Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL)

分析期間において、好意は大幅な変動を示し、2021年の40829百万米ドルから2022年に19770百万米ドルへと減少しました。その後、2023年から2025年までほぼ横ばいを維持し、2026年には19547百万米ドルと若干増加しました。

顧客関係は、2021年の22394百万米ドルから2022年に16956百万米ドルへと減少した後、2023年から2026年までほぼ一定の16642百万米ドルから16968百万米ドルで推移しました。

開発した技術は、2021年の15488百万米ドルから2022年に9635百万米ドルへと大幅に減少しました。その後、2023年から2025年まで緩やかに減少傾向が続き、2026年には9525百万米ドルと若干増加しました。

商号は、2021年の1285百万米ドルから2022年の885百万米ドルへと減少しましたが、その後2023年から2026年まで875百万米ドルで安定しました。

確定的な生活の無形資産、総資産は、2021年の39167百万米ドルから2022年に27476百万米ドルへと減少しました。その後、2023年から2026年まで緩やかに減少傾向が続き、2026年には27044百万米ドルとなりました。

償却累計額は、分析期間を通じて一貫して負の値を示し、絶対値で増加傾向にあります。2021年の-28493百万米ドルから2026年の-25566百万米ドルへと、償却累計額の増加が確認できます。

確定生活型無形固定資産、純額は、2021年の10674百万米ドルから2026年の1478百万米ドルへと一貫して減少しました。この減少は、総資産の減少と償却累計額の増加に起因すると考えられます。

無期限の商号は、2021年の3755百万米ドルから2022年の3085百万米ドルへと減少した後、2023年から2026年まで3055百万米ドルから3085百万米ドルで安定しました。

無形固定資産は、2021年の14429百万米ドルから2026年の4533百万米ドルへと一貫して減少しました。この減少は、確定生活型無形固定資産、純額の減少に大きく影響を受けています。

のれんと無形固定資産は、2021年の55258百万米ドルから2026年の24080百万米ドルへと大幅に減少しました。この減少は、好意、顧客関係、開発した技術、無形固定資産の減少に起因すると考えられます。

総資産は、2021年から2024年にかけて一貫して減少傾向にあります。2021年の123,415百万米ドルから、2024年には82,089百万米ドルまで減少しています。しかし、2025年には79,746百万米ドルとさらに減少した後、2026年には101,286百万米ドルと大幅に増加しています。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2021年の82,586百万米ドルから、2024年には62,389百万米ドルまで減少しています。その後、2025年には60,626百万米ドルとさらに減少しましたが、2026年には81,739百万米ドルと増加しています。調整後総資産の減少幅は、総資産の減少幅よりも小さい傾向が見られます。

自己資本合計

自己資本合計は、2021年の2,479百万米ドルから、2022年には-1,685百万米ドルとマイナスに転換し、その後も2023年には-3,122百万米ドル、2024年には-2,404百万米ドル、2025年には-1,482百万米ドル、2026年には-2,470百万米ドルとマイナスの状態が続いています。マイナス幅は、2023年に最大となっています。

株主資本調整後合計

株主資本調整後合計も、自己資本合計と同様にマイナスの状態が続いています。2021年の-38,350百万米ドルから、2022年には-21,455百万米ドル、2023年には-22,798百万米ドル、2024年には-22,104百万米ドル、2025年には-20,602百万米ドル、2026年には-22,017百万米ドルと推移しています。マイナス幅は、2021年に最大であり、その後は比較的安定していますが、2026年には再び増加しています。

総資産および調整後総資産の減少傾向は、2025年まで継続しましたが、2026年には両者とも増加に転じています。一方、自己資本合計および株主資本調整後合計は、一貫してマイナスの状態であり、資本構成に課題がある可能性を示唆しています。これらの資本指標のマイナス傾向は、企業の財務健全性に影響を与える可能性があります。

総資産回転率は、2021年から2023年にかけて一貫して上昇傾向にあります。2021年の0.76から2023年には1.14へと改善されました。2024年には若干減少し1.08となりましたが、2025年には1.20まで上昇し、2026年には1.12となりました。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、2021年の1.14から2025年には1.58まで上昇、2026年には1.39となりました。調整後の数値は、調整前よりも一貫して高い水準を維持しています。

