Linde plc (NASDAQ:LIN)

総資産回転率は、2020年から2021年にかけて0.31から0.38へと上昇し、2022年には0.42に達しました。その後、2023年と2024年はそれぞれ0.41で横ばいとなりました。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しています。

流動性比率

流動性比率は、2020年の0.8から2021年には0.74に低下しましたが、2022年には0.79に回復し、2023年には0.8、2024年には0.89へと上昇しました。調整後の流動性比率も同様の傾向を示し、2024年には0.93に達しています。

負債資本比率は、2020年の0.34から2024年には0.57へと一貫して上昇しています。調整後の有利子負債比率も、2020年の0.3から2024年には0.5へと上昇傾向にあります。総資本に対する負債比率も同様に、2020年の0.26から2024年には0.36へと上昇しています。調整後の総資本に対する負債比率も、2020年の0.23から2024年には0.33へと上昇しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年の1.86から2024年には2.1へと上昇しています。調整後の財務レバレッジ比率も、2020年の1.56から2024年には1.77へと上昇しています。

純利益率は、2020年の9.18%から2021年には12.42%へと大幅に上昇し、2022年には12.43%で横ばいとなりました。その後、2023年には18.87%へと急上昇し、2024年には19.89%に達しました。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示していますが、2024年には16.43%に低下しています。

収益性比率

自己資本利益率は、2020年の5.29%から2024年には17.23%へと大幅に上昇しています。調整後の自己資本利益率は、2020年の4.89%から2024年には11.95%へと上昇しています。総資産利益率は、2020年の2.83%から2024年には8.19%へと上昇しています。調整後の総資産利益率は、2020年の3.14%から2024年には6.77%へと上昇しています。

全体として、収益性は改善傾向にあり、特に純利益率、自己資本利益率、総資産利益率の増加が顕著です。一方で、負債比率および財務レバレッジ比率の上昇は、財務リスクの増加を示唆しています。

分析期間において、セールスは全体的に増加傾向にある。2020年の27243百万米ドルから2021年には30793百万米ドルへと増加し、2022年には33364百万米ドルでピークを迎えた。その後、2023年には32854百万米ドルに一時的に減少したが、2024年には33005百万米ドルと再び増加している。

総資産は、2020年の88229百万米ドルから2021年には81605百万米ドルへと減少した。2022年には79658百万米ドルとさらに減少したが、2023年には80811百万米ドルに回復し、2024年には80147百万米ドルとなっている。全体としては、資産規模は比較的安定している。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の0.31から2021年には0.38へと上昇し、2022年には0.42でピークを迎えた。その後、2023年と2024年にはそれぞれ0.41と横ばいとなっている。これは、資産を売上高に変換する効率が向上していることを示唆するが、直近2年間は改善が見られない。

調整後総資産は、総資産と同様の傾向を示している。2020年の88432百万米ドルから2021年には81768百万米ドルへと減少、2022年には79833百万米ドルとさらに減少した。2023年には81042百万米ドルに回復し、2024年には80140百万米ドルとなっている。

総資産回転率(調整後)

調整後総資産回転率は、総資産回転率と一致しており、2020年の0.31から2021年には0.38へと上昇し、2022年には0.42でピークを迎えた。その後、2023年と2024年にはそれぞれ0.41と横ばいとなっている。調整後の数値も、資産の売上高への変換効率が向上していることを示唆するが、直近2年間は改善が見られないことを示している。

セールスは増加傾向にあるにもかかわらず、総資産回転率は2022年以降横ばいであることから、売上高の増加が資産効率の向上に必ずしも結びついていないことが示唆される。資産規模が安定していることから、売上高の増加は既存資産の効率的な活用によるものではなく、他の要因による可能性が考えられる。

分析期間において、流動資産は変動を示している。2020年の10924百万米ドルから2021年には10159百万米ドルへと減少したが、2022年には13047百万米ドルと大幅に増加した。その後、2023年には12620百万米ドルに減少し、2024年には12945百万米ドルと再び増加している。

