普通株式評価比率
四半期データ
バリュエーション・レシオは、特定の請求権(企業の所有権の一部など)の所有権に関連する資産または欠陥(収益など)の量を測定するものです。
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過去のバリュエーション比率(サマリー)
Lumentum Holdings Inc.、過去の評価率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-03-28), 10-Q (報告日: 2025-12-27), 10-Q (報告日: 2025-09-27), 10-K (報告日: 2025-06-28), 10-Q (報告日: 2025-03-29), 10-Q (報告日: 2024-12-28), 10-Q (報告日: 2024-09-28), 10-K (報告日: 2024-06-29), 10-Q (報告日: 2024-03-30), 10-Q (報告日: 2023-12-30), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-K (報告日: 2023-07-01), 10-Q (報告日: 2023-04-01), 10-Q (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-10-01), 10-K (報告日: 2022-07-02), 10-Q (報告日: 2022-04-02), 10-Q (報告日: 2022-01-01), 10-Q (報告日: 2021-10-02), 10-K (報告日: 2021-07-03), 10-Q (報告日: 2021-04-03), 10-Q (報告日: 2020-12-26), 10-Q (報告日: 2020-09-26).
財務指標の推移から、市場による評価基準が期間後半にかけて劇的に変化したことが認められる。
- 収益性指標に基づく評価
- 株価純利益率（P/E）および営業利益率（P/OP）は、初期段階では一定の変動を伴いながら推移していたが、期間の終盤にかけて急激な上昇を示している。特に2026年におけるP/Eは100倍を超える水準で推移し、P/OPにおいては一時的に1,000倍を超える極めて高い数値が記録された。これは、実際の利益水準に対して株価が大幅なプレミアムを乗せて評価されている状況を示唆している。
- 売上高に基づく評価
- 株価収益率（P/S）は、2020年から2023年まで概ね1.7倍から4倍の範囲で安定的に推移していた。しかし、2025年以降に急激な加速が見られ、2025年3月の3.12倍から2026年3月には29.52倍へと指数関数的に上昇した。売上規模に対する市場の期待値が短期間で極めて高く設定されたことが読み取れる。
- 純資産に基づく評価
- 株価純資産比率（P/BV）においても同様の傾向が確認される。2020年から2023年までは2倍から3倍台で推移していたが、2025年に入り急騰し、2025年12月には39.26倍まで上昇した。その後、2026年3月には24.71倍へと調整されているものの、依然として初期水準を大幅に上回る高い水準にある。
総じて、2024年後半から2026年にかけて、あらゆる評価倍率が急激に上昇しており、ファンダメンタルズに対する市場の評価が大幅に高まったか、あるいは将来的な成長への期待が極端に織り込まれた構造への転換が起きている。
株価純利益率 (P/E)
Lumentum Holdings Inc.、 P/E、計算式(四半期データ)
| 2026/03/28 | 2025/12/27 | 2025/09/27 | 2025/06/28 | 2025/03/29 | 2024/12/28 | 2024/09/28 | 2024/06/29 | 2024/03/30 | 2023/12/30 | 2023/09/30 | 2023/07/01 | 2023/04/01 | 2022/12/31 | 2022/10/01 | 2022/07/02 | 2022/04/02 | 2022/01/01 | 2021/10/02 | 2021/07/03 | 2021/04/03 | 2020/12/26 | 2020/09/26 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 発行済普通株式数1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 選択した財務データ (米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 当期純利益(損失) (数千で) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 1株当たり利益 (EPS)2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 株価1, 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| バリュエーション比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/E4 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/E競合 他社5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-03-28), 10-Q (報告日: 2025-12-27), 10-Q (報告日: 2025-09-27), 10-K (報告日: 2025-06-28), 10-Q (報告日: 2025-03-29), 10-Q (報告日: 2024-12-28), 10-Q (報告日: 2024-09-28), 10-K (報告日: 2024-06-29), 10-Q (報告日: 2024-03-30), 10-Q (報告日: 2023-12-30), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-K (報告日: 2023-07-01), 10-Q (報告日: 2023-04-01), 10-Q (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-10-01), 10-K (報告日: 2022-07-02), 10-Q (報告日: 2022-04-02), 10-Q (報告日: 2022-01-01), 10-Q (報告日: 2021-10-02), 10-K (報告日: 2021-07-03), 10-Q (報告日: 2021-04-03), 10-Q (報告日: 2020-12-26), 10-Q (報告日: 2020-09-26).
