Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO)

好意は、2020年から2022年まで緩やかな増加傾向を示し、33806百万米ドルから38304百万米ドルへと推移しました。2023年には38535百万米ドルとわずかな増加に留まりましたが、2024年には58660百万米ドル、2025年には59136百万米ドルと大幅な増加を見せています。

顧客関連の収益は、2020年から2021年にかけて1387百万米ドルへと大きく増加しましたが、その後2022年には1354百万米ドル、2023年には1228百万米ドルと減少傾向に転じました。2024年には6844百万米ドルと大幅に増加し、2025年には6341百万米ドルとなっています。

テクノロジー関連の収益は、2020年の3298百万米ドルから2021年の3629百万米ドルへと増加しましたが、2022年には2631百万米ドルと大幅に減少しました。2023年には2998百万米ドルと若干回復し、2024年には6680百万米ドルと再び大きく増加、2025年には5254百万米ドルとなっています。

商号は2024年に553百万米ドル、2025年に526百万米ドルと報告されています。

その他の収益は、2020年の26百万米ドルから2021年の71百万米ドルへと増加しましたが、その後は41百万米ドル、40百万米ドルと減少傾向にあります。2024年と2025年のデータは報告されていません。

有限の寿命を持つ購入した無形資産の総額は、2020年の4084百万米ドルから2021年の5087百万米ドルへと増加し、2022年には4026百万米ドルと減少しました。2023年には4266百万米ドルと若干増加し、2024年には14077百万米ドル、2025年には12121百万米ドルと大幅に増加しています。

償却累計額は、一貫してマイナスの値を示しており、2020年の-2721百万米ドルから2025年の-2946百万米ドルへと徐々に減少しています。

有限の寿命を持つ購入した無形資産の純額は、2020年の1363百万米ドルから2021年の3114百万米ドルへと増加し、2022年には2139百万米ドルと減少しました。2023年には1648百万米ドルと若干増加し、2024年には11193百万米ドル、2025年には9175百万米ドルと大幅に増加しています。

無期限の研究開発が進行中の資産は、2020年の213百万米ドルから2021年の505百万米ドルへと増加し、2022年には430百万米ドル、2023年には170百万米ドルと減少しました。2024年には26百万米ドルと大幅に減少しています。

購入した無形固定資産は、2020年の1576百万米ドルから2021年の3619百万米ドルへと増加し、2022年には2569百万米ドルと減少しました。2023年には1818百万米ドルと若干増加し、2024年には11219百万米ドル、2025年には9175百万米ドルと大幅に増加しています。

のれんおよび購入した無形固定資産は、2020年の35382百万米ドルから2021年の41787百万米ドルへと増加し、2022年には40873百万米ドルと減少しました。2023年には40353百万米ドルと若干減少しましたが、2024年には69879百万米ドル、2025年には68311百万米ドルと大幅に増加しています。

総資産は、2020年から2024年にかけて増加傾向にある。2020年の94853百万米ドルから2024年には124413百万米ドルへと増加したが、2025年には若干減少し122291百万米ドルとなった。この増加は、事業拡大や資産の取得を示唆している可能性がある。

調整後総資産は、2020年から2022年まで減少傾向にあった。2020年の61047百万米ドルから2022年には55698百万米ドルへと減少した。しかし、2023年以降は増加に転じ、2024年には65753百万米ドルとなったものの、2025年には63155百万米ドルに減少している。調整後総資産の変動は、無形資産の減損や事業再編などの影響を受けている可能性がある。

持分は、2020年から2025年にかけて一貫して増加している。2020年の37920百万米ドルから2025年には46843百万米ドルへと増加しており、これは利益の蓄積や株式の発行によるものであると考えられる。

調整後資本は、2020年から2022年まで増加傾向にあったが、2023年以降は減少に転じ、2024年には-13203百万米ドル、2025年には-12293百万米ドルとマイナスの値を示している。これは、負債の増加や資本の減少を示唆しており、財務リスクの増加につながる可能性がある。調整後資本の減少は、事業の収益性や資本構成に影響を与えていると考えられる。

