負債の分析
総負債(帳簿価額)
Sherwin-Williams Co.、貸借対照表:負債
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
財務データに基づき、負債構成におけるいくつかの重要な傾向が観察される。
- 短期借入金
- 2020年から2021年にかけて、短期借入金は大幅に増加したが、その後2022年と2023年には減少傾向を示した。2024年には再び増加し、約662,400千米ドルに達した。この変動は、短期的な資金調達戦略の変化を示唆している可能性がある。
- 長期借入金の当座預金残高
- 2020年から2021年にかけて、長期借入金の当座預金残高は増加したが、2022年には大幅に減少した。2023年には大幅な増加を見せ、1,098,800千米ドルに達し、2024年には若干減少した。この変動は、長期資金調達のタイミングと条件の変化を反映している可能性がある。
- 長期借入金(当期部分を除く)
- 長期借入金(当期部分を除く)は、2020年から2022年にかけて増加傾向にあったが、2023年と2024年には減少した。2024年には8,176,800千米ドルに達し、全体的な長期資金調達の規模が縮小していることを示唆している。
- 負債・金融リース負債総額(帳簿価額)
- 負債・金融リース負債総額(帳簿価額)は、2020年から2022年にかけて一貫して増加し、10,569,700千米ドルに達した。その後、2023年と2024年には若干の減少が見られ、2024年には10,077,700千米ドルとなった。全体として、負債水準は比較的高く、安定している傾向にある。
2023年以降、ファイナンスリース負債に関する項目が新たに現れている。これは、リース会計の変更、またはリース契約の増加を示唆している可能性がある。これらの項目は、負債総額に影響を与えている。
全体として、負債構成は期間を通じて変動しており、短期借入金と長期借入金の当座預金残高の変動が目立つ。負債・金融リース負債総額は比較的高水準で推移しているが、増加傾向は鈍化している。
総負債(公正価値)
| 2024/12/31 | |
|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |
| 短期借入金 | 662,400) |
| 上場債務 | 8,172,800) |
| 非取引債務 | 200) |
| 当期部分を含む長期負債総額(公正価値) | 8,173,000) |
| ファイナンス・リース負債 | 189,300) |
| 負債および金融リース負債の総額(公正価値) | 9,024,700) |
| 財務比率 | |
| 負債、帳簿価額に対する公正価値の比率 | 0.90 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
債務の加重平均金利
デットおよびファイナンスリース負債の加重平均金利: 3.76%
| 利率 | 借入金額1 | 利率 × 借入金額 | 加重平均金利2 |
|---|---|---|---|
| 3.45% | 1,495,700) | 51,602) | |
| 4.50% | 1,233,700) | 55,517) | |
| 2.95% | 795,500) | 23,467) | |
| 3.80% | 543,700) | 20,661) | |
| 2.30% | 497,600) | 11,445) | |
| 2.20% | 495,500) | 10,901) | |
| 3.30% | 494,600) | 16,322) | |
| 2.90% | 492,100) | 14,271) | |
| 4.80% | 445,000) | 21,360) | |
| 3.45% | 399,800) | 13,793) | |
| 4.25% | 399,500) | 16,979) | |
| 4.55% | 395,400) | 17,991) | |
| 4.55% | 397,600) | 18,091) | |
| 3.95% | 351,600) | 13,888) | |
| 4.00% | 297,200) | 11,888) | |
| 3.30% | 250,000) | 8,250) | |
| 4.40% | 241,300) | 10,617) | |
| 8.00% | 200) | 16) | |
| 4.70% | 655,600) | 30,813) | |
| 3.10% | 6,800) | 211) | |
| 5.50% | 189,300) | 10,412) | |
| 合計値 | 10,077,700) | 378,493) | |
| 3.76% | |||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
1 千米ドル
2 加重平均金利 = 100 × 378,493 ÷ 10,077,700 = 3.76%
発生した利息費用
Sherwin-Williams Co.、発生した利息費用
千米ドル
| 12ヶ月終了 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 利息 | 415,700) | 417,500) | 390,800) | 334,700) | 340,400) | ||||||
| 資産計上利息 | 59,600) | 30,700) | —) | —) | —) | ||||||
| 発生した利息費用 | 475,300) | 448,200) | 390,800) | 334,700) | 340,400) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
分析期間において、利息に関連する財務指標に一定の変動が見られる。
- 利息
- 2020年から2021年にかけて、利息は340,400千米ドルから334,700千米ドルへと減少した。その後、2022年には390,800千米ドルに増加し、2023年には417,500千米ドル、2024年には415,700千米ドルと推移した。全体として、2020年から2024年にかけて、利息は増加傾向にあると言える。
- 資産計上利息
- 資産計上利息は、2022年に30,700千米ドルで初めて記録され、2023年には59,600千米ドルへと大幅に増加した。この項目は、2020年と2021年のデータには存在しないため、期間中の会計処理または財務戦略の変化を示唆している可能性がある。
- 発生した利息費用
- 発生した利息費用は、2020年の340,400千米ドルから2021年の334,700千米ドルへと減少した後、2022年には390,800千米ドルに増加した。2023年には448,200千米ドル、2024年には475,300千米ドルと増加を続け、分析期間全体を通して一貫した上昇傾向を示している。発生した利息費用の上昇は、借入金の増加、金利の上昇、またはその両方の結果である可能性がある。
発生した利息費用と利息の数値の比較から、発生した利息費用が利息の数値と一致していることがわかる。ただし、資産計上利息の存在は、利息の計算または認識における複雑さを示唆している。
インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
2024 計算
1 インタレスト・カバレッジ・レシオ(資産計上利息なし) = EBIT ÷ 利息
= 3,867,500 ÷ 415,700 = 9.30
2 インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)(資産計上利息あり) = EBIT ÷ 発生した利息費用
= 3,867,500 ÷ 475,300 = 8.14
インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）は、2020年から2022年まで緩やかに低下傾向にありましたが、2023年と2024年には上昇に転じました。2020年の8.4から2022年には7.58まで低下し、その後2024年には9.3まで改善しています。この変動は、企業の利息支払い能力の変化を示唆しています。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）の推移
- 2020年：8.4
- 2021年：7.72
- 2022年：7.58
- 2023年：8.45
- 2024年：9.3
インタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後）（資産計上利息あり）も、同様の傾向を示しています。2020年から2022年まで低下し、2023年と2024年に上昇しています。ただし、調整後のレシオは、資産計上利息なしのレシオと比較して、全体的に低い水準にあります。2020年の8.4から2022年には7.58まで低下し、2024年には8.14まで改善しています。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後）（資産計上利息あり）の推移
- 2020年：8.4
- 2021年：7.72
- 2022年：7.58
- 2023年：7.87
- 2024年：8.14
両方のレシオにおいて、2023年以降の上昇は、企業の収益性改善または金利費用の減少を示唆している可能性があります。調整後のレシオが低いことは、資産計上利息が企業の利息支払い能力に影響を与えていることを示しています。全体として、これらの指標は、企業の財務健全性が改善傾向にあることを示唆しています。