負債の分析
総負債(帳簿価額)
Linde plc、貸借対照表:負債
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
分析期間において、短期借入金は変動を示しています。2020年から2021年にかけて大幅な減少が見られましたが、その後2022年と2023年には増加に転じました。2024年には再び減少傾向にあり、2020年の水準に近づいています。
長期借入金の当座預金残高は、2021年まで増加傾向にありましたが、その後2022年と2023年には減少しました。2024年には増加に転じており、2020年の水準を上回っています。
現在のファイナンスリース負債は、分析期間を通じて緩やかな増加傾向を示しています。増加幅は限定的であり、全体的な負債構成に占める割合は小さいと考えられます。
長期借入金（当期部分を除く）は、2020年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年には大幅な増加が見られます。これは、長期的な資金調達の増加を示唆している可能性があります。
長期ファイナンス・リース負債も、分析期間を通じて緩やかな増加傾向を示しています。現在のファイナンスリース負債と同様に、増加幅は限定的です。
負債・金融リース負債総額（帳簿価額）は、2020年から2022年まで増加傾向にあり、2023年にはわずかに減少しました。しかし、2024年には大幅な増加が見られ、分析期間を通じて最高水準を記録しています。この増加は、短期借入金と長期借入金（当期部分を除く）の増加が主な要因と考えられます。
- 全体的な傾向
- 負債総額は増加傾向にあり、特に2024年の増加が顕著です。これは、事業拡大や投資活動のための資金調達の増加を示唆している可能性があります。短期借入金は変動が大きく、長期借入金は緩やかな増加傾向にあります。リース負債は全体的に安定しており、負債構成に占める割合は小さいと考えられます。
総負債(公正価値)
| 2024/12/31 | |
|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| 短期借入金 | 4,223) |
| 長期借入金(当期部分を含む) | 16,234) |
| ファイナンス・リース負債 | 204) |
| 負債および金融リース負債の総額(公正価値) | 20,661) |
| 財務比率 | |
| 負債、帳簿価額に対する公正価値の比率 | 0.95 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
債務の加重平均金利
負債およびファイナンスリース負債の加重平均金利: 2.62%
| 利率 | 借入金額1 | 利率 × 借入金額 | 加重平均金利2 |
|---|---|---|---|
| 3.80% | 4,223) | 160) | |
| 4.70% | 599) | 28) | |
| 2.65% | 400) | 11) | |
| 1.63% | 517) | 8) | |
| 3.63% | 517) | 19) | |
| 0.00% | 726) | —) | |
| 3.20% | 725) | 23) | |
| 3.43% | 199) | 7) | |
| 1.65% | 84) | 1) | |
| 0.25% | 776) | 2) | |
| 1.00% | 519) | 5) | |
| 1.00% | 742) | 7) | |
| 3.00% | 722) | 22) | |
| 3.38% | 773) | 26) | |
| 1.10% | 697) | 8) | |
| 1.90% | 106) | 2) | |
| 3.38% | 772) | 26) | |
| 1.38% | 779) | 11) | |
| 3.20% | 878) | 28) | |
| 0.55% | 772) | 4) | |
| 0.38% | 512) | 2) | |
| 3.63% | 670) | 24) | |
| 3.50% | 769) | 27) | |
| 1.63% | 822) | 13) | |
| 3.40% | 718) | 24) | |
| 3.55% | 666) | 24) | |
| 3.75% | 712) | 27) | |
| 2.00% | 297) | 6) | |
| 1.00% | 707) | 7) | |
| 6.44% | 204) | 13) | |
| 合計値 | 21,603) | 566) | |
| 2.62% | |||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
1 百万米ドル
2 加重平均金利 = 100 × 566 ÷ 21,603 = 2.62%
発生した利息費用
Linde plc、発生した利息費用
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 利息 | 484) | 397) | 180) | 117) | 170) | ||||||
| 資産計上された利息 | 68) | 67) | 62) | 57) | 38) | ||||||
| 借金に対して発生した利息 | 552) | 464) | 242) | 174) | 208) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
提示されたデータに基づき、過去5年間の財務状況について分析を行います。利息関連の項目に焦点を当て、その推移と相互関係を評価します。
- 利息
- 全体的な利息は、2020年から2021年にかけて減少しましたが、その後2022年に増加し、2023年と2024年には大幅に増加しました。2020年の170百万米ドルから2021年の117百万米ドルへと減少した後、2022年には180百万米ドル、2023年には397百万米ドル、そして2024年には484百万米ドルへと増加しています。この増加傾向は、資金調達コストの上昇や、借入金の増加を示唆している可能性があります。
- 資産計上された利息
- 資産計上された利息は、2020年から2022年まで緩やかに増加し、2023年と2024年にはほぼ横ばいとなりました。2020年の38百万米ドルから2022年の62百万米ドルへと増加し、その後2023年は67百万米ドル、2024年は68百万米ドルとなっています。この項目は、建設期間中の利息費用を資産に計上する際に発生するため、長期プロジェクトの進捗状況と関連していると考えられます。
- 借金に対して発生した利息
- 借金に対して発生した利息は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しています。2020年の208百万米ドルから2021年の174百万米ドルへと一時的に減少しましたが、その後2022年には242百万米ドル、2023年には464百万米ドル、そして2024年には552百万米ドルへと増加しています。この増加は、借入金の増加、金利の上昇、またはその両方の組み合わせによって引き起こされている可能性があります。利息の増加は、財務レバレッジの増加と関連している可能性があり、将来の財務リスクを評価する上で重要な要素となります。
全体として、利息費用の増加傾向は、資金調達戦略や資本構造の変化を示唆しています。特に、借金に対して発生した利息の顕著な増加は、財務リスクの増大を示唆する可能性があります。資産計上された利息の安定は、長期プロジェクトの継続的な進捗を示唆していると考えられます。これらの傾向を総合的に評価することで、企業の財務健全性と将来の成長可能性についてより深い洞察を得ることができます。
インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
2024 計算
1 インタレスト・カバレッジ・レシオ(資産計上利息なし) = EBIT ÷ 利息
= 9,223 ÷ 484 = 19.06
2 インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)(資産計上利息あり) = EBIT ÷ 借金に対して発生した利息
= 9,223 ÷ 552 = 16.71
インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、21.41から45.6へと上昇しました。しかし、2022年には32.75に低下し、2023年には21.54、2024年には19.06と、継続的に減少傾向にあります。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）の傾向
- 2021年をピークとして、その後一貫して低下しています。この傾向は、金利費に対する収益の相対的な減少を示唆している可能性があります。
インタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後）（資産計上利息あり）も、2020年から2021年にかけて増加し、17.5から30.66へと上昇しました。その後、2022年には24.36に低下し、2023年には18.43、2024年には16.71と、継続的に減少しています。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後）（資産計上利息あり）の傾向
- 資産計上利息なしのレシオと同様に、2021年をピークとして、その後一貫して低下しています。調整後のレシオも、金利費に対する収益の相対的な減少を示唆しています。ただし、調整後のレシオは、資産計上利息の影響を考慮しているため、より包括的な指標と言えます。
両方のインタレスト・カバレッジ・レシオにおいて、2021年以降の継続的な低下は、収益の伸びが鈍化しているか、金利費が増加している可能性を示唆しています。これらの傾向をより詳細に分析するためには、収益、金利費、および負債に関する追加の財務データが必要となります。