流動性比率の分析
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
Linde plc、流動性比率
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動流動性比率 | 0.88 | 0.89 | 0.80 | 0.79 | 0.74 | |
| 迅速な流動性比率 | 0.68 | 0.67 | 0.61 | 0.61 | 0.55 | |
| 現金流動性比率 | 0.33 | 0.33 | 0.30 | 0.33 | 0.21 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
分析期間において、短期流動性を示す指標は概ね安定傾向を示している。ただし、指標の種類によって推移に差異が見られる。
- 流動流動性比率
- 2021年の0.74から2024年には0.89まで上昇し、短期的な債務を履行する能力が向上していることを示唆する。しかし、2025年にはわずかに0.88に低下している。全体として、この比率は0.8前後の水準で推移しており、比較的安定した流動性を維持していると考えられる。
- 迅速な流動性比率
- 2021年の0.55から2022年には0.61まで改善したが、その後は2023年も0.61で横ばいとなり、2024年には0.67、2025年には0.68と緩やかに上昇している。この比率は、在庫を考慮しない流動性を測るものであり、比較的安定した水準を維持している。ただし、流動流動性比率と比較すると、値は低い。
- 現金流動性比率
- 2021年の0.21から2022年には0.33まで大幅に改善したが、2023年には0.30に低下し、その後2024年と2025年は0.33で横ばいとなっている。この比率は、最も保守的な流動性指標であり、現金および現金同等物で短期債務をどれだけカバーできるかを示す。2022年の改善は目覚ましいが、その後の変動は小さい。
全体として、短期流動性は概ね安定しているが、現金流動性比率は他の比率と比較して低い水準にある。これは、短期的な債務を現金で迅速に履行する能力が相対的に低いことを示唆する可能性がある。ただし、流動流動性比率および迅速な流動性比率が比較的安定していることから、短期的な財務リスクは限定的であると考えられる。
流動流動性比率
Linde plc、流動流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 13,325) | 12,945) | 12,620) | 13,047) | 10,159) | |
| 流動負債 | 15,198) | 14,544) | 15,717) | 16,479) | 13,643) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 流動流動性比率1 | 0.88 | 0.89 | 0.80 | 0.79 | 0.74 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 流動流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 0.87 | 0.79 | 0.83 | 0.99 | 0.88 | |
| 流動流動性比率セクター | ||||||
| 化学薬品 | 0.87 | 0.86 | 0.81 | 0.84 | 0.79 | |
| 流動流動性比率産業 | ||||||
| 料 | 1.18 | 1.18 | 1.14 | 1.20 | 1.19 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 13,325 ÷ 15,198 = 0.88
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、流動資産は全体的に増加傾向にある。2021年末の10159百万米ドルから、2025年末には13325百万米ドルへと増加している。ただし、2022年末の13047百万米ドルをピークに、2023年末には12620百万米ドルへと一時的に減少している。その後、2024年末には12945百万米ドルと再び増加し、2025年末には13325百万米ドルとなっている。
一方、流動負債も同様に増加傾向にある。2021年末の13643百万米ドルから、2025年末には15198百万米ドルへと増加している。2022年末には16479百万米ドルと大きく増加したが、その後2023年末には15717百万米ドル、2024年末には14544百万米ドルと減少している。しかし、2025年末には再び増加し、15198百万米ドルとなっている。
- 流動流動性比率
- 流動流動性比率は、分析期間を通じて緩やかに改善されている。2021年末の0.74から、2024年末には0.89まで上昇している。2025年末には0.88と若干の低下が見られるものの、依然として2021年末と比較して高い水準を維持している。この比率の改善は、流動負債の増加ペースが流動資産の増加ペースを下回っていることを示唆している。
流動資産と流動負債の動向を総合的に見ると、流動負債の増加が流動資産の増加を上回る時期があり、短期的な資金繰りに影響を与える可能性が考えられる。しかし、流動流動性比率の改善は、全体として短期的な支払い能力が向上していることを示唆している。2025年末における流動流動性比率のわずかな低下は、今後の資金繰り状況を注視する必要性を示している。
迅速な流動性比率
Linde plc、クイック流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 5,056) | 4,850) | 4,664) | 5,436) | 2,823) | |
| 売掛金、純額 | 4,966) | 4,622) | 4,718) | 4,559) | 4,499) | |
| 契約資産 | 269) | 263) | 196) | 124) | 134) | |
| クイックアセットの合計 | 10,291) | 9,735) | 9,578) | 10,119) | 7,456) | |
