Linde plc (NASDAQ:LIN)

総資産回転率は、2021年から2022年にかけて上昇し、その後2023年から2025年にかけて緩やかに低下する傾向が見られます。調整後の総資産回転率も同様のパターンを示しています。

流動性比率

流動流動性比率は、2021年から2024年にかけて一貫して上昇し、2025年にはわずかに低下しています。調整後の現在の流動性比率も同様の上昇傾向を示し、2024年と2025年は同値です。

負債資本比率は、2021年から2025年にかけて継続的に上昇しています。調整後の有利子負債比率も同様の増加傾向を示しています。総資本に対する負債比率も、2021年から2025年にかけて上昇しており、調整後の数値も同様の傾向を示しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年から2025年にかけて一貫して上昇しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の増加傾向を示しています。

純利益率は、2021年から2023年にかけて大幅に上昇し、その後2024年と2025年にかけても上昇を続けています。調整後の当期純利益率は、2022年に一時的に低下しましたが、その後2023年から2025年にかけて大幅に上昇しています。

収益性比率

自己資本利益率は、2021年から2025年にかけて一貫して上昇しています。調整後の自己資本利益率も同様の増加傾向を示しています。総資産利益率は、2021年から2023年にかけて上昇し、2024年にピークに達した後、2025年にはわずかに低下しています。調整後の総資産利益率は、2021年から2022年にかけて低下しましたが、その後2023年から2025年にかけて上昇しています。

分析期間において、セールスは全体的に増加傾向にある。2021年の30793百万米ドルから2025年には33986百万米ドルへと増加している。ただし、2022年の33364百万米ドルから2023年の32854百万米ドルにかけて一時的な減少が見られる。2024年は33005百万米ドルとほぼ横ばいであり、2025年に再び増加に転じている。

総資産は、2021年の81605百万米ドルから2022年には79658百万米ドルへと減少した後、2023年には80811百万米ドル、2024年には80147百万米ドルと小幅な変動を繰り返している。2025年には86817百万米ドルと大幅な増加を示している。

総資産回転率

総資産回転率は、2021年の0.38から2022年には0.42へと上昇し、その後2023年と2024年は0.41で横ばいとなっている。2025年には0.39へとわずかに低下している。この指標は、資産をどれだけ効率的に売上高を生み出すかに使用されていることを示唆している。

調整後総資産は、総資産と同様の傾向を示している。2021年の81768百万米ドルから2022年には79833百万米ドルへと減少した後、2023年には81042百万米ドル、2024年には80140百万米ドルと小幅な変動を繰り返している。2025年には86975百万米ドルと大幅な増加を示している。

総資産回転率(調整後)

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様に、2021年の0.38から2022年には0.42へと上昇し、その後2023年と2024年は0.41で横ばいとなっている。2025年には0.39へとわずかに低下している。調整後の指標も、資産の売上高への貢献度を反映していると考えられる。

総資産回転率と調整後総資産回転率はほぼ一致しており、調整が売上高に大きな影響を与えていないことを示唆している。セールスの増加と総資産の増加が組み合わさることで、全体的な財務パフォーマンスが向上している可能性がある。ただし、2025年の総資産回転率のわずかな低下は、資産効率の低下を示唆している可能性があり、今後の動向を注視する必要がある。

分析期間において、流動資産は全体的に増加傾向にある。2021年の10159百万米ドルから2025年には13325百万米ドルへと増加している。ただし、2022年の13047百万米ドルから2023年の12620百万米ドルへの減少が見られるものの、その後再び増加に転じている。

流動負債も同様に増加傾向にある。2021年の13643百万米ドルから2025年には15198百万米ドルへと増加している。2022年には16479百万米ドルとピークに達した後、2024年には14544百万米ドルまで減少しているが、2025年には再び増加している。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2021年の0.74から2024年の0.89まで一貫して上昇している。2025年には0.88にわずかに低下しているが、全体としては改善傾向にある。これは、短期的な債務履行能力が向上していることを示唆する。

調整流動資産は、2021年の10564百万米ドルから2025年の13906百万米ドルへと増加している。流動資産と同様に、2023年には一時的に減少しているが、その後増加に転じている。