1 分割と株式配当の調整済みデータ。
2 Q3 2026 計算
EPS
= (当期純利益(損失)Q3 2026
+ 当期純利益(損失)Q2 2026
+ 当期純利益(損失)Q1 2026
+ 当期純利益(損失)Q4 2025)
÷ 発行済普通株式数
= ( + + + )
÷ =
3 四半期報告書または年次報告書の提出日時点の期決価格 Lumentum Holdings Inc.
4 Q3 2026 計算
P/E = 株価 ÷ EPS
= ÷ =
5 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
株価、1株当たり利益（EPS）、および株価収益率（P/E）の推移に基づいた財務分析の結果を以下に記述する。
- 株価の変動傾向
- 2020年後半から2024年初頭にかけては、概ね40ドルから90ドルの範囲内で変動していた。しかし、2024年半ばを境に急激な上昇基調に転じ、2026年3月には944.28ドルに達するなど、短期間で極めて大幅な価格上昇を記録している。
- 収益性の推移
- 1株当たり利益（EPS）は、2021年まで5ドル台のプラス圏で推移していたが、2022年以降に急激な低下を示した。2023年から2024年にかけては赤字幅が拡大し、2024年半ばに-8.17ドルの底を打った後、2025年中盤から再び黒字へと転換し、2026年3月には5.65ドルまで回復している。
- 市場評価とバリュエーション
- 株価収益率（P/E）は、初期段階では13倍から39倍程度で推移していた。EPSがマイナスとなった期間は算出されていないが、黒字回帰後の2025年から2026年にかけては132倍から318倍という非常に高い水準で推移している。これは、現在の利益水準に対して株価が先行して上昇しており、市場が将来的に極めて高い成長性を期待していることを示唆している。
営業利益率 (P/OP)
Lumentum Holdings Inc.、 P/OP、計算式(四半期データ)
| 2026/03/28 | 2025/12/27 | 2025/09/27 | 2025/06/28 | 2025/03/29 | 2024/12/28 | 2024/09/28 | 2024/06/29 | 2024/03/30 | 2023/12/30 | 2023/09/30 | 2023/07/01 | 2023/04/01 | 2022/12/31 | 2022/10/01 | 2022/07/02 | 2022/04/02 | 2022/01/01 | 2021/10/02 | 2021/07/03 | 2021/04/03 | 2020/12/26 | 2020/09/26 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 発行済普通株式数1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 選択した財務データ (米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 営業利益(損失) (数千で) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 1株当たり営業利益2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 株価1, 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| バリュエーション比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/OP4 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/OP競合 他社5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-03-28), 10-Q (報告日: 2025-12-27), 10-Q (報告日: 2025-09-27), 10-K (報告日: 2025-06-28), 10-Q (報告日: 2025-03-29), 10-Q (報告日: 2024-12-28), 10-Q (報告日: 2024-09-28), 10-K (報告日: 2024-06-29), 10-Q (報告日: 2024-03-30), 10-Q (報告日: 2023-12-30), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-K (報告日: 2023-07-01), 10-Q (報告日: 2023-04-01), 10-Q (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-10-01), 10-K (報告日: 2022-07-02), 10-Q (報告日: 2022-04-02), 10-Q (報告日: 2022-01-01), 10-Q (報告日: 2021-10-02), 10-K (報告日: 2021-07-03), 10-Q (報告日: 2021-04-03), 10-Q (報告日: 2020-12-26), 10-Q (報告日: 2020-09-26).
1 分割と株式配当の調整済みデータ。
2 Q3 2026 計算
1株当たり営業利益 = (営業利益(損失)Q3 2026
+ 営業利益(損失)Q2 2026
+ 営業利益(損失)Q1 2026
+ 営業利益(損失)Q4 2025)
÷ 発行済普通株式数
= ( + + + )
÷ =
3 四半期報告書または年次報告書の提出日時点の期決価格 Lumentum Holdings Inc.