総資産

2020年から2024年まで増加、2025年にわずかに減少。

調整後総資産

2020年から2022年まで減少、2023年以降増加に転じるも2025年に減少。

持分

2020年から2025年まで一貫して増加。

調整後資本

2020年から2022年まで増加、2023年以降減少に転じ、2024年、2025年はマイナス。

総資産回転率は、2020年から2023年まで緩やかに上昇傾向にありましたが、2024年には低下し、2025年には若干回復しています。調整後の総資産回転率は、2020年から2022年まで一貫して上昇し、2023年にわずかに低下した後、2024年に再び低下しています。2025年の値は提供されていません。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年から2023年まで緩やかに低下傾向にありましたが、2024年に上昇し、2025年には若干低下しています。調整後の財務レバレッジ比率は、2020年から2022年まで大幅に上昇し、2023年に大幅に低下しています。2024年と2025年の値は提供されていません。

自己資本利益率は、2020年から2023年まで比較的安定していましたが、2024年と2025年には低下しています。調整後の自己資本利益率は、2020年から2022年まで大幅に上昇し、2023年に大幅に低下しています。2024年と2025年の値は提供されていません。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年から2022年まで上昇傾向にありましたが、2023年にわずかに低下し、2024年と2025年にはさらに低下しています。調整後の総資産利益率は、2020年から2022年まで上昇傾向にあり、2023年にわずかに低下した後、2024年と2025年には比較的安定しています。

全体として、調整後の指標は、調整されていない指標と比較して、より大きな変動を示しています。特に、調整後の財務レバレッジ比率と自己資本利益率は、2022年をピークに2023年に大幅に低下しており、その後のデータが欠損しているため、今後の動向を判断することは困難です。総資産回転率と総資産利益率は、比較的安定していますが、2024年以降に若干の低下が見られます。

財務データに基づき、総資産は2020年から2024年にかけて増加傾向にあることが示唆されます。2020年の948億5300万米ドルから2024年には1244億1300万米ドルへと増加しましたが、2025年には1222億9100万米ドルに若干減少しています。

調整後総資産も同様に、2020年から2024年にかけて増加傾向にあります。2020年の610億4700万米ドルから2024年には657億5300万米ドルへと増加し、2025年には631億5500万米ドルに減少しています。調整後総資産は総資産よりも低い水準で推移しています。

総資産回転率は、2020年の0.52から2022年の0.56まで緩やかに上昇した後、2024年には0.43に低下しました。2025年には0.46に若干回復しています。この指標の変動は、資産の効率的な活用状況の変化を示唆している可能性があります。

調整後総資産回転率は、2020年の0.81から2022年の0.93まで一貫して上昇し、その後2023年には0.90、2024年には0.82、2025年には0.90と変動しています。調整後総資産回転率は、総資産回転率よりも高い水準で推移しており、調整後の資産を活用した収益性の高さを示唆していると考えられます。調整後総資産回転率の変動幅は、総資産回転率よりも小さい傾向にあります。

総資産

2020年から2024年にかけて増加傾向。2025年に若干減少。

調整後総資産

2020年から2024年にかけて増加傾向。2025年に若干減少。総資産より低い水準。

総資産回転率

2020年から2022年にかけて上昇後、2024年に低下。2025年に若干回復。

調整後総資産回転率

2020年から2022年にかけて上昇後、2023年以降は変動。総資産回転率より高い水準。

総資産は、2020年から2024年にかけて増加傾向にある。2020年度の948億5300万米ドルから、2024年度には1244億1300万米ドルへと増加した。しかし、2024年度は2023年度の1018億5200万米ドルから減少している。調整後総資産も同様に、2020年から2024年にかけて増加傾向にあるが、総資産と同様に、2024年度は2023年度から減少している。2020年度の610億4700万米ドルから、2024年度には657億5300万米ドルとなっている。

持分は、2020年から2024年にかけて一貫して増加している。2020年度の379億2000万米ドルから、2024年度には468億4300万米ドルへと増加した。調整後資本は、2020年から2022年まで増加したが、2023年度と2024年度には大幅な減少を示している。2023年度には58億1800万米ドルであったものが、2024年度にはマイナス132億0300万米ドルとなっている。