調整後流動負債も増加傾向にある。2021年の13443百万米ドルから2025年の14943百万米ドルへと増加している。流動負債と同様に、2022年にピークを迎え、その後2024年に減少しているが、2025年には再び増加している。

現在の流動性比率(調整後)

現在の流動性比率(調整後)は、2021年の0.79から2024年と2025年の0.93まで大幅に上昇している。これは、調整後の流動資産が調整後の流動負債をより効果的にカバーできるようになったことを示している。2022年の0.83から2023年の0.84への緩やかな上昇の後、2024年以降は安定している。

全体として、流動資産と流動負債は共に増加しているが、調整後の流動性比率の改善は、短期的な財務健全性が向上していることを示唆している。ただし、負債の増加傾向は継続的に監視する必要がある。

総負債は、2021年の14383百万米ドルから2025年の27203百万米ドルへと一貫して増加しています。この増加傾向は、2022年から2023年にかけての増加幅が比較的緩やかであるものの、2024年以降に加速していることが特徴です。

株主資本合計は、2021年の44035百万米ドルから2023年の39720百万米ドルまで減少傾向にありましたが、2024年の38092百万米ドル、2025年の38245百万米ドルでは減少幅が縮小しています。全体としては、株主資本は横ばい傾向にあります。

負債資本比率は、2021年の0.33から2025年の0.71へと上昇しています。この上昇は、総負債の増加と株主資本の減少を反映しており、財務レバレッジが増加していることを示唆しています。特に、2024年以降の上昇幅が大きくなっています。

調整後総負債も、総負債と同様に、2021年の15216百万米ドルから2025年の28069百万米ドルへと一貫して増加しています。この増加傾向は、総負債の増加と一致しています。

調整後総資本は、2021年の52296百万米ドルから2025年の45893百万米ドルへと減少傾向にあります。この減少は、株主資本合計の減少と関連していると考えられます。調整後総資本の減少幅は、2022年から2023年にかけてが最も大きくなっています。

有利子負債比率(調整後)は、2021年の0.29から2025年の0.61へと上昇しています。この上昇は、調整後総負債の増加と調整後総資本の減少を反映しており、負債依存度が高まっていることを示唆しています。負債資本比率と同様に、2024年以降の上昇幅が大きくなっています。

総負債の傾向

一貫した増加傾向。2024年以降に加速。

株主資本合計の傾向

2021年から2023年まで減少。2024年以降は横ばい。

負債資本比率の傾向

一貫した上昇傾向。2024年以降に加速。財務レバレッジの増加を示唆。

調整後総負債の傾向

一貫した増加傾向。総負債の増加と一致。

調整後総資本の傾向

一貫した減少傾向。株主資本合計の減少と関連。

有利子負債比率(調整後)の傾向

一貫した上昇傾向。負債依存度の増加を示唆。2024年以降に加速。

分析期間において、総負債は一貫して増加傾向を示しています。2021年の14383百万米ドルから2025年には27203百万米ドルへと、約90%の増加が見られます。調整後総負債も同様に増加しており、2021年の15216百万米ドルから2025年には28069百万米ドルへと、約84%増加しています。

総資本金は、2021年から2023年まで緩やかな増加を示しましたが、2024年はわずかに増加し、2025年には大幅な増加が見られます。2021年の58418百万米ドルから2025年には65448百万米ドルへと、約12%増加しています。調整後総資本も同様の傾向を示しており、2021年の67512百万米ドルから2025年には73962百万米ドルへと、約9%増加しています。

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率は、2021年の0.25から2025年には0.42へと上昇しています。この上昇は、負債の増加が総資本の増加を上回っていることを示唆しています。調整後総資本に対する負債比率も同様の傾向を示しており、2021年の0.23から2025年には0.38へと上昇しています。この比率の上昇は、財務レバレッジの増加を示唆しており、潜在的な財務リスクの増加に注意が必要です。

調整後の負債比率と総負債比率の推移は概ね一致しており、調整項目の影響は限定的であると考えられます。負債の増加と資本の増加を比較すると、負債の増加ペースが速く、財務構造の変化が示唆されます。特に2024年から2025年にかけて、負債比率の上昇が加速しており、今後の動向を注視する必要があります。

