Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Linde plc (NASDAQ:LIN)

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

Linde plc、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2024/12/31 17.23% = 8.19% × 2.10
2023/12/31 15.61% = 7.67% × 2.03
2022/12/31 10.36% = 5.21% × 1.99
2021/12/31 8.69% = 4.69% × 1.85
2020/12/31 5.29% = 2.83% × 1.86

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年の株主資本利益率(ROE)が上昇した主な理由は、総資産利益率(ROA)で測定される収益性の向上です。

ROEを3つの要素に分解

Linde plc、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2024/12/31 17.23% = 19.89% × 0.41 × 2.10
2023/12/31 15.61% = 18.87% × 0.41 × 2.03
2022/12/31 10.36% = 12.43% × 0.42 × 1.99
2021/12/31 8.69% = 12.42% × 0.38 × 1.85
2020/12/31 5.29% = 9.18% × 0.31 × 1.86

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年の株主資本利益率(ROE)が増加した主な理由は、純利益率で測定される収益性の向上です。

ROEを5つの要素に分解

Linde plc、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2024/12/31 17.23% = 0.77 × 0.95 × 27.42% × 0.41 × 2.10
2023/12/31 15.61% = 0.77 × 0.95 × 25.60% × 0.41 × 2.03
2022/12/31 10.36% = 0.74 × 0.97 × 17.27% × 0.42 × 1.99
2021/12/31 8.69% = 0.75 × 0.98 × 16.90% × 0.38 × 1.85
2020/12/31 5.29% = 0.75 × 0.95 × 12.91% × 0.31 × 1.86

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年の株主資本利益率(ROE)が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の増加です。

ROAを2つのコンポーネントに分解

Linde plc、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2024/12/31 8.19% = 19.89% × 0.41
2023/12/31 7.67% = 18.87% × 0.41
2022/12/31 5.21% = 12.43% × 0.42
2021/12/31 4.69% = 12.42% × 0.38
2020/12/31 2.83% = 9.18% × 0.31

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年の総資産利益率(ROA)が上昇する主な理由は、純利益率で測定される収益性の向上です。

ROAを4つの要素に分解

Linde plc、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2024/12/31 8.19% = 0.77 × 0.95 × 27.42% × 0.41
2023/12/31 7.67% = 0.77 × 0.95 × 25.60% × 0.41
2022/12/31 5.21% = 0.74 × 0.97 × 17.27% × 0.42
2021/12/31 4.69% = 0.75 × 0.98 × 16.90% × 0.38
2020/12/31 2.83% = 0.75 × 0.95 × 12.91% × 0.31

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年比で総資産利益率(ROA)が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の増加です。

当期純利益率の分解

Linde plc、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2024/12/31 19.89% = 0.77 × 0.95 × 27.42%
2023/12/31 18.87% = 0.77 × 0.95 × 25.60%
2022/12/31 12.43% = 0.74 × 0.97 × 17.27%
2021/12/31 12.42% = 0.75 × 0.98 × 16.90%
2020/12/31 9.18% = 0.75 × 0.95 × 12.91%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年の純利益率が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の向上です。