財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Linde plc、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 80,147) | 80,811) | 79,658) | 81,605) | 88,229) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 4,850) | 4,664) | 5,436) | 2,823) | 3,754) | |
| 営業資産 | 75,297) | 76,147) | 74,222) | 78,782) | 84,475) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 40,659) | 39,716) | 38,271) | 36,164) | 38,647) | |
| レス： 短期借入金 | 4,223) | 4,713) | 4,117) | 1,163) | 3,251) | |
| レス： 長期借入金の当座預金残高 | 2,057) | 1,263) | 1,599) | 1,709) | 751) | |
| レス： 現在のファイナンスリース負債 | 54) | 50) | 42) | 47) | 38) | |
| レス： 長期借入金(当期部分を除く) | 15,343) | 13,397) | 12,198) | 11,335) | 12,152) | |
| レス： 長期ファイナンス・リース負債 | 150) | 143) | 114) | 129) | 125) | |
| 営業負債 | 18,832) | 20,150) | 20,201) | 21,781) | 22,330) | |
| 純営業資産1 | 56,465) | 55,997) | 54,021) | 57,001) | 62,145) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 468) | 1,976) | (2,980) | (5,144) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 0.83% | 3.59% | -5.37% | -8.63% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 4.62% | -1.37% | 12.51% | 1.78% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 化学薬品 | 1.57% | 2.62% | -2.04% | -6.91% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 料 | 3.19% | 5.47% | 1.53% | -5.48% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 75,297 – 18,832 = 56,465
2 2024 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2024 – 純営業資産2023
= 56,465 – 55,997 = 468
3 2024 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 468 ÷ [(56,465 + 55,997) ÷ 2] = 0.83%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年末の57,001百万米ドルから、2022年末には54,021百万米ドルへと減少しました。その後、2023年末には55,997百万米ドルまで回復し、2024年末には56,465百万米ドルと、わずかながら増加しています。全体として、この期間における純営業資産は比較的安定していると言えますが、2021年から2022年にかけては明確な減少傾向が見られます。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2021年末の-5,144百万米ドルから、2022年末には-2,980百万米ドルへと改善しました。2023年末には1,976百万米ドルと大幅に増加し、2024年末には468百万米ドルと、さらに増加しています。この数値は、負債超過の状態から徐々に改善され、最終的にはプラスへと転換したことを示しています。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 貸借対照表ベースの発生率は、2021年の-8.63%から、2022年には-5.37%へと改善しました。2023年には3.59%とプラスに転換し、2024年には0.83%と、さらに上昇しています。この傾向は、貸借対照表の健全性が改善されていることを示唆しており、総計計上額の増加と一致しています。発生率のプラスへの転換は、財務状況の安定化を示しています。
総じて、貸借対照表ベースの指標は、2021年から2024年にかけて改善傾向にあります。純営業資産は比較的安定しており、総計計上額は大幅に改善し、発生率もプラスへと転換しています。これらの指標は、財務状況が徐々に健全化していることを示唆しています。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Linde plc、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 当期純利益、Linde plc | 6,565) | 6,199) | 4,147) | 3,826) | 2,501) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 9,423) | 9,305) | 8,864) | 9,725) | 7,429) | |
| レス： 投資活動に充てられるネットキャッシュ | (4,644) | (4,670) | (3,088) | (3,007) | (2,986) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 1,786) | 1,564) | (1,629) | (2,892) | (1,942) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 3.18% | 2.84% | -2.93% | -4.85% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 5.33% | -0.70% | 13.47% | 0.82% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 化学薬品 | 3.59% | 2.15% | 0.12% | -3.92% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 料 | 2.23% | 3.08% | 1.97% | -4.42% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 1,786 ÷ [(56,465 + 55,997) ÷ 2] = 3.18%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年末の57,001百万米ドルから2022年末には54,021百万米ドルへと減少しました。しかし、2023年末には55,997百万米ドルまで回復し、2024年末には56,465百万米ドルと、緩やかな増加傾向を示しています。全体として、過去4年間で比較的安定した水準を維持していると言えます。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2021年に-2,892百万米ドル、2022年に-1,629百万米ドルと、マイナスの状態が続いていました。しかし、2023年には1,564百万米ドルとプラスに転換し、2024年には1,786百万米ドルへと増加しています。この変化は、キャッシュフローの改善を示唆しています。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2021年の-4.85%から2022年の-2.93%へと改善しました。2023年には2.84%とプラスに転換し、2024年には3.18%へと上昇しています。この傾向は、キャッシュフローの創出能力が向上していることを示しています。発生率のプラスへの転換と、その後の上昇は、事業活動からのキャッシュフローが改善されていることを示唆しています。
全体として、キャッシュフロー関連の指標は改善傾向にあり、純営業資産も安定的に推移していることから、財務状況は堅調であると考えられます。特に、集計見越計上のプラス転換と発生率の上昇は、今後の成長の原動力となる可能性があります。