総資産は、2021年末の816億500万米ドルから2022年末には796億5800万米ドルに減少しました。その後、2023年末には808億1100万米ドルに増加し、2024年末には801億4700万米ドルに若干減少しました。2025年末には868億1700万米ドルと大幅な増加を示しています。

株主資本合計は、2021年末の440億3500万米ドルから2022年末には400億2800万米ドルに減少しました。2023年末には397億2000万米ドル、2024年末には380億9200万米ドルと、継続的な減少傾向が見られます。2025年末には382億4500万米ドルと、減少幅は縮小しています。

財務レバレッジ比率は、2021年の1.85から2022年の1.99、2023年の2.03、2024年の2.1へと一貫して上昇しています。2025年には2.27と、さらに上昇しています。これは、負債に対する資本の割合が増加していることを示唆しています。

調整後総資産は、2021年末の817億6800万米ドルから2022年末には798億3300万米ドルに減少しました。その後、2023年末には810億4200万米ドルに増加し、2024年末には801億4000万米ドルに若干減少しました。2025年末には869億7500万米ドルと大幅な増加を示しています。総資産の推移と類似した傾向を示しています。

調整後総資本は、2021年末の522億9600万米ドルから2022年末には477億6800万米ドルに減少しました。2023年末には472億8900万米ドル、2024年末には453億8100万米ドルと、継続的な減少傾向が見られます。2025年末には458億9300万米ドルと、減少幅は縮小しています。

調整後財務レバレッジ比率は、2021年の1.56から2022年の1.67、2023年の1.71、2024年の1.77へと一貫して上昇しています。2025年には1.9と、さらに上昇しています。これは、調整後の負債に対する資本の割合が増加していることを示唆しています。財務レバレッジ比率と同様の傾向を示しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率の上昇は、財務リスクの増加を示唆する可能性があります。しかし、これは事業拡大や効率的な資本構成の結果である可能性もあります。

総資産と調整後総資産

総資産と調整後総資産の推移は概ね一致しており、調整項目の影響は限定的であると考えられます。2025年の大幅な増加は、買収や大規模な投資活動を示唆する可能性があります。

株主資本合計と調整後総資本

株主資本合計と調整後総資本の継続的な減少は、利益の配当、自社株買い、またはその他の資本減少策の結果である可能性があります。しかし、2025年の減少幅の縮小は、資本構成の安定化を示唆する可能性があります。

当期純利益は、2021年から2025年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の3826百万米ドルから、2025年には6898百万米ドルへと、約80.4%の増加を示しています。特に、2023年から2024年にかけての増加幅は比較的小さいものの、2024年から2025年にかけては顕著な伸びが見られます。

セールスは、2021年の30793百万米ドルから2025年の33986百万米ドルへと増加しています。しかし、2022年から2023年にかけては一時的に減少しており、その後の2023年から2025年にかけて回復しています。全体的な増加率は約10.4%です。

純利益率は、2021年の12.42%から2025年には20.3%へと大幅に上昇しています。この上昇は、当期純利益の増加がセールスの増加を上回っていることを示唆しています。特に、2023年以降の純利益率の上昇は顕著であり、収益性の改善が継続的に行われていると考えられます。

調整後純利益（非支配持分を含む）も、2021年から2025年にかけて増加傾向にあります。2021年の3362百万米ドルから、2025年には7675百万米ドルへと、約128.3%の増加を示しています。2022年には一時的に減少が見られますが、その後は回復し、2025年には過去最高値を更新しています。

当期純利益率（調整後）は、2021年の10.92%から2025年には22.58%へと大幅に上昇しています。この上昇は、調整後純利益の増加がセールスの増加を大きく上回っていることを示しています。調整後の利益率は、非支配持分の影響を除いた実質的な収益性を反映しており、その改善は経営効率の向上を示唆しています。

当期純利益の傾向

一貫した増加傾向。2024年から2025年にかけての増加幅が特に大きい。

セールスの傾向

全体的には増加傾向だが、2022年から2023年にかけて一時的な減少が見られる。

純利益率の傾向

大幅な上昇傾向。収益性の改善を示唆。

調整後純利益の傾向

一貫した増加傾向。2022年に一時的な減少が見られるが、その後は回復。

調整後純利益率の傾向

大幅な上昇傾向。経営効率の向上を示唆。

当期純利益は、2021年から2025年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の3826百万米ドルから、2025年には6898百万米ドルへと、約80.3%の増加を示しています。特に、2023年から2024年にかけての増加率は鈍化していますが、依然として成長を維持しています。