財務レバレッジ比率は、2020年から2021年にかけて低下したが、その後2022年まで横ばいだった。2023年には2.3に低下し、2024年には2.74に上昇した。調整後財務レバレッジ比率は、2020年から2022年にかけて大幅に増加し、2023年に大幅に低下した。2024年度のデータは提供されていない。

総資産の傾向

2020年から2023年まで増加傾向にあるが、2024年には減少している。

持分の傾向

一貫して増加している。

調整後資本の傾向

2020年から2022年まで増加したが、2023年と2024年には大幅に減少している。

財務レバレッジ比率の傾向

変動しているが、全体的には上昇傾向にある。

調整後財務レバレッジ比率の傾向

2020年から2022年にかけて大幅に増加し、2023年に大幅に低下した。

分析期間において、持分は全体的に増加傾向にある。2020年から2021年にかけては、持分が3,355百万米ドル増加したが、2021年から2022年にかけては2,498百万米ドルの減少が見られた。その後、2022年から2023年にかけては4,580百万米ドル増加し、2023年から2024年にかけては1,094百万米ドル、2024年から2025年にかけては1,386百万米ドルと、緩やかな増加が続いている。

調整後資本は、2020年から2022年にかけて減少傾向にあった。2020年の4,114百万米ドルから、2021年には3,107百万米ドル、2022年には1,469百万米ドルへと減少した。しかし、2022年から2023年にかけては大幅な増加が見られ、5,818百万米ドルとなった。その後、2023年から2024年にかけては-13,203百万米ドル、2024年から2025年にかけては-12,293百万米ドルと、大幅な減少に転じている。

自己資本利益率は、分析期間を通じて変動している。2020年の29.57%から、2021年には25.66%に低下した。その後、2022年には29.7%に上昇し、2023年には28.44%となった。2024年には22.7%に低下し、2025年には21.73%と、更なる低下が示されている。

自己資本利益率（調整後）は、2020年から2022年にかけて大幅に増加した。2020年の272.58%から、2021年には340.88%に、2022年には804.08%へと増加した。しかし、2023年には216.79%に低下し、2024年以降のデータは提供されていない。

持分

全体的に増加傾向にあるが、2021年から2022年にかけては減少が見られた。2022年以降は緩やかな増加が続いている。

調整後資本

2020年から2022年にかけては減少傾向にあったが、2023年に大幅に増加した。その後、2023年から2025年にかけては大幅な減少に転じている。

自己資本利益率

変動している。2020年から2022年にかけては上昇と下降を繰り返したが、2024年以降は低下傾向にある。

自己資本利益率(調整後)

2020年から2022年にかけて大幅に増加したが、2023年には大幅に低下した。2024年以降のデータは提供されていない。

財務データに基づき、過去数年間の財務状況について分析を行います。総資産は、2020年から2024年にかけて増加傾向にありましたが、2025年にはわずかに減少しています。2024年の総資産は124,413百万米ドルに達し、2025年には122,291百万米ドルとなりました。

調整後総資産も、総資産と同様に2020年から2024年まで増加傾向にあり、2025年に減少しています。2024年の調整後総資産は65,753百万米ドルであり、2025年には63,155百万米ドルとなっています。調整後総資産は、総資産よりも低い水準で推移しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年の11.82%から2022年には12.57%に上昇し、その後2023年は12.38%、2024年は8.29%、2025年は8.32%と低下しています。2024年と2025年の利益率は、過去5年間の最低水準です。

調整後総資産利益率

調整後総資産利益率は、2020年の18.37%から2022年には21.21%に上昇し、その後2023年は19.92%、2024年は15.7%、2025年は16.12%と低下しています。調整後総資産利益率も、2024年に過去5年間の最低水準に達し、2025年に若干回復しています。調整後総資産利益率は、総資産利益率よりも高い水準で推移しています。

総資産と調整後総資産は増加傾向にある一方で、総資産利益率と調整後総資産利益率は低下傾向にあります。これは、資産の増加が利益の増加に比例していないことを示唆しています。利益率の低下は、収益性の悪化、コストの増加、または資産効率の低下が原因である可能性があります。調整後総資産利益率の方が高いことから、調整後の資産評価が、より効率的な資産利用を示唆していると考えられます。