負債の分析
総負債(帳簿価額)
Sherwin-Williams Co.、貸借対照表:負債
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
財務データに基づき、負債構成におけるいくつかの重要な傾向が観察されます。
- 短期借入金
- 2021年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年に増加し、2025年にはさらに大幅に増加しています。この変動は、短期的な資金調達戦略の変化を示唆している可能性があります。
- 長期借入金の当座預金残高
- 2021年から2022年にかけて大幅に減少しましたが、2023年に大幅に増加し、2024年にわずかに減少、2025年にはさらに減少しています。この変動は、長期資金調達のタイミングと条件の変化を反映していると考えられます。
- ファイナンスリース負債の当期部分
- 2023年からデータが利用可能になり、その後わずかに増加しています。これは、リース会計の導入またはリース契約の変更を示唆している可能性があります。
- 長期借入金(当期部分を除く)
- 2021年から2023年にかけて減少傾向にありましたが、2024年と2025年には増加に転じています。これは、長期的な投資または事業拡大のための資金調達を示唆している可能性があります。
- 長期ファイナンスリース負債(当座分を除く)
- 2023年からデータが利用可能になり、その後わずかに増加しています。これは、長期的なリース契約の増加を示唆している可能性があります。
- 負債・金融リース負債総額(帳簿価額)
- 2021年から2024年まで増加傾向にありましたが、2025年には増加幅が鈍化しています。これは、全体的な負債水準の上昇を示唆しており、資金調達戦略と事業成長のバランスを考慮する必要があるかもしれません。
全体として、負債構成は期間を通じて変動しており、短期借入金と長期借入金の当座預金残高の変動が目立ちます。長期借入金(当期部分を除く)と負債・金融リース負債総額(帳簿価額)は、全体的な負債水準の上昇に寄与しています。これらの傾向は、資金調達戦略、投資活動、およびリース会計の実践の変化を反映している可能性があります。
総負債(公正価値)
| 2025/12/31 | |
|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |
| 短期借入金 | 1,200,500) |
| 上場債務 | 8,813,700) |
| 非取引債務 | 100) |
| 当期部分を含む長期負債総額(公正価値) | 8,813,800) |
| ファイナンス・リース負債 | 195,400) |
| 負債および金融リース負債の総額(公正価値) | 10,209,700) |
| 財務比率 | |
| 負債、帳簿価額に対する公正価値の比率 | 0.92 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31).
債務の加重平均金利
デットおよびファイナンスリース負債の加重平均金利: 3.86%
| 利率 | 借入金額1 | 利率 × 借入金額 | 加重平均金利2 |
|---|---|---|---|
| 3.45% | 1,497,500) | 51,664) | |
| 4.50% | 1,234,500) | 55,553) | |
| 2.95% | 796,500) | 23,497) | |
| 3.80% | 544,000) | 20,672) | |
| 2.30% | 498,000) | 11,454) | |
| 4.30% | 497,100) | 21,375) | |
| 2.20% | 496,100) | 10,914) | |
| 4.50% | 495,500) | 22,298) | |
| 5.15% | 495,400) | 25,513) | |
| 3.30% | 494,800) | 16,328) | |
| 2.90% | 492,400) | 14,280) | |
| 4.80% | 445,700) | 21,394) | |
| 4.55% | 398,400) | 18,127) | |
| 4.55% | 395,600) | 18,000) | |
| 3.95% | 350,100) | 13,829) | |
| 4.00% | 297,300) | 11,892) | |
| 4.40% | 241,800) | 10,639) | |
| 8.00% | 100) | 8) | |
| 4.40% | 281,400) | 12,382) | |
| 4.40% | 625,000) | 27,500) | |
| 2.80% | 293,600) | 8,221) | |
| 2.80% | 500) | 14) | |
| 5.70% | 195,400) | 11,138) | |
| 合計値 | 11,066,700) | 426,690) | |
| 3.86% | |||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31).
1 千米ドル
2 加重平均金利 = 100 × 426,690 ÷ 11,066,700 = 3.86%
発生した利息費用
Sherwin-Williams Co.、発生した利息費用
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
提示されたデータに基づき、財務状況に関する分析を以下に示します。
- 利息
- 利息は、2021年の334,700千米ドルから2025年には465,000千米ドルへと、全体的に増加傾向にあります。2021年から2022年にかけては、390,800千米ドルと比較的大きな増加が見られます。2022年から2023年にかけても増加が続きますが、そのペースは鈍化しています。2023年から2024年にかけては、415,700千米ドルとわずかに減少しています。しかし、2024年から2025年にかけては再び増加し、465,000千米ドルとなっています。
- 資産計上利息
- 資産計上利息は、2022年から記録が開始されており、2022年の30,700千米ドルから2023年には59,600千米ドルへと大幅に増加しています。2024年には46,100千米ドルと減少していますが、2025年には再び増加し、59,600千米ドルに近づいています。この科目の変動は、資産の構成や会計処理の変化を示唆する可能性があります。
- 発生した利息費用
- 発生した利息費用は、利息と同様に、2021年の334,700千米ドルから2025年には511,100千米ドルへと増加傾向にあります。利息の増加とほぼ同様のパターンを示しており、2021年から2022年にかけての増加幅が大きく、その後は増加ペースが鈍化しています。2024年には475,300千米ドルと増加幅が小さくなっていますが、2025年には511,100千米ドルと再び増加しています。発生した利息費用は、負債の増加や金利の上昇によって影響を受ける可能性があります。
全体として、利息と発生した利息費用は増加傾向にあり、これは資金調達コストの増加を示唆している可能性があります。資産計上利息の変動は、資産の構成や会計処理の変化を反映していると考えられます。これらの科目の動向を継続的に監視することで、財務リスクの評価や資金調達戦略の策定に役立てることができます。
インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
2025 計算
1 インタレスト・カバレッジ・レシオ(資産計上利息なし) = EBIT ÷ 利息
= 3,803,200 ÷ 465,000 = 8.18
2 インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)(資産計上利息あり) = EBIT ÷ 発生した利息費用
= 3,803,200 ÷ 511,100 = 7.44
インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）は、2021年から2023年にかけて緩やかな上昇傾向を示し、7.72から8.45へと増加した。2024年には9.3まで上昇し、過去最高値を記録したが、2025年には8.18に低下した。全体として、この期間を通じて、利息支払いをカバーする能力は概ね安定していると考えられる。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後）（資産計上利息あり）
- この指標は、2021年から2022年にかけて7.72から7.58へとわずかに低下した。その後、2023年には7.87に上昇し、2024年には8.14に増加した。しかし、2025年には7.44に低下し、2021年の水準を下回った。調整後のインタレスト・カバレッジ・レシオは、資産計上利息の影響を受け、資産計上利息なしのレシオと比較して低い水準にある。2025年の低下は、資産計上利息の増加、または営業利益の減少が考えられる。
両方のインタレスト・カバレッジ・レシオを比較すると、調整後のレシオは常に調整なしのレシオを下回っている。これは、資産計上利息が利息支払いの負担を増加させていることを示唆している。2024年の両レシオの上昇は、営業利益の改善、または利息費用の減少が考えられる。しかし、2025年の両レシオの低下は、これらの要因の逆転を示唆している可能性がある。
全体的に、インタレスト・カバレッジ・レシオは、企業の債務返済能力を示す重要な指標であり、これらのレシオの変動は、企業の財務状況の変化を反映していると考えられる。2025年のレシオの低下は、今後の財務状況を注意深く監視する必要があることを示唆している。