| 流動負債 | 15,198) | 14,544) | 15,717) | 16,479) | 13,643) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 迅速な流動性比率1 | 0.68 | 0.67 | 0.61 | 0.61 | 0.55 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 迅速な流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 0.43 | 0.38 | 0.41 | 0.46 | 0.44 | |
| 迅速な流動性比率セクター | ||||||
| 化学薬品 | 0.60 | 0.58 | 0.55 | 0.57 | 0.52 | |
| 迅速な流動性比率産業 | ||||||
| 料 | 0.68 | 0.68 | 0.71 | 0.80 | 0.78 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 10,291 ÷ 15,198 = 0.68
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、クイックアセットの合計は変動を示しています。2021年から2022年にかけて大幅な増加（2663百万米ドル増）が見られましたが、その後2023年には減少（541百万米ドル減）しました。2024年は小幅な増加（157百万米ドル増）に留まり、2025年にはさらに増加（556百万米ドル増）しています。全体として、2021年と比較すると、2025年のクイックアセットの合計は増加傾向にあります。
流動負債は、2021年から2022年にかけて増加（2836百万米ドル増）しましたが、2023年には減少（762百万米ドル減）しました。2024年も減少傾向が続き（1173百万米ドル減）、2025年には小幅な増加（654百万米ドル増）に転じています。2021年と比較すると、2025年の流動負債は若干増加しています。
- 迅速な流動性比率
- 迅速な流動性比率は、分析期間を通じて一貫して上昇傾向にあります。2021年の0.55から、2025年には0.68まで上昇しています。この上昇は、クイックアセットの増加と流動負債の変動が組み合わさった結果と考えられます。2022年から2023年にかけては横ばいでしたが、2024年と2025年には明確な改善が見られます。この比率の上昇は、短期的な負債を支払うための流動性の改善を示唆しています。
クイックアセットの合計と流動負債の動向を総合的に見ると、迅速な流動性比率の上昇は、短期的な財務健全性の改善を示唆しています。ただし、流動負債の絶対額は依然としてクイックアセットの合計を上回っており、継続的なモニタリングが必要です。
現金流動性比率
Linde plc、現金流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 5,056) | 4,850) | 4,664) | 5,436) | 2,823) | |
| 現金資産総額 | 5,056) | 4,850) | 4,664) | 5,436) | 2,823) | |
| 流動負債 | 15,198) | 14,544) | 15,717) | 16,479) | 13,643) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.33 | 0.33 | 0.30 | 0.33 | 0.21 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 現金流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 0.03 | 0.03 | 0.04 | 0.03 | 0.03 | |
| 現金流動性比率セクター | ||||||
| 化学薬品 | 0.24 | 0.24 | 0.22 | 0.25 | 0.15 | |
| 現金流動性比率産業 | ||||||
| 料 | 0.33 | 0.37 | 0.39 | 0.48 | 0.44 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 5,056 ÷ 15,198 = 0.33
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、現金資産総額は変動を示しています。2021年末の28億2300万米ドルから2022年末には54億3600万米ドルへと大幅に増加しましたが、その後は2023年末に46億6400万米ドル、2024年末に48億5000万米ドルと減少傾向に転じました。2025年末には50億5600万米ドルと若干の増加が見られます。
一方、流動負債は2021年末の136億4300万米ドルから2022年末には164億7900万米ドルへと増加しました。2023年末には157億1700万米ドルに減少し、2024年末には145億4400万米ドルとさらに減少しました。しかし、2025年末には151億9800万米ドルと再び増加しています。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率は、2021年末の0.21から2022年末には0.33へと上昇しました。その後、2023年末には0.30に低下し、2024年末と2025年末にはそれぞれ0.33で横ばいとなっています。この比率は、短期的な流動性リスクを評価する上で重要な指標であり、2022年の改善と、その後の安定した水準が示唆されます。
現金資産総額と流動負債の推移を比較すると、流動負債の増加ペースが、現金資産総額の増加ペースを上回る期間があり、短期的な財務の柔軟性に影響を与えた可能性があります。しかし、2023年以降は流動負債の減少傾向が見られ、現金流動性比率の安定に貢献していると考えられます。全体として、現金資産と流動負債のバランスは、分析期間を通じて変動しており、継続的なモニタリングが必要であると考えられます。