Linde plc (NASDAQ:LIN)

税金関連の項目を分析した結果、全体として税金費用が増加傾向にあることが示唆されます。特に、現在の税金費用は2020年の12億1500万米ドルから2024年には21億4400万米ドルへと、継続的に増加しています。

現在の税金費用

2020年から2024年にかけて、現在の税金費用は一貫して増加しています。この増加は、収益の増加、税率の変化、または税務上の控除の減少など、複数の要因が考えられます。2023年から2024年の増加幅は、他の期間と比較して比較的大きくなっています。

繰延税金優遇措置

繰延税金優遇措置は、2020年の-3億6800万米ドルから2024年には-1億4200万米ドルへと、絶対値が減少しています。これは、繰延税金資産の減少または繰延税金負債の増加を示唆しており、将来の税金負担が増加する可能性があります。減少幅は、2020年から2021年にかけてが最も大きくなっています。

法人税引当金

法人税引当金は、2020年の8億4700万米ドルから2024年には20億200万米ドルへと、大幅に増加しています。この増加は、将来の税金支払いのための準備金が増加していることを示しており、事業活動の拡大や税務上の不確実性の増加が考えられます。増加のペースは、2021年から2022年にかけて加速しています。

これらの項目を総合的に見ると、税金費用の増加と法人税引当金の増加は、将来の税金負担が増加する可能性を示唆しています。繰延税金優遇措置の減少は、この傾向をさらに強める可能性があります。これらの変化は、収益性やキャッシュフローに影響を与える可能性があるため、継続的なモニタリングが必要です。

分析期間において、実効税率は変動が見られた。2020年の25%から2021年には24.7%に低下し、2022年には25.9%に上昇、その後2023年には22.7%まで低下、そして2024年には23.4%となった。

米国の法定所得税率

分析期間を通じて一貫して21%で推移しており、税制上の大きな変化は認められない。

州税および地方税（連邦政府の給付金を差し引いたもの）は、2020年の0.6%から2021年には1.6%に増加し、その後2022年には1.5%、2023年には1.3%、2024年には1.2%と緩やかに減少傾向にある。

米国外への課税活動は、2020年の4.9%から2021年には4.3%に、2022年には3.2%に、2023年には2.1%と一貫して低下傾向にある。2024年には2.2%に若干の上昇が見られるものの、全体的な低下傾向は継続している。

株式報酬

株式報酬は、2020年の-1.6%から2021年の-1.1%に、2022年の-0.7%に改善傾向にあったが、2023年には-0.8%に、2024年には-0.8%と横ばいとなっている。マイナスの値は、税務上の利益を示唆する。

ロシアの料金は、2022年に1.9%を記録したが、それ以前およびその後の期間にはデータが存在しない。これは、特定の期間におけるロシア関連の税務上の影響を示唆している可能性がある。

その他の税金項目は、2020年の0.1%から2021年には-1.1%に大きく変動し、2022年には-1.0%、2023年には-0.9%、2024年には-0.2%と、マイナスの値で推移している。これらの変動は、その他の税金項目の影響が年によって異なることを示唆している。

2020年から2024年までの期間において、キャリーフォワードは386百万米ドルから505百万米ドルへと増加傾向を示しています。この増加は、特に2023年から2024年にかけて顕著です。

福利厚生プランおよび関連

福利厚生プランおよび関連の数値は、2020年の814百万米ドルから2024年には16百万米ドルへと大幅に減少しています。この減少は、2021年から2022年にかけて特に急激であり、その後は緩やかな減少が続いています。

在庫は、2020年の70百万米ドルから2024年には87百万米ドルへと増加しています。この増加は、全体的に緩やかですが、2022年から2023年にかけて加速しています。

未収およびその他の

未収およびその他の数値は、2020年の1243百万米ドルから2024年には827百万米ドルへと減少傾向にあります。この減少は、2020年から2021年にかけて最も大きく、その後は緩やかな減少が続いています。

評価引当金控除前の繰延税金資産は、2020年の2513百万米ドルから2024年には1435百万米ドルへと減少しています。この減少は、一貫して見られます。

評価引当金

評価引当金は、一貫してマイナスの値を示しており、その絶対値は2020年の-243百万米ドルから2024年には-146百万米ドルへと減少しています。

繰延税金資産は、2020年の2270百万米ドルから2024年には1289百万米ドルへと減少しています。この減少は、2020年から2022年にかけて特に顕著です。

固定資産

固定資産は、一貫してマイナスの値を示しており、その絶対値は2020年の-3430百万米ドルから2024年には-2378百万米ドルへと減少しています。この減少は、継続的な投資または減価償却によるものと考えられます。

