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経済的利益
Linde plc、経済的利益計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 税引後営業利益 (NOPAT)の推移について
- 2020年から2024年にかけて、税引後営業利益は安定的に増加していることが観察される。2020年の2,699百万米ドルから2024年には6,814百万米ドルに増加しており、各年度で継続的な改善が見られる。これにより、事業の収益性向上が示唆されている。
- 資本コストの変動
- 資本コストは、2020年から2024年までの期間にわたり、12.66%から13.13%にわずかに上昇している。全体として高水準で推移しており、投資に対して比較的高い資本コストが求められていることを示している。
- 投下資本の推移
- 投下資本は2020年の78,771百万米ドルから2024年には74,884百万米ドルへと減少傾向にある。ただし、2022年にはやや増加し、その後再び減少している。この変動は資本効率の変動や投資活動の調整を反映している可能性がある。
- 経済的利益の状況
- 経済的利益は引き続きマイナスの状態にあり、2020年の-7,276百万米ドルから2024年には-3,021百万米ドルへと改善している。ただし、依然として赤字の状態が継続しており、収益力の向上には課題が残ると考えられる。利益改善はあるものの、純粋な経済的利益の改善には時間を要していると推察される。
- 総合的な分析
- これらのデータからは、売上高や営業利益の増加とともに、純粋な経済的利益においても一定の改善が進んでいることが伺える。一方で、資本コストは高水準を維持しつつも若干の上昇を見せ、投下資本の効率化も必要とされる。今後は、経済的利益の黒字化達成に向けて、更なるコスト管理や投資効率の向上が求められると考えられる。
税引後営業利益 (NOPAT)
Linde plc, NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増減額.
3 コスト削減プログラムの増加(減少)の追加.
4 当期純利益に対する株式換算物の増加(減少)の追加、Linde plc.
5 2024 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
6 2024 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
7 税引き後支払利息の当期純利益への追加、Linde plc.
8 2024 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
9 税引き後の投資収益の排除。
10 非継続事業の廃止。
- 当期純利益の推移
- 2020年度の当期純利益は2,501百万米ドルであったが、その後にかけて増加傾向を示し、2021年度には3,826百万米ドル、2022年度には4,147百万米ドルに達している。2023年度には6,199百万米ドルと大きく増加し、2024年度には6,565百万米ドルへとさらに増加している。このことから、同期間を通じて純利益は継続的に拡大しており、利益効率の改善や収益力の向上が見られる。
- 税引後営業利益 (NOPAT)の推移
- 税引後営業利益は2020年度の2,699百万米ドルから2021年度の3,800百万米ドルおよび2022年度の3,833百万米ドルへと増加した。2023年度には6,386百万米ドルに大幅に上昇し、2024年度には6,814百万米ドルに達している。これらのデータは、営業活動からの純粋な収益性が高まり、効率的なコスト管理や事業拡大が影響していることを示唆している。
現金営業税
Linde plc、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 法人税引当金 | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | ||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 法人税引当金
- 法人税引当金は、2020年から2024年にかけて持続的に増加していることが観察される。具体的には、2020年の847百万米ドルから2024年には2002百万米ドルに増加しており、累積の法人税負債に対する準備金が着実に拡大していることを示している。この傾向は、税務負債の増加または税務計画の見直しを反映している可能性が高い。
- 現金営業税
- 現金営業税は、2020年の1245百万米ドルから2024年の2205百万米ドルまで増加し続けている。特に、2021年以降の毎年の増加が顕著であり、同期間中に営業活動から得られる実質的な現金流入が増加していることを示唆している。これにより、会社の営業キャッシュフローの拡大や、収益力の向上が示唆される。
- 総合的な観点
- 両者のデータを総合的に考えると、税務負債の拡大とともに、営業キャッシュフローも改善基調にあることがわかる。法人税引当金の増加は将来の税負担増を見越した準備と解釈でき、一方で営業キャッシュフローの増大は、経営の財務的健全性や収益性の向上を示している可能性がある。これらの傾向は、事業規模の拡大や税務戦略の変化などの要因にも影響されていると考えられる。
投下資本
Linde plc、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 コスト削減プログラムの追加.