財務レバレッジ比率は2021年に49.78と記録されています。調整後の財務レバレッジ比率については、データが欠損しています。

自己資本利益率は2021年に131.1%と非常に高い水準を示していますが、調整後の自己資本利益率についてはデータが欠損しています。

総資産利益率は、2021年の2.63%から2022年には6%へと大幅に増加しました。2023年には2.73%に低下しましたが、2024年には3.91%に回復し、2025年には5.76%まで上昇、2026年には5.86%となりました。調整後の総資産利益率も同様に上昇傾向にあり、2021年の3.94%から2025年には7.57%まで増加し、2026年には7.26%となりました。調整後の数値は、調整前よりも高い利益率を示しています。

総資産回転率の傾向

2021年から2023年にかけて上昇し、その後は変動しながらも高い水準を維持しています。調整後の数値は調整前よりも高い傾向にあります。

総資産利益率の傾向

2022年に大幅に増加し、その後は変動しながらも上昇傾向にあります。調整後の数値は調整前よりも高い傾向にあります。

財務レバレッジ比率

2021年のデータのみが利用可能であり、調整後の数値は欠損しています。

自己資本利益率

2021年のデータのみが利用可能であり、調整後の数値は欠損しています。

近年の財務データから、総資産は2021年から2024年にかけて減少傾向にあることが示唆されます。2021年の123,415百万米ドルから、2024年には82,089百万米ドルまで減少しています。しかし、2025年には101,286百万米ドルと増加に転じています。

調整後総資産も、総資産と同様に2021年から2024年まで減少傾向にあります。2021年の82,586百万米ドルから、2024年には62,389百万米ドルまで減少しています。2025年には81,739百万米ドルと増加しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2021年の0.76から2022年の1.09へと大幅に上昇し、2023年には1.14まで増加しています。2024年には1.08に低下しましたが、2025年には1.20と再び上昇し、2026年には1.12となっています。この変動は、資産の効率的な活用状況の変化を示唆しています。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様に、2021年の1.14から2022年の1.39へと上昇し、2023年には1.46まで増加しています。2024年には1.42に低下しましたが、2025年には1.58と大幅に上昇し、2026年には1.39となっています。調整後の回転率は、調整前よりも一貫して高い水準を維持しており、調整後の資産を活用した収益性の高さを示唆しています。

総資産および調整後総資産の減少傾向は、資産の売却や事業縮小などの要因が考えられます。しかし、2025年以降の増加は、新たな投資や事業拡大を示唆している可能性があります。総資産回転率および調整後総資産回転率の上昇傾向は、資産の効率的な活用が進んでいることを示唆しています。特に調整後総資産回転率の高さは、調整後の資産を活用した収益性の向上が見られることを示しています。

総資産は、2021年から2023年にかけて減少傾向にある。2021年の123415百万米ドルから、2023年には89611百万米ドルまで減少した。2024年には82089百万米ドルとさらに減少したが、2025年には79746百万米ドル、2026年には101286百万米ドルと増加に転じている。

調整後総資産も、総資産と同様に2021年から2023年にかけて減少している。2021年の82586百万米ドルから、2023年には69935百万米ドルまで減少した。2024年には62389百万米ドルとさらに減少したが、2025年には60626百万米ドル、2026年には81739百万米ドルと増加に転じている。調整後総資産の減少幅は、総資産の減少幅よりも大きい。

自己資本合計は、2021年から2026年まで一貫してマイナスの状態が続いている。2021年には2479百万米ドルであったが、2022年には-1685百万米ドル、2023年には-3122百万米ドル、2024年には-2404百万米ドル、2025年には-1482百万米ドル、2026年には-2470百万米ドルと、マイナスの幅が拡大または縮小を繰り返している。

株主資本調整後合計も、自己資本合計と同様に、2021年から2026年まで一貫してマイナスの状態が続いている。2021年には-38350百万米ドルであったが、2022年には-21455百万米ドル、2023年には-22798百万米ドル、2024年には-22104百万米ドル、2025年には-20602百万米ドル、2026年には-22017百万米ドルと、マイナスの幅が変動している。株主資本調整後合計の絶対値は、自己資本合計の絶対値よりも大きい。