好意は、一貫してマイナスの値を示しており、その絶対値は2020年の-173百万米ドルから2024年には-233百万米ドルへと増加しています。

その他の無形資産

その他の無形資産は、一貫してマイナスの値を示しており、その絶対値は2020年の-3703百万米ドルから2024年には-2638百万米ドルへと減少しています。

子会社/株式投資は、一貫してマイナスの値を示しており、その絶対値は2020年の-609百万米ドルから2024年には-535百万米ドルへと減少しています。

他

「他」の数値は、2020年の-791百万米ドルから2024年には-736百万米ドルへと減少した後、2024年に-736百万米ドルへと増加しています。

繰延税金負債は、一貫してマイナスの値を示しており、その絶対値は2020年の-8706百万米ドルから2024年には-6520百万米ドルへと減少しています。

正味繰延税金資産 (負債)

正味繰延税金資産 (負債)は、一貫してマイナスの値を示しており、その絶対値は2020年の-6436百万米ドルから2024年には-5231百万米ドルへと減少しています。この減少は、繰延税金負債の減少に起因すると考えられます。

分析期間において、繰延税金資産は変動を示しています。2020年から2021年にかけては増加傾向にあり、268百万米ドルから242百万米ドルへと約5.6%の減少を示しました。その後、2022年には230百万米ドルと更に減少しましたが、2023年には428百万米ドルと大幅な増加を見せています。2024年には若干減少し、428百万米ドルとなりました。

繰延税金資産

2020年から2021年にかけては減少、2022年に更に減少、2023年に大幅増加、2024年に若干減少という変動を示しています。この変動は、将来の課税所得の見積もり、税率の変更、または税務上の損失の発生など、税務戦略や事業環境の変化を反映している可能性があります。

一方、繰延税金負債は一貫して減少傾向にあります。2020年の6704百万米ドルから、2021年には6239百万米ドル、2022年には5886百万米ドル、2023年には5749百万米ドル、そして2024年には5659百万米ドルへと減少しています。この減少は、将来の課税所得の増加、または税務上の一時差異の解消を示唆している可能性があります。

繰延税金負債

2020年から2024年にかけて一貫して減少しています。この傾向は、将来の課税所得の増加、または税務上の一時差異の解消を示唆していると考えられます。継続的な減少は、将来の税負担が軽減される可能性を示唆しています。

繰延税金資産と負債の動向を比較すると、負債の減少ペースが安定しているのに対し、資産はより大きな変動性を示しています。この差は、事業活動や税務戦略における変化が、資産の評価に与える影響が大きいことを示唆している可能性があります。

総資産は、2020年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年と2024年には増加に転じました。2020年の88229百万米ドルから2022年の79658百万米ドルまで減少した後、2024年には80147百万米ドルまで回復しました。調整後総資産も同様の傾向を示し、2024年には79719百万米ドルとなりました。

総負債は、2020年から2024年まで一貫して増加しています。2020年の38647百万米ドルから2024年には40659百万米ドルまで増加しました。調整後総負債も同様に増加しており、2024年には35000百万米ドルに達しました。

株主資本合計は、2020年から2024年まで減少傾向にあります。2020年の47317百万米ドルから2024年には38092百万米ドルまで減少しました。調整後株主資本合計も同様の減少傾向を示し、2024年には43323百万米ドルとなりました。

当期純利益は、2020年から2024年まで一貫して増加しています。2020年の2501百万米ドルから2024年には6565百万米ドルまで大幅に増加しました。調整後純利益も同様の増加傾向を示し、2024年には6423百万米ドルに達しました。

総資産の推移

2020年から2022年まで減少、その後2023年、2024年に増加。

総負債の推移

2020年から2024年まで一貫して増加。

株主資本合計の推移

2020年から2024年まで一貫して減少。

当期純利益の推移

2020年から2024年まで一貫して増加。

負債の増加と株主資本の減少という傾向は、財務レバレッジの増加を示唆している可能性があります。一方で、純利益の継続的な増加は、収益性の改善を示唆しています。これらの要素を総合的に考慮すると、企業は負債を効果的に活用して利益を拡大している可能性がありますが、財務リスクの管理には注意が必要です。

