流動性比率の分析
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
Procter & Gamble Co.、流動性比率
| 2025/06/30 | 2024/06/30 | 2023/06/30 | 2022/06/30 | 2021/06/30 | 2020/06/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動流動性比率 | 0.70 | 0.73 | 0.63 | 0.65 | 0.70 | 0.85 | |
| 迅速な流動性比率 | 0.44 | 0.46 | 0.38 | 0.37 | 0.45 | 0.62 | |
| 現金流動性比率 | 0.27 | 0.28 | 0.23 | 0.22 | 0.31 | 0.49 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-30), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30).
- 流動性比率の推移
- 2020年から2023年までにかけて、流動性比率は全体的に低下傾向を示している。特に2021年と2022年には顕著に低下しており、これは短期的な支払い能力の相対的な低下を示唆している。一方、2023年には回復しており、2024年には再び上昇しているが、2020年時点の水準には戻っていない。
- 迅速流動性比率の変動
- 迅速流動性比率についても、2020年から2022年にかけて低下している姿が確認できる。2022年には約0.37と比較的低い値を記録しているが、2023年にはほぼ同水準に戻り、その後2024年にはやや上昇傾向を示している。これらの動きは、短期資産の質や流動性管理の変化を反映している可能性がある。
- 現金流動性比率の動向
- 現金流動性比率は、2020年から2022年にかけて大きく低下し、2022年には約0.22と最低値を記録している。この低下は、企業の即時支払い能力の低下を示している可能性がある。一方、2023年以降はわずかに回復しており、2024年には約0.28に達しているが、依然として2020年の水平には遠い状態にある。
- 総合的な観察
- これらの指標の動きから、2020年から2022年にかけて短期的な流動性が圧迫された可能性が考えられる。ただし、2023年以降の回復の兆しが見られ、流動性管理の改善や資金運用の効率化が進んだ可能性も示唆される。全体としては、流動性の水準は変動しているものの、2024年には改善基調にあると判断できる。
流動流動性比率
Procter & Gamble Co.、流動流動性比率計算、ベンチマークとの比較
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-30), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30).
1 2025 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 25,392 ÷ 36,058 = 0.70
- 流動資産の推移
- 2020年から2025年にかけて、流動資産は一時的に減少した後、再び増加傾向を示している。2020年の27987百万米ドルから2021年には23091百万米ドルに減少し、その後やや回復し、2025年には25392百万米ドルとなっている。この傾向は、企業の短期資産運用や資産策定の変動を反映している可能性がある。
- 流動負債の推移
- 流動負債は全期間を通じて増加傾向にある。2020年の32976百万米ドルから2025年には36058百万米ドルまで増加しており、負債水準が長期にわたり上昇していることがわかる。特に、2023年には負債額が大きく増加したことが特徴的である。
- 流動性比率の動向
- 流動性比率は、2020年の0.85から2022年と2023年にかけて低下し、2022年には0.65まで下落した。その後、一部回復し、2024年には0.73、2025年には0.7まで上昇している。この比率の変動は、流動資産と流動負債のバランスの変化を反映しており、短期の支払い能力に一定の変動があったことを示している。
迅速な流動性比率
Procter & Gamble Co.、クイック流動性比率計算、ベンチマークとの比較
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-30), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30).
1 2025 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 15,741 ÷ 36,058 = 0.44
- クイックアセットの合計
- 2020年から2022年にかけては減少傾向にあり、2022年には最も低い12357百万米ドルを記録している。その後、2023年以降は徐々に回復し、2024年と2025年にはそれ以前の水準を上回る水準に持ち直している。これにより、流動性の改善や資産管理の効率化が進んでいる可能性が示唆される。
- 流動負債
- 流動負債は2020年から2025年にかけて全般的に増加傾向にある。特に2023年に35756百万米ドルへと上昇し、その後も高い水準を維持していることから、短期的な債務負担の増加や運転資金の調整が必要な状況にあると考えられる。
- 迅速な流動性比率
- この比率は2020年の0.62から2022年には0.37まで低下し、その後2023年には0.38となっている。2024年と2025年には0.46および0.44に改善している。比率の変動から、流動資産の増加に伴う流動性の向上とともに、短期負債増加による負荷の高まりのバランスを示していると解釈できる。
現金流動性比率
Procter & Gamble Co.、現金流動性比率計算、ベンチマークとの比較
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-30), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30).
1 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 9,556 ÷ 36,058 = 0.27
- 現金資産総額の推移
- 2020年から2024年にかけて、現金資産総額は減少傾向を示しており、2020年の16181百万米ドルから2022年の7214百万米ドルまで低下しています。ただし、2023年以降は再び増加傾向となり、2024年には9482百万米ドル、2025年には9556百万米ドルに回復している。これにより、短期的な現預金の増減はあるものの、中長期的には底に近づいたと考えられる。
- 流動負債の動向
- 流動負債は2020年から2023年まで比較的安定した範囲内で推移し、2023年には35756百万米ドルと最高値をつけている。ただし、2024年には33627百万米ドルに減少し、その後は若干の増減を繰り返している。これにより、短期負債の管理においてやや変動が見られるものの、大きな顕著な増減は見られない。
- 現金流動性比率の変化
- 現金流動性比率は2020年の0.49から2022年の0.22まで低下し、その後2023年に0.23、2024年に0.28、2025年に0.27と若干の回復傾向を示している。この指標の低下は、現金資産の減少に伴う流動性の一時的な悪化を反映しているが、2023年以降はやや改善しており、流動性の回復基調が示唆される。
- 総合的な見解
- 2020年から2022年にかけて、現金資産の減少とともに流動性比率が低下し、短期的な流動性に課題が生じた可能性がある。その後、2023年以降の現金の増加により流動性比率も回復しつつあり、財務の安定性が改善されていることが示唆される。流動負債の範囲内での管理は継続されているものの、現金資産の動向に注視が必要と考えられる。