5 Linde plcの株主資本総額に株式相当物を追加.
6 その他の包括利益の累計額の除去。
- 負債とリースの合計
- 2020年から2024年にかけて、報告された負債とリースの合計は全体として増加傾向にある。特に2021年から2022年にかけて大きく増加し、その後も継続的に増加していることから、資本負債の拡大が示される。これは、企業が事業拡大や投資活動を進めるために負債やリース負債を積極的に増やしている可能性を示唆している。
- 株主資本合計
- 株主資本は2020年の47317百万米ドルから2024年には38092百万米ドルへと減少している。特に2021年と2022年に顕著な減少が見られ、その後緩やかに推移している。この傾向は、企業の資本が薄まり、株主に帰属する純資産が縮小していることを示している。減少の背景には、利益の減少や配当支払い、またはその他資本取引の影響が考えられる。
- 投下資本
- 投下資本は2020年の78771百万米ドルから2024年には74884百万米ドルへと微減している。全体的に安定した推移を示しつつも、2022年以降は微小な変動にとどまっていることから、資本投資において一定の水準を維持していると考えられる。ただし、総資本の縮小と株主資本の減少が併存している点からは、企業が資本効率の改善や負債拡大による資金調達を行いながらも、資本の純増には慎重な姿勢をとっている可能性を示唆している。
資本コスト
Linde plc、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債および金融リース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債および金融リース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債および金融リース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債および金融リース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債および金融リース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
経済スプレッド比率
Linde plc、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2024 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益の推移
- 報告期間において、一貫してマイナスの値を示しており、特に2020年には-7276百万米ドルと最も低い水準に達している。その後、2021年以降、マイナス幅は縮小傾向にあり、2024年には-3021百万米ドルまで改善している。これは、経済的利益の絶対額が改善の方向に向かっていることを示している。しかしながら、依然として赤字状態が続いているため、収益性の向上には引き続き課題が存在する可能性がある。
- 投下資本の推移
- 投下資本は全期間で増加傾向を示しており、2020年の78771百万米ドルから2024年には74884百万米ドルへと増加している。特に2024年には前年度比で約2130百万米ドルの増加が見られる。この傾向は、資本投入が拡大していることを反映しており、企業が事業拡大や資産投資を継続して行っている可能性を示唆している。
- 経済スプレッド比率の推移
- 経済スプレッド比率は、マイナス値ながらも年々改善しており、2020年の-9.24%から2024年には-4.03%に上昇している。これは、収益性の向上やコスト管理の改善を示唆しており、経済的利益の改善に伴う効果と考えられる。ただし、依然としてマイナスの状態であることから、効率的な利益創出が継続的に必要となることを示している。
経済利益率率
Linde plc、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| セールス | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 経済的利益の動向
- 過去5年間にわたり、経済的利益は一貫してマイナスの値を示しており、その絶対値は縮小傾向にある。
- 利益の改善傾向
- 2020年から2024年にかけて、経済的利益は-7276百万米ドルから-3021百万米ドルへと改善しており、損失額が減少していることが示されている。特に、2023年と2024年の数値は比較的安定した改善を示唆している。
- セールスの動向
- 売上高は、2020年の27243百万米ドルから2024年の33005百万米ドルにかけて全体的に増加しており、一定の成長傾向を示している。2022年には最大の売上増加を見せ、その後も堅調な推移を維持している。
- 経済利益率の変化
- 経済利益率は、2020年の-26.71％から2024年の-9.15％に改善しており、損益効率の向上を示唆している。これは、売上の増加と相まって、収益性の向上に寄与している可能性が高い。
- 総合的な評価
- これらのデータからは、売上の増加とともに経済的利益の改善が進行していることが読み取れる。特に、利益率の向上は収益性の改善と関係しており、今後も利益のプラス方向への動きが期待される。一方で、経済的利益は依然としてマイナスであり、収益性の完全な改善には今後の継続的な努力が必要と考えられる。