4 Q3 2026 計算
P/OP = 株価 ÷ 1株当たり営業利益
= ÷ =
5 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
収益性と株価の推移に関する分析結果を以下に記述する。
- 営業利益の変動推移
- 2020年から2021年にかけて1株当たり営業利益は上昇し、7ドル台のピークを記録した。しかし、2022年以降は減少傾向に転じ、2023年から2024年前半にかけては大幅な赤字幅の拡大が認められた。2024年後半から赤字幅は縮小し、2025年末に黒字へ回帰した後、2026年3月にかけて回復基調にある。
- 株価の推移と傾向
- 株価は2020年から2022年にかけては一定の範囲で推移していたが、2023年には40ドル台まで下落した。その後、2024年半ばから急激な上昇に転じ、2026年3月には900ドルを超える水準まで指数関数的に上昇する極めて強い上昇トレンドを示している。
- バリュエーションの分析
- P/OP（株価営業利益倍率）は、2022年末にかけて上昇し、44.04倍に達した。2025年末から2026年にかけては、営業利益の回復速度を大幅に上回るペースで株価が急騰したため、指標値が極めて高い水準で推移している。
株価収益率 (P/S)
Lumentum Holdings Inc.、 P/S、計算式(四半期データ)
| 2026/03/28 | 2025/12/27 | 2025/09/27 | 2025/06/28 | 2025/03/29 | 2024/12/28 | 2024/09/28 | 2024/06/29 | 2024/03/30 | 2023/12/30 | 2023/09/30 | 2023/07/01 | 2023/04/01 | 2022/12/31 | 2022/10/01 | 2022/07/02 | 2022/04/02 | 2022/01/01 | 2021/10/02 | 2021/07/03 | 2021/04/03 | 2020/12/26 | 2020/09/26 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 発行済普通株式数1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 選択した財務データ (米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 純収益 (数千で) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 1株当たり売上高2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 株価1, 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| バリュエーション比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/S4 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/S競合 他社5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-03-28), 10-Q (報告日: 2025-12-27), 10-Q (報告日: 2025-09-27), 10-K (報告日: 2025-06-28), 10-Q (報告日: 2025-03-29), 10-Q (報告日: 2024-12-28), 10-Q (報告日: 2024-09-28), 10-K (報告日: 2024-06-29), 10-Q (報告日: 2024-03-30), 10-Q (報告日: 2023-12-30), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-K (報告日: 2023-07-01), 10-Q (報告日: 2023-04-01), 10-Q (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-10-01), 10-K (報告日: 2022-07-02), 10-Q (報告日: 2022-04-02), 10-Q (報告日: 2022-01-01), 10-Q (報告日: 2021-10-02), 10-K (報告日: 2021-07-03), 10-Q (報告日: 2021-04-03), 10-Q (報告日: 2020-12-26), 10-Q (報告日: 2020-09-26).
1 分割と株式配当の調整済みデータ。
2 Q3 2026 計算
1株当たり売上高 = (純収益Q3 2026
+ 純収益Q2 2026
+ 純収益Q1 2026
+ 純収益Q4 2025)
÷ 発行済普通株式数
= ( + + + )
÷ =
3 四半期報告書または年次報告書の提出日時点の期決価格 Lumentum Holdings Inc.