分析期間において、収益性は一貫して改善している。純利益率は2020年の9.18%から2024年には19.89%へと大幅に上昇した。調整後当期純利益率も同様の傾向を示し、2020年の7.83%から2024年には19.46%に増加している。この収益性の向上は、調整前後の両方の指標で確認できる。

資産効率

総資産回転率は2020年の0.31から2021年には0.38に上昇し、2022年には0.42に達した。その後、2023年と2024年には0.41で横ばいとなっている。調整後総資産回転率も同様のパターンを示している。これは、資産の利用効率が改善されたものの、その改善が最近の期間では停滞していることを示唆している。

財務レバレッジ

財務レバレッジ比率は2020年の1.86から2024年には2.1に増加しており、負債の利用度合いが増加していることを示している。調整後財務レバレッジ比率も同様の傾向を示し、2020年の1.64から2024年には1.84に増加している。負債の増加は、収益性の向上に寄与している可能性があるが、同時に財務リスクも高めている可能性がある。

資本効率

自己資本利益率は2020年の5.29%から2024年には17.23%へと大幅に上昇した。調整後自己資本利益率も同様の傾向を示し、2020年の3.97%から2024年には14.83%に増加している。総資産利益率は2020年の2.83%から2024年には8.19%に増加し、調整後総資産利益率も2020年の2.42%から2024年には8.06%に増加している。これらの指標は、資本の利用効率が大幅に改善されていることを示している。

全体として、分析期間において、収益性と資本効率は一貫して改善している。資産効率は初期には改善が見られたものの、最近の期間では停滞している。財務レバレッジは増加しており、これは収益性の向上に寄与している可能性があるが、同時に財務リスクも高めている可能性がある。

近年の財務実績を分析すると、収益性と利益率が全体的に上昇傾向にあることが示唆されます。

当期純利益

2020年の2501百万米ドルから、2024年には6565百万米ドルへと、着実に増加しています。この5年間で、当期純利益は約2.6倍に増加しました。

調整後純利益

調整後純利益も同様に、2020年の2133百万米ドルから2024年には6423百万米ドルへと増加しています。この5年間で、調整後純利益は約3倍に増加しました。調整後純利益の増加は、当期純利益の増加とほぼ同調しています。

純利益率

純利益率は、2020年の9.18%から2024年には19.89%へと大幅に改善しています。この改善は、収益の増加に加えて、コスト管理の効率化や事業構造の変化などが影響している可能性があります。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率も、2020年の7.83%から2024年には19.46%へと大きく上昇しています。調整後の利益率の上昇は、調整項目が利益に与える影響が比較的小さいことを示唆しています。調整後純利益率と純利益率の乖離は、調整項目の規模と性質を分析することで、より詳細な洞察を得ることができます。

全体として、これらの指標は、収益性と効率性が改善されていることを示しています。特に、純利益率と調整後純利益率の顕著な上昇は、事業運営の改善と収益性の向上を示唆しています。

総資産は、2020年から2024年にかけて変動している。2020年の88229百万米ドルから2021年には81605百万米ドルへと減少した後、2022年には79658百万米ドルまで低下した。しかし、2023年には80811百万米ドルに増加し、2024年には80147百万米ドルとなった。全体として、期間中に大きな変動は見られない。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示している。2020年の87961百万米ドルから2021年には81363百万米ドル、2022年には79428百万米ドルへと減少。2023年には80585百万米ドルに増加し、2024年には79719百万米ドルとなった。調整後総資産の変動幅は、総資産の変動幅とほぼ一致している。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の0.31から2021年には0.38へと上昇し、2022年には0.42に達した。その後、2023年と2024年にはそれぞれ0.41に低下した。この指標は、資産をどれだけ効率的に売上高を生み出すかに使用され、2020年から2022年にかけて改善が見られたが、その後は横ばいとなっている。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、総資産回転率と全く同じパターンを示している。2020年の0.31から2021年には0.38へと上昇し、2022年には0.42に達した。その後、2023年と2024年にはそれぞれ0.41に低下した。調整後総資産回転率の変動は、調整後総資産の効率的な活用状況を示唆している。

総資産回転率と調整後総資産回転率の推移から、2020年から2022年にかけて資産の効率的な活用が進んだものの、2023年以降は改善が停滞していることが示唆される。調整後総資産回転率と総資産回転率が一致していることから、調整項目の影響は限定的であると考えられる。

総資産は、2020年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年と2024年にはわずかな増加が見られました。2020年の88229百万米ドルから2022年には79658百万米ドルまで減少した後、2023年には80811百万米ドル、2024年には80147百万米ドルとなりました。