流動負債も同様に変動している。2020年の13740百万米ドルから2022年には16479百万米ドルへと増加傾向にあったが、2023年には15717百万米ドル、2024年には14544百万米ドルと減少している。

流動流動性比率は、分析期間を通じて0.74から0.89へと緩やかに上昇している。2020年の0.8から2021年には0.74に低下したが、その後は一貫して改善し、2024年には0.89を記録している。

調整流動資産は、2020年の11395百万米ドルから2024年の13366百万米ドルへと全体的に増加傾向にある。2021年には一時的に10564百万米ドルに減少したが、その後は増加を続けている。

調整後流動負債は、流動負債と同様に変動している。2020年の13541百万米ドルから2022年には16292百万米ドルへと増加したが、2023年には15571百万米ドル、2024年には14369百万米ドルと減少している。

現在の流動性比率(調整後)は、2020年の0.84から2021年には0.79に低下したが、その後は徐々に改善し、2024年には0.93と最も高い水準を記録している。この比率の上昇は、短期的な支払い能力の改善を示唆している。

流動流動性比率

この比率は、流動資産が流動負債をどれだけカバーできるかを示す。分析期間を通じて上昇傾向にあり、短期的な支払い能力が改善していることを示唆する。

現在の流動性比率(調整後)

調整後の流動資産と流動負債に基づいて計算されるこの比率も、流動流動性比率と同様に上昇傾向にある。これは、調整後の流動資産の増加と調整後流動負債の減少が、短期的な支払い能力の改善に貢献していることを示唆する。

総負債は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の16317百万米ドルから、2024年には21827百万米ドルへと増加しました。この増加は、特に2022年から2023年にかけて顕著です。

株主資本合計は、2020年から2024年にかけて減少傾向にあります。2020年の47317百万米ドルから、2024年には38092百万米ドルへと減少しました。この減少は、2021年から2022年にかけて加速しています。

負債資本比率は、2020年の0.34から2024年の0.57へと上昇しています。この上昇は、負債の増加と株主資本の減少を反映しており、財務レバレッジが増加していることを示唆しています。特に2023年から2024年にかけての増加幅が大きくなっています。

調整後総負債も、総負債と同様に、2020年から2024年にかけて一貫して増加しています。2020年の17223百万米ドルから、2024年には22609百万米ドルへと増加しました。この増加は、総負債の増加とほぼ同様のパターンを示しています。

調整後総資本は、2020年から2022年にかけて減少傾向にありましたが、2023年と2024年にはわずかな減少に留まっています。2020年の56858百万米ドルから、2024年には45381百万米ドルへと減少しました。減少幅は、2020年から2022年にかけてが大きくなっています。

有利子負債比率(調整後)は、2020年の0.3から2024年の0.5へと上昇しています。この上昇は、調整後総負債の増加と調整後総資本の減少を反映しており、負債資本比率と同様に、財務レバレッジが増加していることを示唆しています。特に2022年から2024年にかけての上昇が顕著です。

総負債

一貫して増加。

株主資本合計

一貫して減少。

負債資本比率

一貫して上昇。

調整後総負債

一貫して増加。

調整後総資本

減少傾向。

有利子負債比率(調整後)

一貫して上昇。

総負債は、2020年の16317百万米ドルから2024年の21827百万米ドルへと、全体的に増加傾向を示しています。2021年には一時的に減少が見られましたが、その後は一貫して増加しています。

総資本金は、2020年の63634百万米ドルから2024年の59919百万米ドルへと、減少傾向にあります。2022年と2023年にはわずかな増加が見られましたが、全体としては減少しています。

総資本に対する負債比率

この比率は、2020年の0.26から2024年の0.36へと、一貫して上昇しています。これは、負債が総資本に占める割合が増加していることを示唆しています。

調整後総負債も、2020年の17223百万米ドルから2024年の22609百万米ドルへと、全体的に増加しています。総負債と同様に、2021年には一時的な減少が見られます。