株主資本合計は、2021年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年と2025年にはわずかな増加を示しています。2021年の44035百万米ドルから、2023年には39720百万米ドルまで減少しましたが、2025年には38245百万米ドルとなっています。減少幅は縮小しており、安定化の兆候が見られます。

自己資本利益率は、2021年の8.69%から2025年には18.04%へと、大幅な上昇を示しています。この上昇は、当期純利益の増加と、株主資本合計の減少が複合的に影響した結果と考えられます。特に、2023年以降の自己資本利益率の上昇は顕著です。

調整後純利益は、2022年に一時的に減少しましたが、その後は増加傾向にあります。2021年の3362百万米ドルから、2025年には7675百万米ドルへと、約128.3%の増加を示しています。調整後純利益の増加は、当期純利益の増加と概ね一致しています。

調整後総資本は、2021年から2024年まで減少傾向にありましたが、2025年にはわずかな増加を示しています。2021年の52296百万米ドルから、2024年には45381百万米ドルまで減少しましたが、2025年には45893百万米ドルとなっています。調整後総資本の減少は、資産規模の縮小を示唆している可能性があります。

自己資本利益率(調整後)は、2021年の6.43%から2025年には16.72%へと、大幅な上昇を示しています。この上昇は、調整後純利益の増加と、調整後総資本の減少が複合的に影響した結果と考えられます。調整後純利益の増加に伴い、調整後自己資本利益率も改善されています。

当期純利益

一貫して増加傾向にあり、収益性が向上していることを示唆します。

株主資本合計

減少傾向から安定化に向かっていますが、依然として変動が見られます。

自己資本利益率

大幅に上昇しており、自己資本の効率的な活用が実現していることを示唆します。

調整後純利益

増加傾向にあり、収益性の改善に貢献しています。

調整後総資本

減少傾向から安定化に向かっていますが、依然として変動が見られます。

自己資本利益率(調整後)

大幅に上昇しており、調整後自己資本の効率的な活用が実現していることを示唆します。

当期純利益は、2021年から2025年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の3826百万米ドルから、2025年には6898百万米ドルへと、約80.4%の増加を示しています。特に、2023年から2024年にかけての増加幅は比較的緩やかですが、全体的な成長軌道は維持されています。

総資産は、2021年から2022年にかけて減少した後、2023年以降は増加に転じています。2021年の81605百万米ドルから、2022年には79658百万米ドルへと減少しましたが、2025年には86817百万米ドルへと増加しています。この変動は、資産の再編や市場環境の変化を反映している可能性があります。

総資産利益率

総資産利益率は、2021年の4.69%から2023年には7.67%へと大幅に上昇しました。2024年には8.19%とさらに上昇しましたが、2025年には7.95%に若干低下しています。この指標は、資産を効率的に活用して利益を生み出す能力を示しており、全体的に改善傾向にあります。

調整後純利益は、2021年の3362百万米ドルから2025年には7675百万米ドルへと増加しています。2022年には一時的に減少が見られますが、その後は回復し、2025年には2021年比で約128.1%の増加を示しています。調整後の数値は、特定の会計上の影響を除外したものであり、事業活動の実質的な収益性をより明確に示していると考えられます。

調整後総資産は、総資産と同様に、2021年から2022年にかけて減少した後、2023年以降は増加しています。2021年の81768百万米ドルから、2025年には86975百万米ドルへと増加しています。調整後総資産の変動は、調整対象となる項目の変化と関連している可能性があります。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率は、2021年の4.11%から2025年には8.82%へと大幅に上昇しています。この上昇は、調整後純利益の増加と調整後総資産の増加に起因すると考えられます。調整後の指標は、特定の会計上の影響を除外した、より純粋な収益性指標として解釈できます。

全体として、これらの財務指標は、収益性と資産効率が改善傾向にあることを示唆しています。ただし、総資産の変動や、総資産利益率の若干の低下など、注意すべき点も存在します。これらの変動要因を詳細に分析することで、より深い洞察を得ることができます。