Lumentum Holdings Inc. (NASDAQ:LITE)

総資産利益率（ROA）は、2020年から2021年にかけて大幅に上昇し、その後は変動しています。2021年には11.19%に達しましたが、2023年には-2.84%とマイナスに転落し、2024年には-13.9%とさらに低下しました。2025年には0.61%に回復傾向が見られますが、依然として低い水準です。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年から2024年にかけて一貫して上昇傾向にあります。2020年の1.88から2024年には4.11まで増加しており、負債の利用度合いが高まっていることを示唆しています。2025年には3.72に若干低下していますが、依然として高い水準を維持しています。

自己資本利益率（ROE）は、ROAと同様に、2020年から2021年にかけて大きく改善しました。2021年には20.14%に達しましたが、その後は急激に低下し、2023年には-9.71%とマイナスに転落、2024年には-57.09%と大幅なマイナスを記録しました。2025年には2.28%に回復していますが、依然として低い水準にとどまっています。ROEの低下は、利益の減少と自己資本の変動に起因すると考えられます。

全体として、これらの指標は、近年の業績に課題があることを示唆しています。特に、ROAとROEのマイナス成長は、収益性の悪化を示しています。財務レバレッジ比率の上昇は、財務リスクの増加を示唆しており、今後の財務状況を注意深く監視する必要があります。

近年の財務実績を分析すると、収益性にいくつかの変動が見られる。純利益率は2020年の8.07%から2021年には大幅に上昇し22.8%となったが、その後は低下傾向にあり、2023年には-7.45%とマイナスに転落、2024年には-40.21%と更に悪化している。2025年には1.57%と改善の兆しが見られるものの、2020年の水準には達していない。

資産回転率

資産回転率は、2020年の0.51から2024年の0.35まで一貫して低下している。これは、資産を効率的に活用して収益を上げている能力が低下していることを示唆する。2025年には0.39と若干の改善が見られる。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年の1.88から2024年の4.11まで着実に増加している。これは、負債を利用して事業を拡大していることを示しているが、同時に財務リスクも高まっていることを意味する。2025年には3.72と若干の減少が見られる。

自己資本利益率 (ROE)

自己資本利益率は、純利益率と同様に、2021年に20.14%とピークを迎えた後、急激に低下し、2023年には-9.71%とマイナスに転落、2024年には-57.09%と大幅なマイナスとなっている。2025年には2.28%と改善傾向にあるものの、依然として低い水準にとどまっている。ROEの低下は、株主資本に対する収益性の低下を示唆する。

全体として、収益性指標である純利益率とROEは大幅な変動を示しており、特に2023年と2024年には悪化している。資産効率を示す資産回転率は低下傾向にある一方、財務レバレッジ比率は上昇しており、財務リスクが増加している可能性がある。2025年には一部の指標で改善が見られるものの、長期的なトレンドを判断するには更なる分析が必要である。

税負担率は、2020年から2021年にかけて上昇し、その後2022年にわずかに低下しています。2023年以降のデータは利用できません。

利息負担率は、2020年から2021年にかけて上昇し、その後2022年に低下しています。2023年以降のデータは利用できません。

EBITマージン率は、2020年から2021年にかけて大幅に上昇しましたが、2022年に低下し、2023年と2024年にはマイナスへと転落しました。2025年にはマイナス幅が縮小していますが、依然として低い水準にあります。

資産回転率は、2020年から2024年にかけて一貫して低下傾向にあります。2025年にはわずかに上昇していますが、全体的な低下傾向は続いています。

財務レバレッジ比率は、2020年から2024年にかけて一貫して上昇傾向にあります。2025年にはわずかに低下していますが、依然として高い水準にあります。

自己資本利益率 (ROE) は、2020年から2021年にかけて大幅に上昇しましたが、2022年に低下し、2023年と2024年には大幅なマイナスへと転落しました。2025年にはプラスに転換していますが、依然として低い水準にあります。

税負担率

2020年から2021年にかけて上昇、2022年にわずかな低下。

利息負担率

2020年から2021年にかけて上昇、2022年に低下。

EBITマージン率

2020年から2021年にかけて大幅な上昇、その後継続的な低下とマイナス転落。2025年にマイナス幅が縮小。

資産回転率

2020年から2024年にかけて一貫した低下傾向。2025年にわずかな上昇。

財務レバレッジ比率

2020年から2024年にかけて一貫した上昇傾向。2025年にわずかな低下。

自己資本利益率 (ROE)

