自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
Procter & Gamble Co., ROIC計算
| 2025/06/30 | 2024/06/30 | 2023/06/30 | 2022/06/30 | 2021/06/30 | 2020/06/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| 投下資本2 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| ROIC3 | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-30), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30).
- 全体の売上高に相当する投下資本の推移：
- 2020年から2025年にかけて、投下資本は一定の範囲内で比較的安定した動きを示しており、2021年以降は若干の増加傾向を示している。これは、資本の効率的な運用を意識した資本管理の一環と解釈できる。
- 営業利益（NOPAT）の推移：
- 営業利益は、2020年から2023年にかけて着実に増加しており、特に2025年には最大値に近づく傾向を示している。この傾向は、収益性の向上を示唆し、経営効率の改善を反映していると考えられる。
- 投下資本利益率（ROIC）の推移：
- ROICは2020年の12.65%から2025年には16.57%に達し、持続的に改善している。この改善傾向は、資本に対する収益性が高まっていることを示し、効率的な資本運用と収益性向上を両立させていることを示している。特に、2021年以降のROIC上昇は、企業の経営戦略の効果を反映していると考えられる。
- 総合的な分析：
- 全体として、売上高に対応した投下資本が安定して推移している一方で、営業利益とROICは明らかに向上している。これにより、資本効率の向上が進んでいることが示されており、経営の収益性と効率性の改善が見て取れる。今後も資本効率の維持またはさらなる向上に努めることが期待される。
ROICの分解
Procter & Gamble Co.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/06/30 | = | × | × | ||||
| 2024/06/30 | = | × | × | ||||
| 2023/06/30 | = | × | × | ||||
| 2022/06/30 | = | × | × | ||||
| 2021/06/30 | = | × | × | ||||
| 2020/06/30 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-30), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30).
- 営業利益率 (OPM)
- 2020年から2025年にかけて、営業利益率はおおむね堅調に推移しており、平均的な利益率は22.8％から24.5％の範囲内に収まっている。特に2025年には24.53％に上昇しており、収益性の改善が見られる。ただし、2022年にはやや低下したが、その後は回復基調にある。
- 資本回転率(TO)
- 資本回転率は全期間を通じて比較的安定して推移しており、2020年の0.7から2025年には0.84まで上昇している。これは、資本に対する売上高の効率性が向上している可能性を示している。全期間を通じて資本の利用効率が改善している傾向が見られる。
- 実効現金税率 (CTR)
- 実効現金税率は約78％から80％の範囲で変動し、2023年に一時的に77.9％と低下した後、2025年には80.39％にまで上昇している。この変動は税負担の変化や税務戦略の影響を反映している可能性がある。ただし、全体的には高い水準に維持されている。
- 投下資本利益率 (ROIC)
- 投下資本利益率は2020年の12.65％から2025年には16.57％へと一貫して改善している。これは、資本に対してより効率的に収益を生み出していることを示しており、企業の資本運用の効率化を示唆している。特に2021年以降、持続的な向上傾向が見られる。
営業利益率 (OPM)
Procter & Gamble Co., OPM計算
| 2025/06/30 | 2024/06/30 | 2023/06/30 | 2022/06/30 | 2021/06/30 | 2020/06/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| もっとその： 現金営業税2 | |||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | |||||||
| 売り上げ 高 | |||||||
| 収益率 | |||||||
| OPM3 | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-30), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30).
- 税引前営業利益（NOPBT）
- 2020年から2025年にかけて、税引前営業利益は継続的に増加している。2020年の16184百万米ドルから2025年の20672百万米ドルまで、約27.8%の増加となっており、収益性の向上が見られる。特に2024年から2025年にかけては約7.5%の増加を示している。
- 売上高
- 売上高も同期間にわたって成長しており、2020年の70950百万米ドルから2025年の84284百万米ドルに達している。これは約18.8%の増加を示し、販売規模の拡大が進んでいることを示唆している。2024年から2025年の間にわずかな増加率で伸びており、市場での競争力を維持していると考えられる。
- 営業利益率（OPM）
- 営業利益率は2020年の22.81%から2025年の24.53%に上昇しており、継続的に改善している。特に2025年には約1.7ポイント増加し、利益率の向上が顕著であることを示している。これはコスト管理や収益性の向上に成功していることを反映している可能性がある。
資本回転率(TO)
Procter & Gamble Co., TO計算
| 2025/06/30 | 2024/06/30 | 2023/06/30 | 2022/06/30 | 2021/06/30 | 2020/06/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 売り上げ 高 | |||||||
| 投下資本1 | |||||||
| 効率比 | |||||||
| TO2 | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-30), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30).
1 投下資本. 詳しく見る »
2 2025 計算
TO = 売り上げ 高 ÷ 投下資本
= ÷ =
- 売り上げ高
- 2020年から2025年にかけて、売り上げ高は緩やかな増加傾向を示している。具体的には、2020年の71,950百万米ドルから2025年には84,284百万米ドルに達し、約17%の成長を見せている。この間、年度ごとの増加は安定しており、継続的な売上拡大の兆しと考えられる。
- 投下資本
- 投下資本は、2020年の101,100百万米ドルから2025年には100,282百万米ドルとわずかに減少または横ばいの傾向にある。短期的な変動はみられるものの、総じて投資資本は安定しており、資産規模はほぼ維持されていると考えられる。
- 資本回転率(TO)
- 資本回転率は、おおむね上昇傾向にあり、2020年の0.7から2022年と2023年には0.85まで増加している。2024年にやや低下し0.86に達した後、2025年には0.84へ若干減少しているが、概ね効率的な資本利用を示している。これにより、投入資本に対して売上を効率的に上げていることが理解される。
- 総合分析
- これらのデータからは、会社は売上高の着実な拡大を図りつつ、投下資本の効率的な運用を志向していることが推測される。売上高の増加に伴い、資本回転率も高水準で維持されていることから、資本の有効活用が進んでいると評価できる。今後も安定した売上成長と資本効率の維持が期待されるが、資本回転率のやや低下傾向や資本規模の横ばいに注意が必要である。
実効現金税率 (CTR)
Procter & Gamble Co., CTR計算
| 2025/06/30 | 2024/06/30 | 2023/06/30 | 2022/06/30 | 2021/06/30 | 2020/06/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| もっとその： 現金営業税2 | |||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | |||||||
| 税率 | |||||||
| CTR3 | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-30), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30).
- 現金営業税
- 2020年から2025年にかけて、現金営業税の金額は概ね堅調に推移し、最も低い値は2020年の3400百万米ドルであり、最も高い値は2023年の4168百万米ドルとなっている。2024年と2025年にはやや減少傾向にあるが、全体としては一定の範囲内で推移している。
- 税引前営業利益 (NOPBT)
- 税引前営業利益については、2020年の16184百万米ドルから2025年の20672百万米ドルまで、増加傾向を維持している。2021年以降継続的に増加しており、この期間の売上や利益の拡大を示唆している。特に2024年と2025年には、比較的緩やかではあるが、引き続き増加している点が注目される。
- 実効現金税率 (CTR)
- 実効現金税率は2020年の21.01％から2022年は20.19％まで低下傾向にあり、その後2023年に一時的に22.1％へ上昇した後、2024年には再び21.48％に下がり、2025年には19.61％まで下落している。これらの推移は、税負担の効率化や税金対策による調整を示している可能性がある。特に2025年には最も低い税率を記録しており、全体として税効率の改善が進んでいることを示唆している。