Linde plc, FCFE計算

百万米ドル

12ヶ月終了	2024/12/31	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31
当期純利益、Linde plc	6,565)	6,199)	4,147)	3,826)	2,501)
非支配持分法	172)	142)	134)	135)	125)
現金以外の費用	3,531)	3,447)	4,893)	4,616)	4,439)
運転資本	(845)	(483)	(310)	1,148)	364)
営業活動によるネットキャッシュ	9,423)	9,305)	8,864)	9,725)	7,429)
設備投資	(4,497)	(3,787)	(3,173)	(3,086)	(3,400)
短期借入金(返済)、純額	(372)	554)	3,050)	(1,329)	1,198)
長期借入金	4,844)	2,188)	3,210)	2,283)	2,796)
長期借入金の返済	(1,305)	(1,682)	(1,785)	(1,468)	(2,681)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)	8,093)	6,578)	10,166)	6,125)	5,342)

キャッシュフローの動向: 営業活動によるネットキャッシュは、2020年から2021年にかけて増加傾向を示し、その後も増加または横ばいの状態を維持している。具体的には、2020年の7,429百万ドルから2021年には9,725百万ドルへと増加し、その後2022年に一時的に減少したものの2023年と2024年には再び増加している。このことから、営業活動から得られるキャッシュフローは安定しており、一定の成長を維持していることが読み取れる。
フリーキャッシュフローの変動: 資本に対するフリーキャッシュフロー（FCFE）は、2020年の5,342百万ドルから2021年には6,125百万ドルへと増加し、その後2022年には大きく10066百万ドルに跳ね上がっている。このピークは一時的なものである可能性も考えられるが、その後2023年には再び減少したものの2024年には再び増加に転じ、8,093百万ドルとなっている。全体として、FCFEは長期的に増加傾向を示し、キャッシュフローの生成能力が高い水準にあることが示唆される。

Linde plc, P/FCFE 計算、ベンチマークとの比較

発行済普通株式数	466,948,930
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (単位:百万)	8,093)
1株当たりFCFE	17.33
現在の株価 (P)	421.43
バリュエーション比率
P/FCFE	24.32
ベンチマーク
P/FCFE競合他社¹
Sherwin-Williams Co.	37.66
P/FCFEセクター
化学薬品	27.08
P/FCFE産業
料	28.72

¹ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

会社のP / FCFEが低い場合、ベンチマークのP / FCFEは、会社の比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のP/FCFEがベンチマークのP/FCFEよりも高い場合、その会社は比較的過大評価されています。

Linde plc, P/FCFE計算、ベンチマークとの比較

	2024/12/31	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31
発行済普通株式数¹	472,911,618	481,576,472	492,160,806	507,744,577	522,836,425
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (単位:百万)²	8,093)	6,578)	10,166)	6,125)	5,342)
1株当たりFCFE⁴	17.11	13.66	20.66	12.06	10.22
株価^1, 3	461.55	451.20	348.37	293.24	251.49
バリュエーション比率
P/FCFE⁵	26.97	33.03	16.87	24.31	24.61
ベンチマーク
P/FCFE競合他社⁶
Sherwin-Williams Co.	41.66	41.84	25.90	21.76	23.93
P/FCFEセクター
化学薬品	30.01	35.00	18.49	23.44	24.38
P/FCFE産業
料	30.06	45.58	18.95	19.23	27.42

¹ 分割と株式配当の調整済みデータ。

³ Linde plcアニュアルレポート提出日時点の終値

⁴ 2024 計算
1株当たりFCFE = FCFE ÷ 発行済普通株式数
= 8,093,000,000 ÷ 472,911,618 = 17.11

⁵ 2024 計算
P/FCFE = 株価 ÷ 1株当たりFCFE
= 461.55 ÷ 17.11 = 26.97

⁶ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

株価の推移: 2020年から2024年にかけて、株価は全体的に上昇傾向を示している。2020年の251.49ドルから2024年の461.55ドルまで約2倍以上に増加しており、投資家の評価や市場の信頼感が高まっている可能性がある。特に2021年から2023年にかけて顕著な伸びを見せ、その後も堅調に維持されている。
1株当たりのフリーキャッシュフロー・エクイティ（FCFE）の推移: 2020年から2022年にかけてFCFEは着実に増加し、2020年の10.22ドルから2022年の20.66ドルへと約2倍に膨らんでいる。2023年には一時的に12.66ドルに低下したものの、2024年には17.11ドルに回復しており、企業の株主還元能力の向上に伴うキャッシュフローの増加が示唆される。
株価とFCFEの比率（P/FCFE）の動向: 2020年と2021年には約24.6と24.3の水準で比較的安定していた。2022年に16.87と低下したことは、FCFEの増加に対して株価の伸びが相対的に緩やかだったことを反映している。一方で2023年には33.03と再び上昇し、次いで2024年は26.97に低下している。これにより、株価とFCFEの関係性が変動しており、市場の評価や期待の変化、または投資判定の変化を示唆している可能性がある。

Linde plc (NASDAQ:LIN)

価格対 FCFE 比 (P/FCFE)