4 Q3 2026 計算
P/S = 株価 ÷ 1株当たり売上高
= ÷ =
5 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
株価、1株当たり売上高、およびP/S比率の推移から、市場評価の劇的な変化と業績の変動傾向が認められる。
- 売上高の推移
- 1株当たり売上高は、2020年第3四半期の22.27米ドルから2022年第4四半期の26.72米ドルまで緩やかに上昇した。その後、2024年第1四半期に19.99米ドルの底を打つまで減少傾向に転じたが、直近の2026年第1四半期には31.98米ドルまで回復し、分析期間内での最高値を記録している。
- 株価の変動
- 株価は2020年から2022年初頭にかけて68米ドルから91米ドルの範囲で推移していたが、2022年後半から2024年初頭にかけては41米ドルから60米ドル程度まで低迷した。しかし、2024年第2四半期以降に急激な上昇に転じ、2026年第1四半期には944.28米ドルに達しており、指数関数的な上昇傾向を示している。
- 市場評価（P/S比率）の分析
- P/S比率は、2020年から2022年半ばまで3倍台で安定的に推移していた。2023年には1.74から2.14まで低下し、売上高に対する評価が縮小した。しかし、2024年以降に株価の上昇速度が売上高の伸びを大幅に上回ったことで比率が急騰し、2026年第1四半期には29.52という極めて高い水準に達している。
以上のデータから、直近の期間において、実際の売上成長を遥かに上回るペースで株価が上昇しており、市場による期待値や将来的な成長見通しが極めて強く反映された評価構造へ移行したことが読み取れる。
株価純資産比率 (P/BV)
Lumentum Holdings Inc.、 P/BV、計算式(四半期データ)
| 2026/03/28 | 2025/12/27 | 2025/09/27 | 2025/06/28 | 2025/03/29 | 2024/12/28 | 2024/09/28 | 2024/06/29 | 2024/03/30 | 2023/12/30 | 2023/09/30 | 2023/07/01 | 2023/04/01 | 2022/12/31 | 2022/10/01 | 2022/07/02 | 2022/04/02 | 2022/01/01 | 2021/10/02 | 2021/07/03 | 2021/04/03 | 2020/12/26 | 2020/09/26 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 発行済普通株式数1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 選択した財務データ (米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 株主資本 (数千で) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 1株当たり簿価 (BVPS)2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 株価1, 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| バリュエーション比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/BV4 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/BV競合 他社5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-03-28), 10-Q (報告日: 2025-12-27), 10-Q (報告日: 2025-09-27), 10-K (報告日: 2025-06-28), 10-Q (報告日: 2025-03-29), 10-Q (報告日: 2024-12-28), 10-Q (報告日: 2024-09-28), 10-K (報告日: 2024-06-29), 10-Q (報告日: 2024-03-30), 10-Q (報告日: 2023-12-30), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-K (報告日: 2023-07-01), 10-Q (報告日: 2023-04-01), 10-Q (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-10-01), 10-K (報告日: 2022-07-02), 10-Q (報告日: 2022-04-02), 10-Q (報告日: 2022-01-01), 10-Q (報告日: 2021-10-02), 10-K (報告日: 2021-07-03), 10-Q (報告日: 2021-04-03), 10-Q (報告日: 2020-12-26), 10-Q (報告日: 2020-09-26).
1 分割と株式配当の調整済みデータ。
2 Q3 2026 計算
BVPS = 株主資本 ÷ 発行済普通株式数
= ÷ =
3 四半期報告書または年次報告書の提出日時点の期決価格 Lumentum Holdings Inc.
4 Q3 2026 計算
P/BV = 株価 ÷ BVPS
= ÷ =
5 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
株価、1株当たり簿価、およびP/BV比率の推移から、資産価値の変動と市場評価の乖離が顕著に現れている。
- 株価の変動傾向
- 2020年から2022年にかけては60ドルから90ドルの範囲で推移していたが、2023年から2024年初頭にかけては40ドル台まで下落し、低迷期にあった。しかし、2024年中盤から急激な上昇に転じ、2026年3月には944.28ドルに達するなど、指数関数的な株価上昇を記録している。
- 1株当たり簿価の推移
- 1株当たり簿価は2021年4月の28.52ドルをピークに、2024年12月まで12.61ドルまで段階的に減少しており、純資産価値が縮小傾向にあったことが読み取れる。ただし、最終期である2026年3月には38.22ドルまで急回復している。
- P/BV比率による市場評価の分析
- P/BV比率は、2020年から2023年まで概ね2倍から3倍の範囲で安定していた。しかし、2024年後半から急上昇し、2025年6月には39.26倍という極めて高い水準に達した。これは、株価の上昇速度が純資産の増加速度を大幅に上回ったことを示しており、市場が資産価値ではなく、将来的な成長期待や投機的な要因を強く織り込んだ評価へと転換したことを示唆している。