調整後総資産も同様の傾向を示しており、2020年の87961百万米ドルから2022年には79428百万米ドルまで減少しました。その後、2023年には80585百万米ドル、2024年には79719百万米ドルとなりました。調整後総資産は、総資産とほぼ同じ動きを示しています。

株主資本合計は、2020年から2024年まで一貫して減少しています。2020年の47317百万米ドルから、2024年には38092百万米ドルまで減少しました。この減少傾向は、他の期間と比較して、2021年から2022年にかけて特に顕著です。

調整後株主資本合計も同様に、2020年から2024年まで一貫して減少しています。2020年の53753百万米ドルから、2024年には43323百万米ドルまで減少しました。調整後株主資本合計の減少幅は、株主資本合計の減少幅よりも大きくなっています。

財務レバレッジ比率は、2020年の1.86から2024年には2.1まで、一貫して上昇しています。この上昇傾向は、負債の増加または資本の減少を示唆している可能性があります。

調整後財務レバレッジ比率も同様に、2020年の1.64から2024年には1.84まで、一貫して上昇しています。調整後財務レバレッジ比率の上昇幅は、財務レバレッジ比率の上昇幅よりも小さいですが、全体的な傾向は一致しています。

総資産

2020年から2022年まで減少、その後わずかな増加。

調整後総資産

総資産と同様の傾向。

株主資本合計

2020年から2024年まで一貫して減少。

調整後株主資本合計

株主資本合計と同様の傾向、減少幅が大きい。

財務レバレッジ比率

2020年から2024年まで一貫して上昇。

調整後財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率と同様の傾向、上昇幅が小さい。

当期純利益は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の2501百万米ドルから、2024年には6565百万米ドルへと増加しています。調整後純利益も同様に増加しており、2020年の2133百万米ドルから2024年には6423百万米ドルとなっています。調整後純利益の増加幅は、当期純利益の増加幅と概ね一致しています。

株主資本合計は、2020年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年と2024年には緩やかに減少しています。2020年の47317百万米ドルから、2024年には38092百万米ドルへと減少しています。調整後株主資本合計も同様の傾向を示しており、2020年の53753百万米ドルから2024年には43323百万米ドルへと減少しています。調整後株主資本合計の減少幅は、株主資本合計の減少幅よりも大きくなっています。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2020年の5.29%から2024年には17.23%へと大幅に上昇しています。この上昇は、純利益の増加と株主資本合計の減少の両方によって促進されています。

自己資本利益率(調整後)

調整後自己資本利益率も、2020年の3.97%から2024年には14.83%へと上昇しています。調整後自己資本利益率の上昇幅は、自己資本利益率の上昇幅よりも小さくなっています。これは、調整後純利益の増加幅が、当期純利益の増加幅よりも小さいことと一致しています。

全体として、純利益は増加し、株主資本合計は減少しており、その結果、自己資本利益率は大幅に上昇しています。調整後の指標も同様の傾向を示していますが、その変化の幅は若干小さくなっています。これらの指標は、収益性の改善と資本効率の向上を示唆しています。

当期純利益は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の2501百万米ドルから、2024年には6565百万米ドルへと増加しています。調整後純利益も同様の増加傾向を示しており、2020年の2133百万米ドルから2024年には6423百万米ドルとなっています。調整後純利益の増加幅は、当期純利益の増加幅と概ね一致しています。

総資産は、2020年から2022年にかけて減少した後、2023年と2024年にかけて若干増加しています。2020年の88229百万米ドルから2022年には79658百万米ドルへと減少しましたが、2024年には80147百万米ドルとなっています。調整後総資産も同様の傾向を示しており、2020年の87961百万米ドルから2022年には79428百万米ドルへと減少、2024年には79719百万米ドルとなっています。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年の2.83%から2024年には8.19%へと大幅に上昇しています。この上昇は、純利益の増加と総資産の変動が組み合わさった結果と考えられます。

総資産利益率(調整後)

調整後総資産利益率も、総資産利益率と同様に、2020年の2.42%から2024年には8.06%へと上昇しています。調整後総資産利益率の上昇幅は、総資産利益率の上昇幅とほぼ同等です。

全体として、純利益は着実に増加しており、総資産利益率は改善傾向にあります。総資産は一時的に減少しましたが、その後安定化しています。調整後の数値も同様の傾向を示しており、調整による影響は限定的であると考えられます。