財務レバレッジ比率は、2021年に49.78と示されている。その後、データは欠損している。

総資産の傾向

2021年から2023年まで減少、2024年まで減少継続、2025年、2026年に増加。

調整後総資産の傾向

総資産と同様の傾向を示すが、減少幅が大きい。

自己資本合計の傾向

一貫してマイナスであり、変動を繰り返している。

株主資本調整後合計の傾向

一貫してマイナスであり、自己資本合計よりも絶対値が大きい。

財務レバレッジ比率

2021年のデータのみが存在し、その後は欠損している。

自己資本合計は、2021年から2026年にかけて一貫してマイナスの状態が続いています。2021年には2,479百万米ドルであった自己資本合計は、2022年に-1,685百万米ドルへと大きく減少しました。その後、2023年には-3,122百万米ドル、2024年には-2,404百万米ドルと、マイナスの幅が拡大しました。2025年には-1,482百万米ドルに改善が見られましたが、2026年には再び-2,470百万米ドルへと減少しています。この傾向は、財務上の不安定さを示唆している可能性があります。

株主資本調整後合計も、同様に2021年から2026年にかけて一貫してマイナスの状態です。2021年には-38,350百万米ドルであり、2022年には-21,455百万米ドル、2023年には-22,798百万米ドル、2024年には-22,104百万米ドルと減少傾向にあります。2025年には-20,602百万米ドルに若干の改善が見られますが、2026年には-22,017百万米ドルへと再び減少しています。この数値は、自己資本合計のマイナス傾向を裏付けており、株主資本の状況が厳しいことを示唆しています。

自己資本利益率

2021年の自己資本利益率は131.1%と非常に高い水準でしたが、2022年以降のデータは欠損しています。このため、その後の収益性と自己資本の関係性を評価することはできません。

自己資本利益率(調整後)

自己資本利益率(調整後)についても、2021年以降のデータが欠損しており、調整後の収益性と自己資本の関係性を評価することはできません。

全体として、自己資本と株主資本の状況は、継続的なマイナス傾向にあり、財務的な課題を示唆しています。自己資本利益率のデータが欠損しているため、収益性の評価は限定的です。今後の分析においては、これらの財務指標の変動要因を詳細に調査し、改善策を検討する必要があります。

近年の財務データから、総資産は減少傾向から増加傾向へと変化していることが示唆されます。2021年から2023年にかけて総資産は一貫して減少しましたが、2024年以降は増加に転じています。特に2025年には一時的に減少したものの、2026年には2021年の水準に近づき、101,286百万米ドルに達しています。

調整後総資産も同様の傾向を示しています。2021年から2023年にかけて減少した後、2024年以降は増加に転じており、2026年には81,739百万米ドルとなっています。調整後総資産は総資産よりも低い水準にありますが、両者とも同様のトレンドを示しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2021年の2.63%から2022年の6%へと大幅に上昇しました。その後、2023年には2.73%に低下しましたが、2024年には3.91%に、2025年には5.76%に、そして2026年には5.86%へと一貫して上昇しています。この傾向は、資産効率の改善を示唆している可能性があります。

総資産利益率(調整後)

調整後総資産利益率は、総資産利益率と同様に、2021年から2022年にかけて大幅な上昇を見せました。2021年の3.94%から2022年には7.62%へと増加し、その後2023年には3.49%に低下しました。しかし、2024年には5.15%に、2025年には7.57%に、そして2026年には7.26%へと再び上昇しています。調整後総資産利益率は、総資産利益率よりも高い水準を維持しており、調整後の収益性が高いことを示唆しています。

総じて、資産規模は変動しているものの、収益性は改善傾向にあることが示唆されます。特に、調整後総資産利益率の上昇は、事業効率の向上や収益性の高い資産への投資が奏功している可能性を示唆しています。ただし、総資産の変動については、詳細な分析を通じてその要因を特定する必要があります。