2020年から2021年にかけて大幅な上昇、その後継続的な低下とマイナス転落。2025年にプラスに転換。

近年の財務データに基づき、収益性と資産効率に関するいくつかの重要な傾向が観察されます。

純利益率

純利益率は、2020年の8.07%から2021年には大幅に上昇し、22.8%となりました。しかし、その後は一貫して低下し、2023年には-7.45%とマイナスに転落しました。2024年にはさらに悪化し、-40.21%に達しました。2025年には若干回復し、1.57%となりましたが、依然として2020年の水準を下回っています。この変動は、収益性における大きな課題を示唆しています。

資産回転率

資産回転率は、2020年の0.51から2021年には0.49にわずかに低下しました。その後、2022年には0.41、2023年には0.38、2024年には0.35と、継続的に低下しています。2025年には0.39に若干上昇しましたが、全体的な傾向としては資産効率の低下が見られます。これは、資産を収益に変換する能力が低下していることを示唆しています。

総資産利益率 (ROA)

総資産利益率は、2020年の4.12%から2021年には11.19%へと大幅に上昇しました。しかし、その後は2022年の4.78%を経て、2023年には-2.84%とマイナスに転落しました。2024年には-13.9%とさらに悪化し、2025年には0.61%に若干回復しました。ROAの変動は、純利益率と資産回転率の変動に連動しており、全体的な収益性と資産効率の低下を反映しています。

全体として、これらの指標は、収益性と資産効率が近年悪化していることを示しています。純利益率のマイナス化と資産回転率の低下は、経営上の課題を示唆しており、今後の改善策が求められます。2025年の若干の回復が見られますが、持続的な改善にはさらなる取り組みが必要です。

分析期間において、税負担率は2020年の0.78から2021年の0.86へと上昇し、2022年には0.85で横ばいとなりました。その後、データは提供されていません。

利息負担率は2020年の0.74から2021年には0.87へと増加しましたが、2022年には0.75に低下しました。その後のデータは欠損しています。

EBITマージン率は、2020年の14.03%から2021年には大幅に上昇し30.4%となりました。しかし、2022年には18.41%に低下し、2023年には-3.79%とマイナスに転落しました。2024年には-27.36%とさらに悪化し、2025年には-9.11%で推移しています。全体として、EBITマージン率は分析期間を通じて一貫して低下傾向にあります。

資産回転率は、2020年の0.51から2021年の0.49、2022年の0.41、2023年の0.38、2024年の0.35と一貫して低下しています。2025年には0.39に若干上昇していますが、全体的な傾向としては資産効率の低下が見られます。

総資産利益率（ROA）は、2020年の4.12%から2021年には11.19%へと大幅に改善されました。しかし、2022年には4.78%に低下し、2023年には-2.84%とマイナスに転落しました。2024年には-13.9%とさらに悪化し、2025年には0.61%に改善されましたが、依然として低い水準にあります。ROAは、EBITマージン率と同様に、分析期間を通じて全体的に低下傾向にあります。

近年の財務データに基づき、収益性に関する指標に注目すべき動向が見られます。

税負担率

税負担率は、2020年の0.78から2021年には0.86へと上昇し、2022年には0.85で安定しています。その後、データは提供されていません。

利息負担率

利息負担率は、2020年の0.74から2021年には0.87へと上昇しましたが、2022年には0.75に低下しています。その後、データは提供されていません。

EBITマージン率

EBITマージン率は、2020年の14.03%から2021年には大幅に上昇し30.4%となりました。しかし、2022年には18.41%に低下し、2023年には-3.79%とマイナスに転落しました。2024年にはさらに悪化し-27.36%となり、2025年には-9.11%で推移しています。この傾向は、営業利益の著しい減少を示唆しています。

純利益率

純利益率は、2020年の8.07%から2021年には22.8%へと大幅に改善されました。しかし、2022年には11.61%に低下し、2023年には-7.45%とマイナスに転落しました。2024年には-40.21%と大幅なマイナスとなり、2025年には1.57%に改善されたものの、依然として低い水準にあります。純利益率の変動は、EBITマージン率の変動と一致しており、収益性の悪化が純利益に影響を与えていると考えられます。

全体として、EBITマージン率と純利益率は、2021年をピークに、その後一貫して低下傾向にあります。特に2023年以降のマイナスへの転落は、経営状況の悪化を示唆しており、今後の事業戦略の見直しやコスト削減策の実施が求められる可能性があります。2025年の純利益率のわずかな改善は、今後の動向を注視する必要があることを示唆しています。