調整後総資本は、2020年の74081百万米ドルから2024年の67990百万米ドルへと、減少傾向にあります。総資本金と同様に、2022年と2023年にはわずかな増加が見られますが、全体としては減少しています。

総資本に対する負債比率(調整後)

調整後の負債比率も、2020年の0.23から2024年の0.33へと、一貫して上昇しています。これは、調整後の負債が調整後の総資本に占める割合が増加していることを示唆しています。

全体として、負債は増加傾向にあり、総資本金は減少傾向にあるため、負債比率は上昇しています。この傾向は、財務レバレッジの増加を示唆している可能性があります。

総資産は、2020年から2022年にかけて減少傾向にあるものの、2023年と2024年には若干の増加が見られます。2020年の88229百万米ドルから2022年には79658百万米ドルまで減少し、その後2023年には80811百万米ドル、2024年には80147百万米ドルとなっています。

株主資本合計は、一貫して減少しています。2020年の47317百万米ドルから、2024年には38092百万米ドルまで減少しており、この減少傾向は各年において継続的に観察されます。

財務レバレッジ比率は、2020年の1.86から2024年には2.1まで、着実に上昇しています。この上昇は、負債の増加または資本の減少を示唆している可能性があります。

調整後総資産は、総資産と同様に、2020年から2022年にかけて減少傾向にあり、その後2023年と2024年にわずかに増加しています。2020年の88432百万米ドルから2022年には79833百万米ドルまで減少し、2023年には81042百万米ドル、2024年には80140百万米ドルとなっています。

調整後総資本は、株主資本合計と同様に、一貫して減少しています。2020年の56858百万米ドルから、2024年には45381百万米ドルまで減少しており、この減少傾向は各年において継続的に観察されます。

調整後財務レバレッジ比率も、財務レバレッジ比率と同様に、2020年の1.56から2024年には1.77まで上昇しています。この上昇は、調整後の負債の増加または調整後の資本の減少を示唆している可能性があります。調整後財務レバレッジ比率は、財務レバレッジ比率よりも低い水準で推移しています。

総資産の推移

2020年から2022年にかけて減少、その後2023年と2024年にわずかな増加。

株主資本合計の推移

一貫した減少傾向。

財務レバレッジ比率の推移

着実な上昇傾向。

調整後総資産の推移

総資産と同様の推移。

調整後総資本の推移

株主資本合計と同様の推移。

調整後財務レバレッジ比率の推移

財務レバレッジ比率と同様の上昇傾向。ただし、水準は低い。

分析期間において、当期純利益は一貫して増加傾向を示している。2020年の2501百万米ドルから、2024年には6565百万米ドルへと増加した。特に2023年から2024年にかけての増加幅が顕著である。

セールスは、2020年から2022年まで着実に増加したが、2023年には一時的に減少した。しかし、2024年には再び増加し、33005百万米ドルを記録した。全体としては、セールスは安定した水準を維持していると言える。

純利益率は、2020年の9.18%から2024年には19.89%へと大幅に上昇した。この上昇は、当期純利益の増加に比例しており、収益性の改善を示唆している。特に2023年以降の純利益率の上昇が著しい。

調整後純利益（非支配持分を含む）も、当期純利益と同様に増加傾向にある。2020年の2778百万米ドルから、2024年には5423百万米ドルへと増加した。ただし、2022年には一時的に減少が見られた。

調整後当期純利益率は、2020年の10.2%から2024年には16.43%へと上昇した。純利益率と同様に、調整後当期純利益率も収益性の改善を示している。2023年には18.74%と高い水準に達したが、2024年には若干低下した。

当期純利益の傾向

2020年から2024年にかけて一貫して増加。2023年から2024年にかけての増加幅が特に大きい。

セールスの傾向

2020年から2022年まで増加、2023年に一時的な減少、2024年に再び増加。

純利益率の傾向

2020年から2024年にかけて大幅に上昇。収益性の改善を示唆。

調整後純利益の傾向

2020年から2024年にかけて増加。2022年に一時的な減少。

調整後当期純利益率の傾向

2020年から2024年にかけて上昇。収益性の改善を示唆。2023年に高い水準に達し、2024年に若干低下。

当期純利益は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の2501百万米ドルから、2024年には6565百万米ドルへと増加しています。特に2023年から2024年にかけての増加幅は比較的大きくなっています。

