Sherwin-Williams Co., FCFE計算

千米ドル

12ヶ月終了	2024/12/31	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31
手取り	2,681,400)	2,388,800)	2,020,100)	1,864,400)	2,030,400)
現金以外の費用	535,700)	565,900)	612,300)	678,900)	780,800)
運転資本勘定の変動	(63,900)	567,200)	(712,500)	(298,700)	597,400)
純営業キャッシュ	3,153,200)	3,521,900)	1,919,900)	2,244,600)	3,408,600)
設備投資	(1,070,000)	(888,400)	(644,500)	(372,000)	(303,800)
短期借入金の純増(減少)	288,600)	(603,900)	214,400)	763,900)	(204,600)
長期借入金からの収入	848,700)	—)	999,700)	994,800)	999,000)
長期借入金の返済	(1,100,000)	(136,400)	(260,300)	(422,900)	(1,204,700)
クレジットファシリティおよび債券発行費用の支払い	(8,600)	—)	(7,300)	(11,500)	(10,000)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)	2,111,900)	1,893,200)	2,221,900)	3,196,900)	2,684,500)

純営業キャッシュフロー: 2020年から2024年にかけて、純営業キャッシュフローは総じて変動しているが、2020年のピークから2021年に大きく減少し、その後2022年に再び減少した後、2023年度に一時的に回復し、2024年度には再度減少している。この傾向は、営業活動におけるキャッシュ生成能力が年々安定しないことを示唆しており、市場環境や運営状況の変動が影響している可能性がある。
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE): FCFEは2020年から2024年にかけて、2021年に最大値を記録した後、2022年に低下し、その後2023年にわずかに増加したが、2024年には再び減少している。この変動パターンは、資本配分や投資活動において年ごとの調整が行われていることを示しており、企業の資本コストや投資戦略の変化が影響している可能性がある。全体として、2021年のピーク以降はFCFEが安定して高水準を維持していないことから、資本効率性の変動が見受けられる。

Sherwin-Williams Co., P/FCFE 計算、ベンチマークとの比較

¹ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

会社のP / FCFEが低い場合、ベンチマークのP / FCFEは、会社の比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のP/FCFEがベンチマークのP/FCFEよりも高い場合、その会社は比較的過大評価されています。

Sherwin-Williams Co., P/FCFE計算、ベンチマークとの比較

	2024/12/31	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31
発行済普通株式数¹	251,364,135	254,464,522	258,442,281	260,373,774	268,805,607
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (千)²	2,111,900)	1,893,200)	2,221,900)	3,196,900)	2,684,500)
1株当たりFCFE⁴	8.40	7.44	8.60	12.28	9.99
株価^1, 3	350.02	311.26	222.63	267.22	238.97
バリュエーション比率
P/FCFE⁵	41.66	41.84	25.90	21.76	23.93
ベンチマーク
P/FCFE競合他社⁶
Linde plc	26.97	33.03	16.87	24.31	24.61
P/FCFEセクター
化学薬品	30.01	35.00	18.49	23.44	—
P/FCFE産業
料	30.06	45.58	18.95	19.23	—

¹ 分割と株式配当の調整済みデータ。

³ Sherwin-Williams Co.アニュアルレポート提出日時点の終値

⁴ 2024 計算
1株当たりFCFE = FCFE ÷ 発行済普通株式数
= 2,111,900,000 ÷ 251,364,135 = 8.40

⁵ 2024 計算
P/FCFE = 株価 ÷ 1株当たりFCFE
= 350.02 ÷ 8.40 = 41.66

⁶ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

株価の推移について: 2020年から2024年にかけて、株価は一貫して上昇傾向にあることが示されている。特に、2023年及び2024年には顕著な上昇が見られ、2024年末の株価は350.02米ドルに達している。この動きは、市場の評価が好調であることを反映している可能性がある。
1株当たりのフリーキャッシュフロー・エクイティ（FCFE）の動向: 2021年までに微増傾向を示した後、2022年にかけて大きく低下し、8.6米ドルに落ち込んだ。その後、2023年には若干の回復を見せ、8.4米ドルに戻った。これは、キャッシュフローの変動や投資活動の変化を示唆しているが、2024年のデータには反映されていないため、今後の動向に注意が必要である。
P/FCFEの変動と意味合い: 2020年の23.93から2021年にかけて低下し、21.76に達したが、その後2022年に再び25.9と上昇。その後、2023年と2024年には大きく上昇し、41.84及び41.66となった。これにより、株価は大きく上昇している一方で、FCFEの水準はそれほど比例的に増加しておらず、株価の上昇がキャッシュフローの実態以上に過大評価されている可能性を示唆している。

Sherwin-Williams Co. (NYSE:SHW)

価格対 FCFE 比 (P/FCFE)