 22.34% | 23.54% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-28), 10-K (報告日: 2024-06-29), 10-K (報告日: 2023-07-01), 10-K (報告日: 2022-07-02), 10-K (報告日: 2021-07-03), 10-K (報告日: 2020-06-27).
1 2025 計算
純利益率 = 100 × 当期純利益(損失) ÷ 純収益
= 100 × 25,900 ÷ 1,645,000 = 1.57%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
当期純利益(損失)は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、その後2022年に減少、2023年には損失へと転落しました。2024年には損失が拡大しましたが、2025年には大幅な改善が見られ、利益へと回復しました。
純収益は、2020年から2021年にかけて緩やかに増加し、2022年にわずかに減少しました。2023年には再び増加しましたが、2024年に大幅に減少し、2025年には回復傾向を示しました。
純利益率は、2020年の8.07%から2021年には22.8%へと大幅に上昇しました。その後、2022年には11.61%に低下し、2023年には-7.45%とマイナスに転じました。2024年には-40.21%と大幅なマイナスとなり、2025年には1.57%と改善しましたが、依然として低い水準にとどまっています。
- 当期純利益(損失)の傾向
- 2021年までの増加を経て、2023年まで減少傾向が続きました。2024年に損失が拡大した後、2025年には大幅な回復が見られました。
- 純収益の傾向
- 比較的安定していますが、2024年に顕著な減少が見られ、2025年に回復しています。
- 純利益率の傾向
- 2021年をピークに、その後一貫して低下し、2023年と2024年には大幅なマイナスとなりました。2025年には改善が見られますが、依然として低い水準です。
純収益の増加と当期純利益(損失)の変動の間に直接的な相関関係があるとは断定できませんが、純収益の減少が当期純利益(損失)の悪化に寄与している可能性が考えられます。特に、2024年の純収益の大幅な減少と当期純利益(損失)の拡大は、その関連性を示唆しています。純利益率の低下は、収益性悪化の重要な指標であり、コスト管理や価格設定戦略の見直しが必要となる可能性があります。
自己資本利益率 (ROE)
Lumentum Holdings Inc.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2025/06/28 | 2024/06/29 | 2023/07/01 | 2022/07/02 | 2021/07/03 | 2020/06/27 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 当期純利益(損失) | 25,900) | (546,500) | (131,600) | 198,900) | 397,300) | 135,500) | |
| 株主資本 | 1,134,700) | 957,300) | 1,355,800) | 1,875,000) | 1,972,800) | 1,749,200) | |
| 収益率 | |||||||
| ROE1 | 2.28% | -57.09% | -9.71% | 10.61% | 20.14% | 7.75% | |
| ベンチマーク | |||||||
| ROE競合 他社2 | |||||||
| Apple Inc. | 151.91% | 164.59% | 156.08% | 196.96% | 150.07% | 87.87% | |
| Arista Networks Inc. | 28.39% | 28.54% | 28.91% | 27.68% | 21.13% | — | |
| Cisco Systems Inc. | 21.73% | 22.70% | 28.44% | 29.70% | 25.66% | 29.57% | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | 131.10% | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 16.64% | 21.28% | 32.45% | 20.00% | 10.20% | 7.91% | |
| ROEセクター | |||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 94.58% | 95.15% | 100.63% | 122.76% | 96.47% | — | |
| ROE産業 | |||||||
| 情報技術 | 34.73% | 29.28% | 31.78% | 38.79% | 42.14% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-28), 10-K (報告日: 2024-06-29), 10-K (報告日: 2023-07-01), 10-K (報告日: 2022-07-02), 10-K (報告日: 2021-07-03), 10-K (報告日: 2020-06-27).
