財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Sherwin-Williams Co.、総計の貸借対照表計算
千米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 23,632,600) | 22,954,400) | 22,594,000) | 20,666,700) | 20,401,600) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 210,400) | 276,800) | 198,800) | 165,700) | 226,600) | |
| 営業資産 | 23,422,200) | 22,677,600) | 22,395,200) | 20,501,000) | 20,175,000) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 19,581,400) | 19,238,600) | 19,491,900) | 18,229,500) | 16,790,800) | |
| レス： 短期借入金 | 662,400) | 374,200) | 978,100) | 763,500) | 100) | |
| レス： 長期借入金の当座預金残高 | 1,049,200) | 1,098,800) | 600) | 260,600) | 25,100) | |
| レス： ファイナンスリース負債の当期部分 | 3,700) | —) | —) | —) | —) | |
| レス： 長期借入金(当期部分を除く) | 8,176,800) | 8,377,900) | 9,591,000) | 8,590,900) | 8,266,900) | |
| レス： 長期ファイナンスリース負債(当座分を除く) | 185,600) | —) | —) | —) | —) | |
| 営業負債 | 9,503,700) | 9,387,700) | 8,922,200) | 8,614,500) | 8,498,700) | |
| 純営業資産1 | 13,918,500) | 13,289,900) | 13,473,000) | 11,886,500) | 11,676,300) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 628,600) | (183,100) | 1,586,500) | 210,200) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 4.62% | -1.37% | 12.51% | 1.78% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Linde plc | 0.83% | 3.59% | -5.37% | -8.63% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 化学薬品 | 1.57% | 2.62% | -2.04% | -6.91% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 料 | 3.19% | 5.47% | 1.53% | -5.48% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 23,422,200 – 9,503,700 = 13,918,500
2 2024 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2024 – 純営業資産2023
= 13,918,500 – 13,289,900 = 628,600
3 2024 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 628,600 ÷ [(13,918,500 + 13,289,900) ÷ 2] = 4.62%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の1188万6500千米ドルから、2024年には1391万8500千米ドルへと、全体として約16.7%の増加を示しています。ただし、2022年から2023年の間にはわずかな減少が見られます。
- 貸借対照表ベースの総計上額
- 貸借対照表ベースの総計上額は、期間を通じて大きく変動しています。2021年の21万200千米ドルから、2022年には158万6500千米ドルへと大幅に増加しました。しかし、2023年にはマイナス18万3100千米ドルと大幅な減少を示し、2024年には62万8600千米ドルへと回復しています。この変動性は、事業活動や投資活動における重要な変化を示唆している可能性があります。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 貸借対照表ベースの発生率は、純営業資産に対する貸借対照表ベースの総計上額の割合を示しています。2021年は1.78%でしたが、2022年には12.51%へと大幅に上昇しました。2023年にはマイナス1.37%と大幅な減少を示し、2024年には4.62%へと再び上昇しています。発生率の変動は、総計上額の変動に大きく影響を受けており、資産効率の変化を示唆している可能性があります。
総じて、純営業資産は着実に増加している一方で、貸借対照表ベースの総計上額と発生率は大きな変動を示しており、事業運営における戦略的な変化や外部環境の影響を受けていると考えられます。特に2023年のマイナス計上額と発生率は、詳細な調査を要する重要な指標です。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Sherwin-Williams Co.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
千米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 手取り | 2,681,400) | 2,388,800) | 2,020,100) | 1,864,400) | 2,030,400) | |
| レス： 純営業キャッシュ | 3,153,200) | 3,521,900) | 1,919,900) | 2,244,600) | 3,408,600) | |
| レス： 純投資キャッシュ | (1,196,300) | (1,039,300) | (1,607,600) | (476,400) | (322,400) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 724,500) | (93,800) | 1,707,800) | 96,200) | (1,055,800) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 5.33% | -0.70% | 13.47% | 0.82% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Linde plc | 3.18% | 2.84% | -2.93% | -4.85% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 化学薬品 | 3.59% | 2.15% | 0.12% | -3.92% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 料 | 2.23% | 3.08% | 1.97% | -4.42% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 724,500 ÷ [(13,918,500 + 13,289,900) ÷ 2] = 5.33%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の1188万6500千米ドルから、2024年には1391万8500千米ドルへと、全体として約17%の増加を示しています。ただし、2022年から2023年にかけては一時的に減少が見られますが、2023年から2024年にかけて再び増加に転じています。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、期間を通じて大きな変動を示しています。2021年には9万6200千米ドルでしたが、2022年には170万7800千米ドルへと大幅に増加しました。しかし、2023年には-9万3800千米ドルとマイナスに転じ、2024年には72万4500千米ドルと再びプラスに回復しています。この変動は、事業活動によるキャッシュフローの変動を反映していると考えられます。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、集計見越計上の変動と連動して変動しています。2022年には13.47%と非常に高い水準に達しましたが、2023年には-0.7%とマイナスに転じました。2024年には5.33%とプラスに回復し、2021年の0.82%よりも高い水準となっています。発生率の変動は、集計見越計上の規模と、それに対する純営業資産の比率に影響を受けていると考えられます。
全体として、純営業資産は着実に増加している一方で、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上と発生率は、年間の事業環境の変化や戦略的な意思決定によって大きく変動していることが示唆されます。特に2023年は、集計見越計上がマイナスに転じ、発生率も低下しており、事業活動における一時的な課題があった可能性が考えられます。しかし、2024年には状況が改善しており、今後の動向を注視する必要があります。