株主資本合計は、2020年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年以降は減少幅が縮小しています。2020年の47317百万米ドルから、2024年には38092百万米ドルへと減少しています。減少のペースは鈍化しているものの、全体としては減少傾向が続いています。

自己資本利益率は、2020年の5.29%から2024年には17.23%へと大幅に上昇しています。この上昇は、当期純利益の増加と、株主資本合計の減少の両方が寄与していると考えられます。特に2022年から2024年にかけての自己資本利益率の上昇が顕著です。

調整後純利益は、2020年の2778百万米ドルから2023年には6156百万米ドルへと増加しましたが、2024年には5423百万米ドルに減少しています。2023年の数値が突出しており、2024年はそれ以前の傾向から逸脱しています。

調整後総資本は、2020年の56858百万米ドルから2024年には45381百万米ドルへと一貫して減少しています。この減少は、総資本の規模が縮小していることを示唆しています。

調整後自己資本利益率は、2020年の4.89%から2023年には13.02%へと上昇しましたが、2024年には11.95%に減少しています。調整後純利益の減少が、調整後自己資本利益率の減少に影響を与えていると考えられます。調整後自己資本利益率の推移は、調整後純利益の変動に大きく影響を受ける傾向にあります。

当期純利益

一貫して増加傾向にあり、特に2023年から2024年にかけての増加幅が大きい。

株主資本合計

2020年から2022年まで減少傾向にあり、2023年以降は減少幅が縮小している。

自己資本利益率

2020年から2024年にかけて大幅に上昇しており、当期純利益の増加と株主資本合計の減少が寄与している。

調整後純利益

2020年から2023年まで増加傾向にあったが、2024年には減少している。

調整後総資本

一貫して減少傾向にある。

調整後自己資本利益率

調整後純利益の変動に大きく影響を受け、2023年に上昇したが、2024年には減少している。

当期純利益は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の2501百万米ドルから、2024年には6565百万米ドルへと増加しています。特に、2022年から2023年にかけての増加幅が大きく、成長が加速していることが示唆されます。

総資産は、2020年から2022年にかけて減少傾向にありましたが、2022年以降は安定しています。2020年の88229百万米ドルから2022年には79658百万米ドルへと減少しましたが、2023年は80811百万米ドル、2024年は80147百万米ドルと、ほぼ横ばいの水準で推移しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年の2.83%から2024年には8.19%へと大幅に上昇しています。この上昇は、当期純利益の増加と総資産の安定が組み合わさった結果と考えられます。特に、2022年以降の利益率の上昇が顕著であり、資産効率の改善が示唆されます。

調整後純利益（非支配持分を含む）も、当期純利益と同様に、2020年から2024年にかけて増加傾向にあります。2020年の2778百万米ドルから、2024年には5423百万米ドルへと増加しています。2023年には6156百万米ドルとピークに達しましたが、2024年には若干減少しています。

調整後総資産は、総資産と同様に、2020年から2022年にかけて減少傾向にありましたが、2022年以降は安定しています。2020年の88432百万米ドルから2022年には79833百万米ドルへと減少しましたが、2023年は81042百万米ドル、2024年は80140百万米ドルと、ほぼ横ばいの水準で推移しています。

総資産利益率（調整後）

調整後の総資産利益率は、2020年の3.14%から2024年には6.77%へと上昇しています。調整後の利益率も、当期純利益の調整後の利益率と同様に、2022年以降に上昇傾向が強まっています。調整後の利益率と調整前の利益率の差は比較的小さく、調整項目の影響は限定的であると考えられます。

全体として、収益性は改善傾向にあり、資産効率も向上していることが示唆されます。総資産は安定しており、利益の増加が収益性の向上に大きく貢献していると考えられます。