キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。

Linde plc、連結キャッシュフロー計算書

百万米ドル

12ヶ月終了	2025/12/31	2024/12/31	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31
当期純利益、Linde plc	6,898)	6,565)	6,199)	4,147)	3,826)
非継続事業からの利益(税引および非支配持分控除後)	—)	—)	—)	—)	(5)
継続事業からの非支配権	160)	172)	142)	134)	135)
継続事業からの利益(非支配持分を含む)	7,058)	6,737)	6,341)	4,281)	3,956)
コスト削減プログラムおよびその他の料金	139)	31)	(118)	902)	98)
減価償却と償却	3,763)	3,780)	3,816)	4,204)	4,635)
繰延法人税	(465)	(142)	(84)	(383)	(254)
株式報酬	164)	160)	141)	107)	128)
現金以外の費用およびその他の費用	23)	(72)	43)	(49)	(19)
売掛金	(122)	(160)	(86)	(423)	(553)
契約資産および負債、純額	(72)	(409)	(168)	310)	1,307)
在庫	47)	56)	(127)	(347)	(129)
プリペイドおよびその他の流動資産	55)	(55)	66)	(157)	76)
買掛金と未払金	(148)	(277)	(168)	307)	447)
運転資本	(240)	(845)	(483)	(310)	1,148)
年金拠出金	(25)	(35)	(46)	(51)	(42)
長期資産、負債、その他	(67)	(191)	(305)	163)	75)
営業活動による純利益と純現金の調整	3,292)	2,686)	2,964)	4,583)	5,769)
営業活動によるネットキャッシュ	10,350)	9,423)	9,305)	8,864)	9,725)
設備投資	(5,261)	(4,497)	(3,787)	(3,173)	(3,086)
買収(取得現金控除後)	(412)	(317)	(953)	(110)	(88)
売却費用(売却現金および資産売却を差し引いた額)	42)	170)	70)	195)	167)
その他の投資、純額	(90)	—)	—)	—)	—)
投資活動に充てられるネットキャッシュ	(5,721)	(4,644)	(4,670)	(3,088)	(3,007)
短期借入金(返済)、純額	41)	(372)	554)	3,050)	(1,329)
長期借入金	5,148)	4,844)	2,188)	3,210)	2,283)
長期借入金の返済	(2,278)	(1,305)	(1,682)	(1,785)	(1,468)
普通株式の発行	23)	31)	33)	36)	50)
普通株式の取得	(4,601)	(4,482)	(3,958)	(5,168)	(4,612)
現金配当、Linde plcの株主	(2,811)	(2,655)	(2,482)	(2,344)	(2,189)
非支配持分取引等	(76)	(420)	(53)	(88)	(323)
財務活動に使用されたネットキャッシュ	(4,554)	(4,359)	(5,400)	(3,089)	(7,588)
為替レートの変動が現金および現金同等物に及ぼす影響	131)	(234)	(7)	(74)	(61)
現金および現金同等物の両替	206)	186)	(772)	2,613)	(931)
現金および現金同等物、期首	4,850)	4,664)	5,436)	2,823)	3,754)
現金および現金同等物、期末	5,056)	4,850)	4,664)	5,436)	2,823)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).

当期純利益は、2021年から2025年にかけて一貫して増加傾向にあります。3826百万米ドルから6898百万米ドルへと、約80%の増加を示しています。継続事業からの利益も同様に、3956百万米ドルから7058百万米ドルへと増加しており、全体の利益成長に貢献しています。

コスト削減プログラムおよびその他の料金: 2022年には902百万米ドルと高額でしたが、2023年には-118百万米ドルとマイナスに転換し、その後は31百万米ドル、139百万米ドルと増加しています。これは、コスト削減策の効果が現れているか、あるいは一時的な要因による変動を示唆しています。

減価償却と償却は、2021年の4635百万米ドルから2025年の3763百万米ドルへと減少しています。これは、資産の減価償却が完了に近づいているか、あるいは新たな投資の減少を示唆している可能性があります。

繰延法人税: 繰延法人税は、2021年の-254百万米ドルから2025年の-465百万米ドルへと、マイナスの幅が拡大しています。これは、将来の税負担の増加を示唆している可能性があります。

売掛金は、2021年の-553百万米ドルから2025年の-122百万米ドルへと減少しています。これは、売掛金の回収が改善しているか、あるいは売上の減少を示唆している可能性があります。契約資産および負債、純額は、2021年の1307百万米ドルから2025年の-72百万米ドルへと大きく減少しています。これは、契約条件の変化や、契約資産の減少を示唆している可能性があります。

運転資本: 運転資本は、2021年の1148百万米ドルから2025年の-240百万米ドルへと大きく減少しています。これは、流動負債の増加、または流動資産の減少を示唆しており、短期的な資金繰りに影響を与える可能性があります。

営業活動によるネットキャッシュは、2021年の9725百万米ドルから2025年の10350百万米ドルへと増加しています。これは、事業活動から生み出されるキャッシュフローが改善していることを示しています。しかし、設備投資は、2021年の-3086百万米ドルから2025年の-5261百万米ドルへと増加しており、積極的な設備投資を行っていることを示唆しています。

買収(取得現金控除後): 買収は、2021年の-88百万米ドルから2025年の-412百万米ドルへと増加しています。これは、積極的な事業拡大戦略を示唆している可能性があります。

財務活動に使用されたネットキャッシュは、2021年の-7588百万米ドルから2025年の-4554百万米ドルへと減少しています。これは、資金調達活動が減少しているか、あるいはキャッシュフローの改善を示唆している可能性があります。普通株式の取得は、2021年の-4612百万米ドルから2025年の-4601百万米ドルとほぼ一定であり、自社株買いを継続していることを示しています。現金配当も一貫して増加しており、株主への還元を重視している姿勢が伺えます。

現金および現金同等物、期末は、2021年の2823百万米ドルから2025年の5056百万米ドルへと増加しています。これは、キャッシュポジションが改善していることを示しています。

Linde plc (NASDAQ:LIN)

キャッシュフロー計算書