1 2025 計算
ROE = 100 × 当期純利益(損失) ÷ 株主資本
= 100 × 25,900 ÷ 1,134,700 = 2.28%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
当期純利益(損失)は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、その後2022年に減少、2023年には損失へと転落しました。2024年には損失が拡大しましたが、2025年には損失幅が縮小し、利益へと回復する兆候が見られます。
- 当期純利益(損失)
- 2020年の135,500千米ドルから2021年には397,300千米ドルへと増加しました。2022年には198,900千米ドルに減少し、2023年には-131,600千米ドルと損失に転落しました。2024年には損失が-546,500千米ドルへと拡大しましたが、2025年には25,900千米ドルと大幅に改善しました。
株主資本は、2020年から2021年にかけて増加しましたが、その後2022年、2023年、2024年と一貫して減少しました。2025年には若干の増加が見られます。
- 株主資本
- 2020年の1,749,200千米ドルから2021年には1,972,800千米ドルへと増加しました。その後、2022年には1,875,000千米ドル、2023年には1,355,800千米ドル、2024年には957,300千米ドルと減少傾向が続きました。2025年には1,134,700千米ドルと若干の増加が見られます。
ROE（自己資本利益率）は、2021年にピークに達した後、2023年まで一貫して低下し、マイナスへと転落しました。2025年には若干の改善が見られますが、依然として低い水準にあります。
- ROE
- 2020年の7.75%から2021年には20.14%へと大幅に増加しました。その後、2022年には10.61%、2023年には-9.71%、2024年には-57.09%と低下し、2025年には2.28%と若干改善しました。
全体として、収益性は変動しており、株主資本は減少傾向にあります。ROEの低下は、収益性の悪化を示唆しています。2025年のデータは、収益性と株主資本の安定化に向けた初期の兆候を示している可能性がありますが、継続的なモニタリングが必要です。
総資産利益率 (ROA)
Lumentum Holdings Inc.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2025/06/28 | 2024/06/29 | 2023/07/01 | 2022/07/02 | 2021/07/03 | 2020/06/27 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 当期純利益(損失) | 25,900) | (546,500) | (131,600) | 198,900) | 397,300) | 135,500) | |
| 総資産 | 4,218,700) | 3,931,900) | 4,632,100) | 4,162,200) | 3,551,600) | 3,292,600) | |
| 収益率 | |||||||
| ROA1 | 0.61% | -13.90% | -2.84% | 4.78% | 11.19% | 4.12% | |
| ベンチマーク | |||||||
| ROA競合 他社2 | |||||||
| Apple Inc. | 31.18% | 25.68% | 27.51% | 28.29% | 26.97% | 17.73% | |
| Arista Networks Inc. | 18.05% | 20.31% | 20.98% | 19.96% | 14.66% | — | |
| Cisco Systems Inc. | 8.32% | 8.29% | 12.38% | 12.57% | 10.86% | 11.82% | |
| Dell Technologies Inc. | 5.76% | 3.91% | 2.73% | 6.00% | 2.63% | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 7.48% | 11.73% | 17.42% | 8.90% | 4.99% | 4.39% | |
| ROAセクター | |||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 21.93% | 18.48% | 20.39% | 21.50% | 18.83% | — | |
| ROA産業 | |||||||
| 情報技術 | 15.40% | 11.91% | 12.44% | 14.47% | 14.59% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-28), 10-K (報告日: 2024-06-29), 10-K (報告日: 2023-07-01), 10-K (報告日: 2022-07-02), 10-K (報告日: 2021-07-03), 10-K (報告日: 2020-06-27).
1 2025 計算
ROA = 100 × 当期純利益(損失) ÷ 総資産
= 100 × 25,900 ÷ 4,218,700 = 0.61%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
当期純利益は、2020年から2021年にかけて大幅に増加しましたが、その後は変動しています。2021年の397,300千米ドルから2022年には198,900千米ドルへと減少しました。2023年には損失に転落し、-131,600千米ドルを記録しました。2024年には損失が拡大し、-546,500千米ドルとなりましたが、2025年には25,900千米ドルと、わずかながらも利益に回復する兆候が見られます。
総資産は、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にありました。2020年の3,292,600千米ドルから、2023年には4,632,100千米ドルへと増加しました。しかし、2024年には3,931,900千米ドルと減少しました。2025年には4,218,700千米ドルと再び増加しています。
- ROA (総資産利益率)
- ROAは、当期純利益の変動に連動して推移しています。2021年には11.19%とピークに達しましたが、その後は低下し、2023年には-2.84%とマイナスに転じました。2024年には-13.9%と大幅なマイナスを記録し、2025年には0.61%と改善の兆しが見られます。ROAの変動は、収益性と資産効率の変化を示唆しています。
総資産の増加と当期純利益の減少（特に2023年と2024年）を比較すると、資産を効率的に活用して利益を生み出す能力が低下している可能性が示唆されます。2025年のROAのわずかな改善は、今後の事業戦略の見直しや効率化によって、収益性が回復する可能性があることを示唆しています。